資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.58 | -44.15 | 0 | 0 | 1.01 | -24.06 | 0 | 0 | 28.61 | 13.94 | 4.43 | -9.59 | 6.45 | 16.22 | 22.54 | 2.0 | 11.71 | 17.69 | 0 | 0 | 4.1 | -19.92 | 0.02 | 100.0 | 7.8 | -0.64 | 2.78 | 21.4 | 0 | 0 | 6.72 | -8.94 | 9.5 | -1.76 | -0.09 | 0 | 6.63 | -10.16 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 6.41 | 6.83 | 0 | 0 | 1.33 | 111.11 | 0 | 0 | 25.11 | -2.11 | 4.9 | -7.55 | 5.55 | 14.91 | 22.10 | 17.38 | 9.95 | 16.1 | 0 | 0 | 5.12 | 23.08 | 0.01 | 0.0 | 7.85 | 9.94 | 2.29 | 30.11 | 0 | 0 | 7.38 | 1.1 | 9.67 | 6.73 | 0 | 0 | 7.38 | 4.24 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 6.0 | -14.41 | 0 | 0 | 0.63 | 36.96 | 0 | 0 | 25.65 | -0.93 | 5.3 | 6.0 | 4.83 | 22.59 | 18.83 | 23.74 | 8.57 | 15.34 | 0 | 0 | 4.16 | 1.46 | 0.01 | 0.0 | 7.14 | 1.42 | 1.76 | 39.68 | 0 | 0 | 7.3 | 15.87 | 9.06 | 19.84 | -0.22 | 0 | 7.08 | 21.23 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 7.01 | 178.17 | 0.64 | 0 | 0.46 | 39.39 | 0 | 0 | 25.89 | 25.19 | 5.0 | 87.97 | 3.94 | 8.54 | 15.22 | -13.3 | 7.43 | -7.93 | 0 | 0 | 4.1 | 45.39 | 0.01 | 0.0 | 7.04 | 3.83 | 1.26 | 27.27 | 0 | 0 | 6.3 | 75.0 | 7.56 | 64.35 | -0.46 | 0 | 5.84 | 62.22 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.52 | -43.75 | 0 | 0 | 0.33 | 230.0 | 0 | 0 | 20.68 | 35.08 | 2.66 | 35.71 | 3.63 | 78.82 | 17.55 | 32.38 | 8.07 | 66.74 | 0 | 0 | 2.82 | 41.0 | 0.01 | 0.0 | 6.78 | 0.0 | 0.99 | 23.75 | 0 | 0 | 3.6 | 27.21 | 4.6 | 26.72 | 0 | 0 | 3.6 | 27.21 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.02 | 12.29 | -44.93 | 0.3 | 0 | 0 | 1.01 | 0.0 | -19.84 | 0 | 0 | 0 | 9.17 | 20.5 | 17.72 | 1.62 | 28.57 | 14.89 | 7.4 | 14.73 | 19.55 | 24.68 | 9.45 | 6.75 | 11.96 | 2.13 | 15.78 | 0 | 0 | 0 | 3.85 | -6.1 | -20.78 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 7.8 | 0.0 | -0.76 | 2.78 | 0.0 | 21.4 | 0 | 0 | 0 | 3.66 | -45.54 | -27.09 | 6.44 | -32.21 | -11.9 | -0.07 | 22.22 | 0 | 3.59 | -45.85 | -28.49 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 3.58 | -19.0 | -44.15 | 0 | 0 | 0 | 1.01 | 0.0 | -24.06 | 0 | 0 | 0 | 7.61 | 23.94 | 12.24 | 1.26 | 18.87 | 11.5 | 6.45 | 29.78 | 16.22 | 22.55 | 26.01 | 0 | 11.71 | 5.5 | 17.69 | 0 | 0 | 0 | 4.1 | -5.96 | -19.92 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 7.8 | -1.39 | -0.64 | 2.78 | 0.0 | 21.4 | 0 | 0 | 0 | 6.72 | 6.84 | -8.94 | 9.5 | 4.74 | -1.76 | -0.09 | 0 | 0 | 6.63 | 5.41 | -10.16 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 4.42 | 7.54 | -25.46 | 0 | 0 | 0 | 1.01 | 0.0 | -17.89 | 0 | 0 | 0 | 6.14 | -13.03 | 2.33 | 1.06 | 51.43 | -7.02 | 4.97 | -2.74 | 12.95 | 17.90 | -3.23 | 0 | 11.1 | 9.9 | 13.85 | 0 | 0 | 0 | 4.36 | -5.42 | -12.45 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.91 | 0.0 | 0.76 | 2.78 | 0.0 | 21.4 | 0 | 0 | 0 | 6.29 | 20.27 | 0.48 | 9.07 | 13.23 | 6.21 | 0 | 0 | 0 | 6.29 | 20.27 | 0.48 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 4.11 | -43.7 | -25.54 | 0 | 0 | 0 | 1.01 | -19.84 | -17.89 | 0 | 0 | 0 | 7.06 | -9.37 | 13.87 | 0.7 | -50.35 | -49.28 | 5.11 | -17.45 | 6.46 | 18.49 | -20.02 | 0 | 10.1 | -2.23 | 13.48 | 0 | 0 | 0 | 4.61 | -5.14 | -11.52 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.91 | 0.64 | 0.76 | 2.78 | 21.4 | 21.4 | 0 | 0 | 0 | 5.23 | 4.18 | 2.35 | 8.01 | 9.58 | 8.24 | 0 | 0 | 100.0 | 5.23 | 4.18 | 3.98 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 7.3 | 13.88 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.26 | -5.26 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.79 | 14.9 | 0.0 | 1.41 | 24.78 | 0.0 | 6.19 | 11.53 | 0.0 | 23.12 | 0 | 0.0 | 10.33 | 3.82 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.86 | -5.08 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.86 | 0.13 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.02 | -31.98 | 0.0 | 7.31 | -24.41 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.02 | -31.98 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |