- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.41 | 45.33 | 30.51 | 2.86 | -46.44 | -20.33 | -5.85 | -36.05 | -17.71 | -10.13 | 49.8 | 23.43 | -9.04 | 53.14 | 27.1 | -2.76 | 47.92 | 22.69 | -1.41 | 51.21 | 30.2 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | -2.74 | 77.78 | 60.0 | 84.58 | 7.86 | 22.9 | 57.81 | 170.96 | 54.07 | 42.19 | -46.4 | -32.47 | 10.85 | 1.69 | 11.28 |
| 25Q4 (7) | -0.75 | -66.67 | 5.06 | 5.34 | 223.64 | 88.03 | -4.30 | 46.58 | 27.73 | -20.18 | -72.04 | -30.7 | -19.29 | -98.66 | -37.49 | -5.30 | -92.03 | -30.54 | -2.89 | -96.6 | -21.94 | 0.16 | 0.0 | -11.11 | -12.33 | -182.15 | -32.01 | 78.42 | 4.71 | 15.43 | 21.34 | -68.9 | -44.55 | 78.71 | 151.44 | 27.95 | 10.67 | -4.39 | 21.8 |
| 25Q3 (6) | -0.45 | 44.44 | 26.23 | 1.65 | -8.33 | -30.96 | -8.05 | -20.33 | -19.44 | -11.73 | 37.64 | 11.14 | -9.71 | 42.71 | 18.2 | -2.76 | 44.8 | 18.1 | -1.47 | 47.5 | 27.23 | 0.16 | -5.88 | -11.11 | -4.37 | 64.03 | 40.22 | 74.89 | -0.85 | 20.89 | 68.61 | 92.99 | 34.31 | 31.31 | -51.39 | -36.0 | 11.16 | 15.05 | 25.53 |
| 25Q2 (5) | -0.81 | -37.29 | -252.17 | 1.80 | -49.86 | -78.16 | -6.69 | -34.61 | -1908.11 | -18.81 | -42.18 | -248.98 | -16.95 | -36.69 | -262.18 | -5.00 | -40.06 | -273.13 | -2.80 | -38.61 | -263.64 | 0.17 | 0.0 | -5.56 | -12.15 | -77.37 | -4600.0 | 75.53 | 9.75 | 30.88 | 35.55 | -5.25 | 616.24 | 64.40 | 3.08 | -39.75 | 9.70 | -0.51 | 7.9 |
| 25Q1 (4) | -0.59 | 25.32 | 0.0 | 3.59 | 26.41 | 0.0 | -4.97 | 16.47 | 0.0 | -13.23 | 14.31 | 0.0 | -12.40 | 11.62 | 0.0 | -3.57 | 12.07 | 0.0 | -2.02 | 14.77 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | -6.85 | 26.66 | 0.0 | 68.82 | 1.3 | 0.0 | 37.52 | -2.49 | 0.0 | 62.48 | 1.56 | 0.0 | 9.75 | 11.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.79 | -29.51 | 0.0 | 2.84 | 18.83 | 0.0 | -5.95 | 11.72 | 0.0 | -15.44 | -16.97 | 0.0 | -14.03 | -18.2 | 0.0 | -4.06 | -20.47 | 0.0 | -2.37 | -17.33 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -9.34 | -27.77 | 0.0 | 67.94 | 9.67 | 0.0 | 38.48 | -24.67 | 0.0 | 61.52 | 25.77 | 0.0 | 8.76 | -1.46 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.61 | -165.22 | 0.0 | 2.39 | -71.0 | 0.0 | -6.74 | -1921.62 | 0.0 | -13.20 | -144.9 | 0.0 | -11.87 | -153.63 | 0.0 | -3.37 | -151.49 | 0.0 | -2.02 | -162.34 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -7.31 | -2807.41 | 0.0 | 61.95 | 7.35 | 0.0 | 51.09 | 841.77 | 0.0 | 48.91 | -54.24 | 0.0 | 8.89 | -1.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.23 | 0.0 | 0.0 | 8.24 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | -5.39 | 0.0 | 0.0 | -4.68 | 0.0 | 0.0 | -1.34 | 0.0 | 0.0 | -0.77 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 57.71 | 0.0 | 0.0 | -6.89 | 0.0 | 0.0 | 106.89 | 0.0 | 0.0 | 8.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.60 | 0 | 3.05 | -32.22 | -6.00 | 0 | 6.08 | 15.66 | -15.90 | 0 | -14.50 | 0 | -16.38 | 0 | -9.07 | 0 | 0.65 | -7.14 | -8.88 | 0 | 78.42 | 15.43 | 37.76 | 3.72 | 62.24 | -2.13 | 0.49 | 11.04 | 10.28 | 14.48 |
| 2024 (4) | -2.00 | 0 | 4.50 | -58.06 | -3.94 | 0 | 5.26 | 7.89 | -10.82 | 0 | -9.63 | 0 | -10.87 | 0 | -6.39 | 0 | 0.70 | 1.45 | -4.84 | 0 | 67.94 | 21.76 | 36.41 | 0 | 63.59 | -65.36 | 0.44 | 1.52 | 8.98 | 2.63 |
| 2023 (3) | -0.19 | 0 | 10.73 | -34.85 | 3.10 | -64.08 | 4.88 | 37.77 | -3.71 | 0 | -3.65 | 0 | -3.87 | 0 | -2.23 | 0 | 0.69 | -15.85 | 1.80 | -64.0 | 55.80 | 5.96 | -83.58 | 0 | 183.58 | 0 | 0.43 | 5.94 | 8.75 | 23.24 |
| 2022 (2) | 1.45 | -70.04 | 16.47 | -33.43 | 8.63 | -51.92 | 3.54 | 11.76 | 1.05 | -94.09 | -0.09 | 0 | -0.11 | 0 | 0.14 | -98.89 | 0.82 | -7.87 | 5.00 | -76.48 | 52.66 | 0.42 | 822.96 | 714.59 | -722.96 | 0 | 0.41 | 10.5 | 7.10 | -2.07 |
| 2021 (1) | 4.84 | 115.11 | 24.74 | 0 | 17.95 | 0 | 3.17 | -30.25 | 17.77 | 0 | 14.05 | 0 | 19.32 | 0 | 12.60 | 0 | 0.89 | 32.84 | 21.26 | 10.04 | 52.44 | -10.66 | 101.03 | 4.49 | -1.02 | 0 | 0.37 | 2.23 | 7.25 | -20.07 |