- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.43 | 14.0 | -4.88 | -8.67 | 56.01 | 43.74 | -64.51 | 1.26 | -22.36 | -75.46 | 9.46 | -24.95 | -75.46 | 9.46 | -24.95 | -3.14 | 15.14 | -17.6 | -1.63 | 18.5 | -6.54 | 0.02 | -33.33 | -33.33 | -19.08 | 38.17 | 16.86 | 73.51 | 1.13 | 22.5 | 85.22 | 8.53 | -2.36 | 14.78 | -31.18 | 16.15 | 39.06 | 5.6 | 11.19 |
| 25Q4 (7) | -0.50 | -16.28 | 0.0 | -19.71 | 34.01 | -154.65 | -65.33 | 7.74 | -81.78 | -83.34 | -8.86 | -25.04 | -83.34 | -8.86 | -25.04 | -3.70 | -13.85 | -17.46 | -2.00 | -8.7 | 7.83 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -30.86 | 14.7 | 39.49 | 72.69 | 7.7 | 38.85 | 78.52 | -14.94 | 45.04 | 21.48 | 179.26 | -53.16 | 36.99 | -1.07 | 8.99 |
| 25Q3 (6) | -0.43 | -10.26 | -22.86 | -29.87 | -182.59 | -51.55 | -70.81 | -29.31 | -35.99 | -76.56 | -21.41 | -47.86 | -76.56 | -21.41 | -47.86 | -3.25 | -18.61 | -49.77 | -1.84 | -21.05 | -12.88 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -36.18 | -47.37 | -5.64 | 67.49 | 7.2 | 77.05 | 92.31 | 6.51 | -7.69 | 7.69 | -42.31 | 823.08 | 37.39 | -0.72 | 5.47 |
| 25Q2 (5) | -0.39 | 4.88 | -14.71 | -10.57 | 31.41 | 39.43 | -54.76 | -3.87 | -12.21 | -63.06 | -4.42 | -23.53 | -63.06 | -4.42 | -23.53 | -2.74 | -2.62 | -31.1 | -1.52 | 0.65 | 12.14 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -24.55 | -6.97 | 27.17 | 62.96 | 4.92 | 129.53 | 86.67 | -0.69 | -9.35 | 13.33 | 4.76 | 203.33 | 37.66 | 7.2 | 8.94 |
| 25Q1 (4) | -0.41 | 18.0 | 0.0 | -15.41 | -99.1 | 0.0 | -52.72 | -46.69 | 0.0 | -60.39 | 9.39 | 0.0 | -60.39 | 9.39 | 0.0 | -2.67 | 15.24 | 0.0 | -1.53 | 29.49 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -22.95 | 55.0 | 0.0 | 60.01 | 14.63 | 0.0 | 87.27 | 61.21 | 0.0 | 12.73 | -72.25 | 0.0 | 35.13 | 3.51 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.50 | -42.86 | 0.0 | -7.74 | 60.73 | 0.0 | -35.94 | 30.98 | 0.0 | -66.65 | -28.72 | 0.0 | -66.65 | -28.72 | 0.0 | -3.15 | -45.16 | 0.0 | -2.17 | -33.13 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -51.00 | -48.91 | 0.0 | 52.35 | 37.33 | 0.0 | 54.14 | -45.86 | 0.0 | 45.86 | 4411.28 | 0.0 | 33.94 | -4.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.35 | -2.94 | 0.0 | -19.71 | -12.95 | 0.0 | -52.07 | -6.7 | 0.0 | -51.78 | -1.43 | 0.0 | -51.78 | -1.43 | 0.0 | -2.17 | -3.83 | 0.0 | -1.63 | 5.78 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -34.25 | -1.6 | 0.0 | 38.12 | 38.97 | 0.0 | 100.00 | 4.6 | 0.0 | -1.06 | -124.2 | 0.0 | 35.45 | 2.55 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.34 | 0.0 | 0.0 | -17.45 | 0.0 | 0.0 | -48.80 | 0.0 | 0.0 | -51.05 | 0.0 | 0.0 | -51.05 | 0.0 | 0.0 | -2.09 | 0.0 | 0.0 | -1.73 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -33.71 | 0.0 | 0.0 | 27.43 | 0.0 | 0.0 | 95.60 | 0.0 | 0.0 | 4.40 | 0.0 | 0.0 | 34.57 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.74 | 0 | -18.56 | 0 | -60.46 | 0 | 34.49 | 123.62 | -70.36 | 0 | -70.36 | 0 | -11.97 | 0 | -6.75 | 0 | 0.11 | -26.67 | -28.16 | 0 | 72.69 | 38.85 | 85.87 | 5.49 | 14.13 | -24.99 | 0.00 | 0 | 36.74 | 14.7 |
| 2024 (4) | -1.54 | 0 | -12.10 | 0 | -41.18 | 0 | 15.42 | -13.72 | -50.71 | 0 | -50.71 | 0 | -9.71 | 0 | -7.62 | 0 | 0.15 | -6.25 | -35.37 | 0 | 52.35 | 1164.49 | 81.40 | -14.44 | 18.84 | 287.17 | 0.00 | 0 | 32.03 | 0.31 |
| 2023 (3) | -1.53 | 0 | -19.86 | 0 | -50.66 | 0 | 17.88 | -30.23 | -53.30 | 0 | -53.30 | 0 | -8.86 | 0 | -8.53 | 0 | 0.16 | 33.33 | -35.36 | 0 | 4.14 | 16.62 | 95.13 | -3.04 | 4.87 | 157.91 | 0.00 | 0 | 31.93 | -15.95 |
| 2022 (2) | -1.77 | 0 | -35.24 | 0 | -72.65 | 0 | 25.62 | 38.35 | -74.10 | 0 | -74.10 | 0 | -9.36 | 0 | -9.02 | 0 | 0.12 | -33.33 | -48.45 | 0 | 3.55 | -9.44 | 98.11 | -14.66 | 1.89 | 0 | 0.00 | 0 | 37.99 | 44.45 |
| 2021 (1) | -1.71 | 0 | -17.59 | 0 | -47.84 | 0 | 18.52 | -34.04 | -41.63 | 0 | -41.63 | 0 | -8.31 | 0 | -7.54 | 0 | 0.18 | 28.57 | -22.31 | 0 | 3.92 | -69.21 | 114.97 | 11.9 | -14.97 | 0 | 0.00 | 0 | 26.30 | 13.36 |