- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.13 | -218.18 | 31.58 | 26.35 | -4.98 | -1.42 | 1.83 | 153.04 | -26.21 | -4.90 | -196.08 | 33.78 | -5.49 | -198.74 | 29.62 | -0.76 | -215.15 | 33.91 | -0.23 | -141.82 | 47.73 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | 1.20 | -90.29 | 183.92 | 86.32 | 5.78 | 2.74 | -36.84 | 46.32 | -11.8 | 138.60 | -17.81 | 4.24 | 15.00 | -21.92 | 5.19 |
| 25Q4 (7) | 0.11 | -69.44 | 375.0 | 27.73 | 0.91 | -1.32 | -3.45 | -225.91 | -945.45 | 5.10 | -56.45 | 265.05 | 5.56 | -51.14 | 403.83 | 0.66 | -71.05 | 386.96 | 0.55 | -60.99 | 1000.0 | 0.06 | -45.45 | -14.29 | 12.36 | -23.42 | 252.14 | 81.60 | -7.91 | 4.0 | -68.63 | -393.23 | -854.9 | 168.63 | 120.15 | 91.89 | 19.21 | 201.57 | 4.57 |
| 25Q3 (6) | 0.36 | 157.14 | 56.52 | 27.48 | -4.18 | -2.9 | 2.74 | -4.2 | -30.63 | 11.71 | 82.97 | 20.85 | 11.38 | 92.55 | 66.62 | 2.28 | 140.0 | 62.86 | 1.41 | 101.43 | 48.42 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 16.14 | 35.52 | 17.81 | 88.61 | 1.27 | 6.22 | 23.40 | -47.99 | -42.36 | 76.60 | 39.26 | 28.96 | 6.37 | -71.49 | -44.46 |
| 25Q2 (5) | 0.14 | 173.68 | -41.67 | 28.68 | 7.3 | 0.46 | 2.86 | 15.32 | 2.51 | 6.40 | 186.49 | -40.58 | 5.91 | 175.77 | -42.06 | 0.95 | 182.61 | -37.91 | 0.70 | 259.09 | -30.69 | 0.09 | 12.5 | 12.5 | 11.91 | 932.87 | -26.98 | 87.50 | 4.14 | 7.55 | 45.00 | 236.55 | 70.74 | 55.00 | -58.63 | -26.09 | 22.34 | 56.66 | 53.01 |
| 25Q1 (4) | -0.19 | -375.0 | 0.0 | 26.73 | -4.88 | 0.0 | 2.48 | 851.52 | 0.0 | -7.40 | -139.48 | 0.0 | -7.80 | -326.23 | 0.0 | -1.15 | -400.0 | 0.0 | -0.44 | -980.0 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | -1.43 | -140.74 | 0.0 | 84.02 | 7.09 | 0.0 | -32.95 | -462.5 | 0.0 | 132.95 | 51.29 | 0.0 | 14.26 | -22.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.04 | -117.39 | 0.0 | 28.10 | -0.71 | 0.0 | -0.33 | -108.35 | 0.0 | -3.09 | -131.89 | 0.0 | -1.83 | -126.79 | 0.0 | -0.23 | -116.43 | 0.0 | 0.05 | -94.74 | 0.0 | 0.07 | -36.36 | 0.0 | 3.51 | -74.38 | 0.0 | 78.46 | -5.95 | 0.0 | 9.09 | -77.61 | 0.0 | 87.88 | 47.96 | 0.0 | 18.37 | 60.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 28.30 | -0.88 | 0.0 | 3.95 | 41.58 | 0.0 | 9.69 | -10.03 | 0.0 | 6.83 | -33.04 | 0.0 | 1.40 | -8.5 | 0.0 | 0.95 | -5.94 | 0.0 | 0.11 | 37.5 | 0.0 | 13.70 | -16.0 | 0.0 | 83.42 | 2.53 | 0.0 | 40.61 | 54.06 | 0.0 | 59.39 | -20.19 | 0.0 | 11.47 | -21.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 28.55 | 0.0 | 0.0 | 2.79 | 0.0 | 0.0 | 10.77 | 0.0 | 0.0 | 10.20 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 0.0 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 16.31 | 0.0 | 0.0 | 81.36 | 0.0 | 0.0 | 26.36 | 0.0 | 0.0 | 74.42 | 0.0 | 0.0 | 14.60 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.42 | -27.59 | 27.65 | -2.61 | 1.47 | -47.87 | 2.76 | 4.62 | 4.59 | -35.17 | 4.36 | -26.48 | 2.59 | -32.2 | 2.18 | -22.97 | 0.33 | -5.71 | 10.21 | -17.19 | 81.60 | 4.0 | 32.03 | -19.47 | 67.97 | 12.86 | 0.06 | -14.2 | 14.73 | 2.51 |
| 2024 (4) | 0.58 | 41.46 | 28.39 | -1.59 | 2.82 | 7.22 | 2.64 | 0.23 | 7.08 | 33.08 | 5.93 | 33.56 | 3.82 | 32.18 | 2.83 | 21.46 | 0.35 | 0.0 | 12.33 | 15.34 | 78.46 | -8.08 | 39.78 | -19.52 | 60.22 | 19.07 | 0.07 | 57.18 | 14.37 | -1.91 |
| 2023 (3) | 0.41 | -26.79 | 28.85 | -3.61 | 2.63 | -26.33 | 2.63 | -2.02 | 5.32 | -15.82 | 4.44 | -25.88 | 2.89 | -25.13 | 2.33 | -16.19 | 0.35 | 0.0 | 10.69 | -7.2 | 85.36 | 2.87 | 49.43 | -12.42 | 50.57 | 16.09 | 0.04 | -26.43 | 14.65 | 1.38 |
| 2022 (2) | 0.56 | 36.59 | 29.93 | -3.39 | 3.57 | -1.92 | 2.69 | -4.83 | 6.32 | 4.29 | 5.99 | 29.93 | 3.86 | 26.56 | 2.78 | 19.83 | 0.35 | 0.0 | 11.52 | -0.09 | 82.98 | -4.68 | 56.44 | -6.49 | 43.56 | 8.91 | 0.06 | 0.6 | 14.45 | -1.03 |
| 2021 (1) | 0.41 | -12.77 | 30.98 | 0 | 3.64 | 0 | 2.82 | -0.56 | 6.06 | 0 | 4.61 | 0 | 3.05 | 0 | 2.32 | 0 | 0.35 | 0.0 | 11.53 | -6.49 | 87.05 | -7.9 | 60.35 | -13.39 | 40.00 | 31.91 | 0.06 | -14.3 | 14.60 | -1.82 |