- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.08 | 30.0 | 16.2 | 27.20 | 4.09 | -5.69 | 20.36 | 10.71 | -1.78 | 22.11 | 4.15 | -2.17 | 17.68 | 6.57 | -2.21 | 7.23 | 36.42 | 17.37 | 4.44 | 22.31 | 15.63 | 0.25 | 13.64 | 19.05 | 26.06 | 1.16 | -0.99 | 81.64 | 65.13 | 8.41 | 92.12 | 6.59 | 0.7 | 7.88 | -41.96 | -7.52 | 11.40 | -11.83 | -6.56 |
| 25Q4 (7) | 1.60 | 19.4 | 11.11 | 26.13 | -2.83 | -5.57 | 18.39 | 10.12 | 6.79 | 21.23 | -1.58 | 2.07 | 16.59 | -3.88 | -0.24 | 5.30 | 15.72 | 9.96 | 3.63 | 15.24 | 11.01 | 0.22 | 22.22 | 15.79 | 25.76 | -3.56 | 3.33 | 49.44 | 7.13 | -0.9 | 86.42 | 11.59 | 4.15 | 13.58 | -39.79 | -20.22 | 12.93 | -10.7 | -6.44 |
| 25Q3 (6) | 1.34 | 52.27 | -8.22 | 26.89 | 3.9 | -17.59 | 16.70 | -5.44 | -29.98 | 21.57 | 102.73 | -9.18 | 17.26 | 74.87 | -9.16 | 4.58 | 45.86 | -10.55 | 3.15 | 58.29 | -8.43 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 26.71 | 77.95 | -3.47 | 46.15 | -4.15 | -4.61 | 77.44 | -53.53 | -22.56 | 22.56 | 133.83 | 3325.56 | 14.48 | 4.02 | 5.08 |
| 25Q2 (5) | 0.88 | -50.84 | -50.28 | 25.88 | -10.26 | -19.98 | 17.66 | -14.81 | -23.05 | 10.64 | -52.92 | -58.68 | 9.87 | -45.41 | -55.78 | 3.14 | -49.03 | -52.57 | 1.99 | -48.18 | -52.16 | 0.20 | -4.76 | 5.26 | 15.01 | -42.97 | -48.86 | 48.15 | -36.06 | -5.81 | 166.67 | 82.19 | 87.79 | -66.67 | -882.22 | -727.45 | 13.92 | 14.1 | -3.13 |
| 25Q1 (4) | 1.79 | 24.31 | 0.0 | 28.84 | 4.23 | 0.0 | 20.73 | 20.38 | 0.0 | 22.60 | 8.65 | 0.0 | 18.08 | 8.72 | 0.0 | 6.16 | 27.8 | 0.0 | 3.84 | 17.43 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | 26.32 | 5.58 | 0.0 | 75.31 | 50.95 | 0.0 | 91.48 | 10.24 | 0.0 | 8.52 | -49.93 | 0.0 | 12.20 | -11.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.44 | -1.37 | 0.0 | 27.67 | -15.2 | 0.0 | 17.22 | -27.8 | 0.0 | 20.80 | -12.42 | 0.0 | 16.63 | -12.47 | 0.0 | 4.82 | -5.86 | 0.0 | 3.27 | -4.94 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 24.93 | -9.9 | 0.0 | 49.89 | 3.12 | 0.0 | 82.98 | -17.02 | 0.0 | 17.02 | 2534.04 | 0.0 | 13.82 | 0.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.46 | -17.51 | 0.0 | 32.63 | 0.9 | 0.0 | 23.85 | 3.92 | 0.0 | 23.75 | -7.77 | 0.0 | 19.00 | -14.87 | 0.0 | 5.12 | -22.66 | 0.0 | 3.44 | -17.31 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 27.67 | -5.72 | 0.0 | 48.38 | -5.36 | 0.0 | 100.00 | 12.68 | 0.0 | -0.70 | -106.58 | 0.0 | 13.78 | -4.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 32.34 | 0.0 | 0.0 | 22.95 | 0.0 | 0.0 | 25.75 | 0.0 | 0.0 | 22.32 | 0.0 | 0.0 | 6.62 | 0.0 | 0.0 | 4.16 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 29.35 | 0.0 | 0.0 | 51.12 | 0.0 | 0.0 | 88.75 | 0.0 | 0.0 | 10.62 | 0.0 | 0.0 | 14.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.62 | -10.37 | 26.97 | -10.61 | 18.48 | -11.45 | 4.05 | 9.47 | 19.06 | -20.05 | 15.48 | -20.57 | 18.47 | -12.46 | 12.50 | -13.13 | 0.80 | 9.59 | 23.42 | -15.63 | 49.44 | -0.9 | 97.06 | 10.96 | 3.12 | -74.75 | 0.06 | 100.73 | 13.31 | -7.95 |
| 2024 (4) | 6.27 | -16.62 | 30.17 | -7.17 | 20.87 | -13.01 | 3.70 | 5.56 | 23.84 | -6.8 | 19.49 | -5.66 | 21.10 | -15.36 | 14.39 | -15.65 | 0.73 | -10.98 | 27.76 | -5.06 | 49.89 | 11.09 | 87.48 | -6.69 | 12.35 | 97.66 | 0.03 | -9.54 | 14.46 | 15.77 |
| 2023 (3) | 7.52 | 2.45 | 32.50 | 12.07 | 23.99 | 12.42 | 3.51 | 5.63 | 25.58 | 7.75 | 20.66 | 7.1 | 24.93 | -11.12 | 17.06 | -8.92 | 0.82 | -14.58 | 29.24 | 6.91 | 44.91 | -8.03 | 93.75 | 4.45 | 6.25 | -38.0 | 0.03 | -8.15 | 12.49 | -8.09 |
| 2022 (2) | 7.34 | 87.24 | 29.00 | 23.46 | 21.34 | 39.66 | 3.32 | -13.05 | 23.74 | 49.97 | 19.29 | 49.88 | 28.05 | 58.83 | 18.73 | 52.9 | 0.96 | 2.13 | 27.35 | 38.27 | 48.83 | -10.3 | 89.76 | -7.12 | 10.08 | 199.69 | 0.03 | -19.56 | 13.59 | 1.19 |
| 2021 (1) | 3.92 | 24.44 | 23.49 | 0 | 15.28 | 0 | 3.82 | -23.04 | 15.83 | 0 | 12.87 | 0 | 17.66 | 0 | 12.25 | 0 | 0.94 | 6.82 | 19.78 | -7.96 | 54.44 | 53.83 | 96.64 | -4.14 | 3.36 | 0 | 0.04 | -17.78 | 13.43 | -9.13 |