- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.62 | -21.74 | -34.68 | 32.51 | -3.47 | -14.65 | 15.76 | -12.78 | -35.22 | 21.11 | -10.17 | -18.05 | 16.73 | -12.64 | -18.87 | 3.22 | -27.64 | -37.96 | 2.46 | -26.35 | -36.43 | 0.15 | -11.76 | -21.05 | 33.78 | -0.38 | -3.79 | 28.82 | -16.56 | -13.94 | 74.66 | -2.93 | -20.96 | 25.34 | 9.43 | 357.52 | 19.46 | 15.28 | 21.78 |
| 25Q4 (7) | 2.07 | 86.49 | -4.61 | 33.68 | 20.29 | -2.41 | 18.07 | 57.82 | -6.37 | 23.50 | 52.5 | 2.17 | 19.15 | 54.44 | 2.02 | 4.45 | 78.71 | -5.92 | 3.34 | 86.59 | -6.44 | 0.17 | 21.43 | -10.53 | 33.91 | 20.59 | 1.77 | 34.54 | 5.53 | -4.06 | 76.91 | 3.38 | -8.41 | 23.15 | -9.99 | 43.89 | 16.88 | -9.1 | 5.83 |
| 25Q3 (6) | 1.11 | 44.16 | -25.5 | 28.00 | -15.23 | -14.03 | 11.45 | -34.76 | -38.67 | 15.41 | 64.64 | -13.28 | 12.40 | 51.04 | -12.55 | 2.49 | 44.77 | -26.76 | 1.79 | 44.35 | -29.25 | 0.14 | -6.67 | -22.22 | 28.12 | 33.78 | -2.33 | 32.73 | -29.66 | 8.45 | 74.40 | -60.28 | -29.2 | 25.72 | 129.46 | 606.3 | 18.57 | 16.5 | 15.41 |
| 25Q2 (5) | 0.77 | -68.95 | -56.25 | 33.03 | -13.28 | 2.32 | 17.55 | -27.87 | -0.17 | 9.36 | -63.66 | -56.08 | 8.21 | -60.18 | -52.32 | 1.72 | -66.86 | -57.0 | 1.24 | -67.96 | -57.97 | 0.15 | -21.05 | -11.76 | 21.02 | -40.13 | -36.51 | 46.53 | 38.94 | 13.43 | 187.32 | 98.3 | 127.13 | -87.32 | -1676.78 | -598.21 | 15.94 | -0.25 | -3.45 |
| 25Q1 (4) | 2.48 | 14.29 | 0.0 | 38.09 | 10.37 | 0.0 | 24.33 | 26.06 | 0.0 | 25.76 | 12.0 | 0.0 | 20.62 | 9.86 | 0.0 | 5.19 | 9.73 | 0.0 | 3.87 | 8.4 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 35.11 | 5.37 | 0.0 | 33.49 | -6.97 | 0.0 | 94.46 | 12.49 | 0.0 | 5.54 | -65.58 | 0.0 | 15.98 | 0.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.17 | 45.64 | 0.0 | 34.51 | 5.96 | 0.0 | 19.30 | 3.37 | 0.0 | 23.00 | 29.43 | 0.0 | 18.77 | 32.37 | 0.0 | 4.73 | 39.12 | 0.0 | 3.57 | 41.11 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 33.32 | 15.73 | 0.0 | 36.00 | 19.28 | 0.0 | 83.97 | -20.09 | 0.0 | 16.09 | 416.73 | 0.0 | 15.95 | -0.87 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.49 | -15.34 | 0.0 | 32.57 | 0.9 | 0.0 | 18.67 | 6.2 | 0.0 | 17.77 | -16.61 | 0.0 | 14.18 | -17.65 | 0.0 | 3.40 | -15.0 | 0.0 | 2.53 | -14.24 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 28.79 | -13.05 | 0.0 | 30.18 | -26.43 | 0.0 | 105.08 | 27.41 | 0.0 | -5.08 | -128.99 | 0.0 | 16.09 | -2.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 32.28 | 0.0 | 0.0 | 17.58 | 0.0 | 0.0 | 21.31 | 0.0 | 0.0 | 17.22 | 0.0 | 0.0 | 4.00 | 0.0 | 0.0 | 2.95 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 33.11 | 0.0 | 0.0 | 41.02 | 0.0 | 0.0 | 82.47 | 0.0 | 0.0 | 17.53 | 0.0 | 0.0 | 16.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.43 | -13.11 | 33.58 | 0.75 | 18.34 | -2.5 | 10.29 | 0.45 | 19.09 | -11.62 | 15.55 | -10.68 | 13.73 | -16.69 | 10.20 | -16.53 | 0.65 | -7.14 | 29.98 | -8.43 | 34.54 | -4.06 | 96.06 | 10.36 | 3.94 | -69.53 | 1.55 | 39.94 | 16.76 | 2.76 |
| 2024 (4) | 7.40 | 45.1 | 33.33 | 11.47 | 18.81 | 19.89 | 10.25 | -11.48 | 21.60 | 35.17 | 17.41 | 36.34 | 16.48 | 35.64 | 12.22 | 35.33 | 0.70 | 0.0 | 32.74 | 14.56 | 36.00 | 2.13 | 87.03 | -11.38 | 12.95 | 625.82 | 1.11 | -34.23 | 16.31 | 3.89 |
| 2023 (3) | 5.10 | 40.11 | 29.90 | 26.53 | 15.69 | 72.61 | 11.58 | -13.82 | 15.98 | 30.77 | 12.77 | 33.44 | 12.15 | 38.86 | 9.03 | 45.41 | 0.70 | 11.11 | 28.58 | 3.55 | 35.25 | -7.77 | 98.22 | 31.97 | 1.78 | -93.04 | 1.68 | -35.4 | 15.70 | 0.83 |
| 2022 (2) | 3.64 | 213.79 | 23.63 | 24.57 | 9.09 | 208.14 | 13.43 | -16.78 | 12.22 | 193.05 | 9.57 | 175.79 | 8.75 | 205.94 | 6.21 | 197.13 | 0.63 | 18.87 | 27.60 | 21.43 | 38.22 | -30.15 | 74.42 | 5.12 | 25.62 | -12.29 | 2.61 | -28.8 | 15.57 | -3.53 |
| 2021 (1) | 1.16 | -16.55 | 18.97 | 0 | 2.95 | 0 | 16.14 | -6.32 | 4.17 | 0 | 3.47 | 0 | 2.86 | 0 | 2.09 | 0 | 0.53 | 10.42 | 22.73 | -9.08 | 54.72 | -7.27 | 70.80 | 16.03 | 29.20 | -25.08 | 3.66 | -9.38 | 16.14 | -4.61 |