- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.29 | -32.56 | -52.46 | 23.95 | -19.03 | 1.27 | 2.01 | -62.98 | 279.25 | 6.92 | -30.24 | -48.16 | 4.97 | -36.61 | -55.14 | 0.62 | -32.61 | -53.38 | 0.52 | -30.67 | -50.94 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | 11.25 | -21.88 | -36.01 | 31.53 | 17.04 | 2.94 | 29.19 | -46.52 | 624.95 | 71.43 | 57.29 | -25.57 | 10.71 | 22.82 | -7.83 |
| 25Q4 (7) | 0.43 | -29.51 | 10.26 | 29.58 | -10.04 | 7.06 | 5.43 | -26.52 | 64.05 | 9.92 | -16.5 | 15.75 | 7.84 | -16.51 | 13.95 | 0.92 | -30.3 | 10.84 | 0.75 | -28.57 | 8.7 | 0.09 | -18.18 | -10.0 | 14.40 | -6.92 | 12.59 | 26.94 | -7.74 | 4.58 | 54.59 | -12.32 | 41.93 | 45.41 | 20.32 | -26.2 | 8.72 | 3.93 | -2.46 |
| 25Q3 (6) | 0.61 | 74.29 | -32.97 | 32.88 | 11.38 | -2.87 | 7.39 | 98.66 | -31.06 | 11.88 | 63.41 | -20.16 | 9.39 | 66.49 | -21.55 | 1.32 | 73.68 | -33.33 | 1.05 | 72.13 | -33.12 | 0.11 | 10.0 | -15.38 | 15.47 | 39.75 | -14.01 | 29.20 | -2.24 | 6.53 | 62.26 | 21.13 | -13.64 | 37.74 | -22.35 | 35.22 | 8.39 | -0.83 | 15.56 |
| 25Q2 (5) | 0.35 | -42.62 | -43.55 | 29.52 | 24.82 | -11.67 | 3.72 | 601.89 | -54.58 | 7.27 | -45.54 | -45.75 | 5.64 | -49.1 | -48.54 | 0.76 | -42.86 | -44.53 | 0.61 | -42.45 | -43.52 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 11.07 | -37.03 | -36.31 | 29.87 | -2.48 | 5.77 | 51.40 | 1176.35 | -15.9 | 48.60 | -49.36 | 24.98 | 8.46 | -27.19 | -6.83 |
| 25Q1 (4) | 0.61 | 56.41 | 0.0 | 23.65 | -14.4 | 0.0 | 0.53 | -83.99 | 0.0 | 13.35 | 55.78 | 0.0 | 11.08 | 61.05 | 0.0 | 1.33 | 60.24 | 0.0 | 1.06 | 53.62 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 17.58 | 37.45 | 0.0 | 30.63 | 18.91 | 0.0 | 4.03 | -89.53 | 0.0 | 95.97 | 55.96 | 0.0 | 11.62 | 29.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.39 | -57.14 | 0.0 | 27.63 | -18.38 | 0.0 | 3.31 | -69.12 | 0.0 | 8.57 | -42.41 | 0.0 | 6.88 | -42.52 | 0.0 | 0.83 | -58.08 | 0.0 | 0.69 | -56.05 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | 12.79 | -28.9 | 0.0 | 25.76 | -6.02 | 0.0 | 38.46 | -46.65 | 0.0 | 61.54 | 120.47 | 0.0 | 8.94 | 23.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.91 | 46.77 | 0.0 | 33.85 | 1.29 | 0.0 | 10.72 | 30.89 | 0.0 | 14.88 | 11.04 | 0.0 | 11.97 | 9.22 | 0.0 | 1.98 | 44.53 | 0.0 | 1.57 | 45.37 | 0.0 | 0.13 | 30.0 | 0.0 | 17.99 | 3.51 | 0.0 | 27.41 | -2.94 | 0.0 | 72.09 | 17.96 | 0.0 | 27.91 | -28.23 | 0.0 | 7.26 | -20.04 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 33.42 | 0.0 | 0.0 | 8.19 | 0.0 | 0.0 | 13.40 | 0.0 | 0.0 | 10.96 | 0.0 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 17.38 | 0.0 | 0.0 | 28.24 | 0.0 | 0.0 | 61.11 | 0.0 | 0.0 | 38.89 | 0.0 | 0.0 | 9.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.00 | -15.25 | 29.08 | -2.15 | 4.38 | -35.4 | 3.63 | 9.06 | 10.57 | -9.11 | 8.46 | -8.44 | 4.27 | -15.61 | 3.49 | -16.11 | 0.40 | -9.09 | 14.58 | -4.52 | 26.94 | 4.58 | 41.35 | -29.08 | 58.55 | 40.14 | 0.01 | -40.6 | 9.24 | 6.94 |
| 2024 (4) | 2.36 | 0.0 | 29.72 | 5.99 | 6.78 | -0.15 | 3.33 | 2.27 | 11.63 | 2.83 | 9.24 | 3.01 | 5.06 | -1.36 | 4.16 | -1.42 | 0.44 | -4.35 | 15.27 | 3.25 | 25.76 | 16.77 | 58.31 | -2.8 | 41.78 | 4.4 | 0.02 | -31.37 | 8.64 | 7.2 |
| 2023 (3) | 2.36 | 6.79 | 28.04 | 0.04 | 6.79 | 9.16 | 3.25 | -10.15 | 11.31 | -1.22 | 8.97 | -3.24 | 5.13 | 5.56 | 4.22 | 7.11 | 0.46 | 9.52 | 14.79 | -3.21 | 22.06 | -8.31 | 59.98 | 10.29 | 40.02 | -12.27 | 0.03 | 16.66 | 8.06 | -1.83 |
| 2022 (2) | 2.21 | 11.62 | 28.03 | 0.94 | 6.22 | -5.33 | 3.62 | -4.33 | 11.45 | 5.53 | 9.27 | 7.29 | 4.86 | 10.45 | 3.94 | 10.36 | 0.42 | 2.44 | 15.28 | 3.17 | 24.06 | -6.02 | 54.39 | -10.16 | 45.61 | 15.59 | 0.03 | 50.19 | 8.21 | -0.24 |
| 2021 (1) | 1.98 | -10.81 | 27.77 | 0 | 6.57 | 0 | 3.78 | 0.96 | 10.85 | 0 | 8.64 | 0 | 4.40 | 0 | 3.57 | 0 | 0.41 | 0.0 | 14.81 | -2.69 | 25.60 | 11.64 | 60.54 | 1.72 | 39.46 | -2.76 | 0.02 | -35.02 | 8.23 | -0.36 |