資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.12 | -15.12 | 12.0 | 30.58 | 3.88 | -39.75 | 0 | 0 | 50.35 | -1.58 | 2.09 | -27.18 | 6.67 | -11.3 | 13.25 | -9.88 | 9.04 | 2.73 | 89.66 | 10.36 | 39.92 | 21.49 | 0.09 | -10.0 | 49.45 | 0.0 | 1.63 | 21.64 | 9.57 | 4.48 | 2.65 | -10.47 | 13.85 | 2.9 | 12.12 | 23.42 | 14.77 | 15.57 | 0.09 | -4.34 |
| 2024 (4) | 7.21 | 22.0 | 9.19 | 0.11 | 6.44 | 49.07 | 0 | 0 | 51.16 | 4.41 | 2.87 | 42.79 | 7.52 | 10.43 | 14.70 | 5.76 | 8.8 | -1.23 | 81.24 | 6.97 | 32.86 | -8.11 | 0.1 | 66.67 | 49.45 | 0.0 | 1.34 | 16.52 | 9.16 | 16.1 | 2.96 | 12.98 | 13.46 | 15.44 | 9.82 | 133.81 | 12.78 | 87.39 | 0.09 | -6.12 |
| 2023 (3) | 5.91 | -4.21 | 9.18 | -24.51 | 4.32 | -10.56 | 0 | 0 | 49.0 | 2.06 | 2.01 | -27.7 | 6.81 | -6.58 | 13.90 | -8.47 | 8.91 | -7.76 | 75.95 | 10.38 | 35.76 | 14.1 | 0.06 | -25.0 | 49.45 | 0.0 | 1.15 | 36.9 | 7.89 | 3.27 | 2.62 | -18.89 | 11.66 | -0.34 | 4.2 | 13.82 | 6.82 | -1.45 | 0.10 | -0.49 |
| 2022 (2) | 6.17 | -10.32 | 12.16 | 27.06 | 4.83 | -21.08 | 0 | 0 | 48.01 | 1.91 | 2.78 | 38.31 | 7.29 | 9.62 | 15.18 | 7.57 | 9.66 | 20.15 | 68.81 | 1.56 | 31.34 | -8.87 | 0.08 | 0.0 | 49.45 | 0.0 | 0.84 | 29.23 | 7.64 | 1.19 | 3.23 | 70.0 | 11.7 | 15.84 | 3.69 | -7.05 | 6.92 | 17.89 | 0.10 | -3.12 |
| 2021 (1) | 6.88 | 2.69 | 9.57 | 0.63 | 6.12 | -45.98 | 0 | 0 | 47.11 | 2.1 | 2.01 | -13.73 | 6.65 | 12.33 | 14.12 | 10.02 | 8.04 | 8.36 | 67.75 | 4.47 | 34.39 | 27.61 | 0.08 | -11.11 | 49.45 | 0.0 | 0.65 | 51.16 | 7.55 | 34.1 | 1.9 | -11.21 | 10.1 | 23.17 | 3.97 | 621.82 | 5.87 | 118.22 | 0.10 | -6.44 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.83 | -21.08 | -16.15 | 12.96 | 8.0 | 51.23 | 4.0 | 3.09 | -14.53 | 0 | 0 | 0 | 11.66 | 16.25 | -1.6 | -0.63 | -216.67 | 31.52 | 8.15 | 22.19 | 2.52 | 16.24 | 22.65 | 5.05 | 8.74 | -3.32 | 12.34 | 87.67 | -2.22 | 11.38 | 38.86 | -2.66 | 7.59 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 49.45 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 21.64 | 9.57 | 0.0 | 4.48 | 0.78 | -70.57 | 271.43 | 11.98 | -13.5 | 11.86 | 10.1 | -16.67 | 44.29 | 10.88 | -26.34 | 50.9 | 0.09 | 4.14 | -5.96 |
| 25Q4 (7) | 6.12 | 0.66 | -15.12 | 12.0 | -8.95 | 30.58 | 3.88 | -22.86 | -39.75 | 0 | 0 | 0 | 10.03 | -37.51 | -4.75 | 0.54 | -69.66 | 345.45 | 6.67 | -48.93 | -11.3 | 13.24 | -48.42 | 0 | 9.04 | 15.16 | 2.73 | 89.66 | 3.35 | 10.36 | 39.92 | 1.19 | 21.49 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 49.45 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 21.64 | 9.57 | 0.0 | 4.48 | 2.65 | 35.9 | -10.47 | 13.85 | 5.32 | 2.9 | 12.12 | 22.8 | 23.42 | 14.77 | 24.96 | 15.57 | 0.09 | -2.72 | -4.34 |
| 25Q3 (6) | 6.08 | 13.43 | 10.14 | 13.18 | 0.69 | 8.39 | 5.03 | 1.0 | -23.44 | 0 | 0 | 0 | 16.05 | 29.12 | -5.64 | 1.78 | 157.97 | 57.52 | 13.06 | 35.2 | -1.28 | 25.68 | 37.75 | 0 | 7.85 | -12.09 | 4.25 | 86.75 | 11.06 | 7.75 | 39.45 | 12.36 | 21.83 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 49.45 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 21.64 | 9.57 | 0.0 | 4.48 | 1.95 | 1047.06 | -36.89 | 13.15 | 15.66 | -3.24 | 9.87 | 68.43 | 3.03 | 11.82 | 96.02 | -6.71 | 0.09 | -6.22 | -1.33 |
| 25Q2 (5) | 5.36 | -6.94 | 11.2 | 13.09 | 52.74 | 1.79 | 4.98 | 6.41 | 8.03 | 0 | 0 | 0 | 12.43 | 4.89 | 3.41 | 0.69 | 175.0 | -41.03 | 9.66 | 21.51 | 3.21 | 18.64 | 20.55 | 0 | 8.93 | 14.78 | -5.0 | 78.11 | -0.76 | -2.52 | 35.11 | -2.8 | 4.99 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 49.45 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 21.64 | 21.64 | 9.57 | 4.48 | 4.48 | 0.17 | -19.05 | -91.41 | 11.37 | 6.16 | -8.89 | 5.86 | -16.29 | -42.15 | 6.03 | -16.37 | -50.21 | 0.10 | -1.01 | 5.12 |
| 25Q1 (4) | 5.76 | -20.11 | 0.0 | 8.57 | -6.75 | 0.0 | 4.68 | -27.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 11.85 | 12.54 | 0.0 | -0.92 | -318.18 | 0.0 | 7.95 | 5.72 | 0.0 | 15.46 | 0 | 0.0 | 7.78 | -11.59 | 0.0 | 78.71 | -3.11 | 0.0 | 36.12 | 9.92 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 49.45 | 0.0 | 0.0 | 1.34 | 0.0 | 0.0 | 9.16 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | -92.91 | 0.0 | 10.71 | -20.43 | 0.0 | 7.0 | -28.72 | 0.0 | 7.21 | -43.58 | 0.0 | 0.10 | 5.93 | 0.0 |