資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 38.98 | -48.74 | 35.91 | -25.78 | 33.96 | 4.43 | 0 | 0 | 441.68 | -13.41 | -27.91 | 0 | 45.98 | -21.59 | 10.41 | -9.45 | 61.43 | -11.46 | 19.63 | -70.47 | 112.13 | 13.25 | 3.09 | -2.22 | 118.88 | 0.0 | 40.36 | 0.0 | 4.68 | 24.8 | 15.23 | -67.06 | 60.27 | -33.29 | -4.3 | 0 | 10.93 | -75.63 | 0.51 | -1.48 |
| 2024 (4) | 76.05 | -31.24 | 48.38 | 48.59 | 32.52 | 42.38 | 0 | 0 | 510.08 | -2.41 | -21.47 | 0 | 58.64 | 6.41 | 11.50 | 9.03 | 69.38 | 0.22 | 66.47 | -33.16 | 99.01 | -5.13 | 3.16 | -1.56 | 118.88 | 0.0 | 40.36 | 0.0 | 3.75 | 0.0 | 46.23 | -35.02 | 90.35 | -21.62 | -1.38 | 0 | 44.85 | -35.5 | 0.51 | 0.54 |
| 2023 (3) | 110.6 | -4.01 | 32.56 | 35.67 | 22.84 | 0 | 0 | 0 | 522.65 | -21.33 | -2.07 | 0 | 55.11 | -30.59 | 10.54 | -11.77 | 69.23 | -3.85 | 99.45 | -30.14 | 104.36 | -15.55 | 3.21 | 0.94 | 118.88 | 0.0 | 40.36 | 4.24 | 3.75 | 0.0 | 71.15 | -15.08 | 115.27 | -8.7 | -1.61 | 0 | 69.54 | -17.09 | 0.51 | -1.56 |
| 2022 (2) | 115.22 | 11.16 | 24.0 | -3.92 | 0 | 0 | 0 | 0 | 664.37 | -7.41 | 15.55 | -70.04 | 79.4 | -15.45 | 11.95 | -8.68 | 72.0 | -5.26 | 142.36 | -28.99 | 123.58 | 18.34 | 3.18 | 1.27 | 118.88 | 0.0 | 38.72 | 15.82 | 3.75 | 0.0 | 83.78 | -15.21 | 126.25 | -7.16 | 0.09 | -89.29 | 83.87 | -15.84 | 0.52 | -4.32 |
| 2021 (1) | 103.65 | 7.55 | 24.98 | -8.36 | 30.59 | 53.03 | 0 | 0 | 717.56 | 42.94 | 51.91 | 115.39 | 93.91 | 25.51 | 13.09 | -12.19 | 76.0 | 76.91 | 200.47 | -4.19 | 104.43 | -17.02 | 3.14 | 12.14 | 118.88 | 0.0 | 33.43 | 7.49 | 3.75 | -51.98 | 98.81 | 76.26 | 135.99 | 43.19 | 0.84 | 0 | 99.65 | 85.71 | 0.54 | -4.7 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 51.26 | 31.5 | -24.58 | 46.24 | 28.77 | -8.49 | 28.29 | -16.7 | -13.96 | 0 | 0 | 0 | 107.47 | 8.11 | -11.53 | -4.4 | 45.61 | 30.49 | 57.27 | 24.55 | -6.27 | 13.39 | 28.63 | 12.06 | 60.19 | -2.02 | -12.31 | 18.12 | -7.69 | -67.83 | 117.47 | 4.76 | 24.64 | 3.07 | -0.65 | -2.23 | 118.88 | 0.0 | 0.0 | 40.36 | 0.0 | 0.0 | 4.68 | 0.0 | 24.8 | 10.83 | -28.89 | -72.86 | 55.88 | -7.28 | -33.48 | 0.57 | 113.26 | 239.02 | 11.4 | 4.3 | -71.13 | 0.50 | -1.5 | -2.57 |
| 25Q4 (7) | 38.98 | 0.8 | -48.74 | 35.91 | -33.4 | -25.78 | 33.96 | 4.91 | 4.43 | 0 | 0 | 0 | 99.41 | -5.38 | -21.23 | -8.09 | -68.89 | 4.03 | 45.98 | -8.72 | -21.59 | 10.41 | -3.18 | 0 | 61.43 | 4.0 | -11.46 | 19.63 | -45.41 | -70.47 | 112.13 | 18.06 | 13.25 | 3.09 | -0.32 | -2.22 | 118.88 | 0.0 | 0.0 | 40.36 | 0.0 | 0.0 | 4.68 | 0.0 | 24.8 | 15.23 | -34.52 | -67.06 | 60.27 | -11.77 | -33.29 | -4.3 | 32.6 | -211.59 | 10.93 | -35.25 | -75.63 | 0.51 | -0.68 | -1.48 |
| 25Q3 (6) | 38.67 | -29.25 | -46.9 | 53.92 | 2.22 | -11.27 | 32.37 | -2.62 | 29.22 | 0 | 0 | 0 | 105.06 | -9.23 | -18.58 | -4.79 | 44.88 | 27.31 | 50.37 | -8.27 | -12.02 | 10.75 | -3.57 | 0 | 59.07 | -2.2 | -21.07 | 35.96 | -13.64 | -52.38 | 94.98 | 8.66 | 6.94 | 3.1 | -0.64 | -2.52 | 118.88 | 0.0 | 0.0 | 40.36 | 0.0 | 0.0 | 4.68 | 0.0 | 24.8 | 23.26 | -16.6 | -56.89 | 68.31 | -6.35 | -30.35 | -6.38 | 44.62 | -493.83 | 16.88 | 3.12 | -69.62 | 0.51 | -0.55 | 0.21 |
| 25Q2 (5) | 54.66 | -19.58 | -33.83 | 52.75 | 4.39 | 7.87 | 33.24 | 1.09 | 96.69 | 0 | 0 | 0 | 115.74 | -4.72 | -14.01 | -8.69 | -37.28 | -246.22 | 54.91 | -10.13 | -5.93 | 11.15 | -6.69 | 0 | 60.4 | -12.0 | -18.07 | 41.64 | -26.07 | -51.25 | 87.41 | -7.26 | -5.17 | 3.12 | -0.64 | -2.19 | 118.88 | 0.0 | 0.0 | 40.36 | 0.0 | 0.0 | 4.68 | 24.8 | 24.8 | 27.89 | -30.1 | -53.93 | 72.94 | -13.18 | -30.31 | -11.52 | -2709.76 | -498.62 | 16.37 | -58.55 | -74.19 | 0.51 | 0.14 | 0.24 |
| 25Q1 (4) | 67.97 | -10.62 | 0.0 | 50.53 | 4.44 | 0.0 | 32.88 | 1.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 121.47 | -3.75 | 0.0 | -6.33 | 24.91 | 0.0 | 61.1 | 4.2 | 0.0 | 11.95 | 0 | 0.0 | 68.64 | -1.07 | 0.0 | 56.32 | -15.27 | 0.0 | 94.25 | -4.81 | 0.0 | 3.14 | -0.63 | 0.0 | 118.88 | 0.0 | 0.0 | 40.36 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | 0.0 | 0.0 | 39.9 | -13.69 | 0.0 | 84.01 | -7.02 | 0.0 | -0.41 | 70.29 | 0.0 | 39.49 | -11.95 | 0.0 | 0.51 | -0.39 | 0.0 |