- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.15 | 121.15 | 26.37 | 33.78 | 6.46 | 1.87 | 5.86 | 126.25 | -0.85 | 7.59 | 109.67 | 13.45 | 5.58 | 77.14 | 14.58 | 4.50 | 85.95 | 17.49 | 1.45 | 74.7 | 13.28 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | 14.90 | 25.74 | 7.27 | 234.84 | -6.08 | 3.23 | 77.17 | 7.72 | -12.7 | 22.83 | -19.5 | 96.83 | 12.64 | -1.63 | 1.69 |
| 25Q4 (7) | 0.52 | -50.94 | -5.45 | 31.73 | -5.31 | 0.38 | 2.59 | -56.4 | -18.81 | 3.62 | -49.01 | -15.42 | 3.15 | -39.77 | -7.35 | 2.42 | -49.9 | -7.28 | 0.83 | -41.96 | -6.74 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 11.85 | -14.07 | -1.33 | 250.04 | -3.98 | 4.68 | 71.64 | -14.4 | -4.02 | 28.36 | 73.93 | 11.84 | 12.85 | 6.73 | 11.16 |
| 25Q3 (6) | 1.06 | 9.28 | -0.93 | 33.51 | -0.86 | 1.58 | 5.94 | -2.3 | -2.94 | 7.10 | 0.71 | -0.28 | 5.23 | 0.77 | -0.19 | 4.83 | 10.78 | 1.47 | 1.43 | 4.38 | -2.72 | 0.25 | 4.17 | -3.85 | 13.79 | -3.7 | -0.14 | 260.40 | -9.05 | 4.2 | 83.70 | -2.88 | -2.7 | 16.30 | 17.93 | 16.6 | 12.04 | -1.95 | 1.01 |
| 25Q2 (5) | 0.97 | 6.59 | -6.73 | 33.80 | 1.93 | 0.57 | 6.08 | 2.88 | 7.8 | 7.05 | 5.38 | -3.82 | 5.19 | 6.57 | -9.11 | 4.36 | 13.84 | -5.63 | 1.37 | 7.03 | -7.43 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 14.32 | 3.1 | -1.45 | 286.32 | 25.86 | 10.97 | 86.17 | -2.51 | 11.92 | 13.83 | 19.21 | -39.89 | 12.28 | -1.21 | -0.32 |
| 25Q1 (4) | 0.91 | 65.45 | 0.0 | 33.16 | 4.9 | 0.0 | 5.91 | 85.27 | 0.0 | 6.69 | 56.31 | 0.0 | 4.87 | 43.24 | 0.0 | 3.83 | 46.74 | 0.0 | 1.28 | 43.82 | 0.0 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | 13.89 | 15.65 | 0.0 | 227.49 | -4.76 | 0.0 | 88.39 | 18.42 | 0.0 | 11.60 | -54.26 | 0.0 | 12.43 | 7.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.55 | -48.6 | 0.0 | 31.61 | -4.18 | 0.0 | 3.19 | -47.88 | 0.0 | 4.28 | -39.89 | 0.0 | 3.40 | -35.11 | 0.0 | 2.61 | -45.17 | 0.0 | 0.89 | -39.46 | 0.0 | 0.22 | -15.38 | 0.0 | 12.01 | -13.03 | 0.0 | 238.85 | -4.43 | 0.0 | 74.64 | -13.22 | 0.0 | 25.36 | 81.33 | 0.0 | 11.56 | -3.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.07 | 2.88 | 0.0 | 32.99 | -1.84 | 0.0 | 6.12 | 8.51 | 0.0 | 7.12 | -2.86 | 0.0 | 5.24 | -8.23 | 0.0 | 4.76 | 3.03 | 0.0 | 1.47 | -0.68 | 0.0 | 0.26 | 8.33 | 0.0 | 13.81 | -4.96 | 0.0 | 249.91 | -3.14 | 0.0 | 86.02 | 11.71 | 0.0 | 13.98 | -39.21 | 0.0 | 11.92 | -3.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.04 | 0.0 | 0.0 | 33.61 | 0.0 | 0.0 | 5.64 | 0.0 | 0.0 | 7.33 | 0.0 | 0.0 | 5.71 | 0.0 | 0.0 | 4.62 | 0.0 | 0.0 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 14.53 | 0.0 | 0.0 | 258.02 | 0.0 | 0.0 | 77.00 | 0.0 | 0.0 | 23.00 | 0.0 | 0.0 | 12.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.45 | -5.22 | 33.08 | 1.13 | 5.18 | 0.78 | 6.37 | 0.56 | 6.17 | -3.89 | 4.64 | -5.69 | 14.86 | -7.01 | 4.85 | -6.73 | 0.93 | -3.12 | 13.49 | -1.03 | 250.04 | 4.68 | 84.03 | 4.9 | 15.96 | -19.75 | 6.02 | -6.58 | 12.39 | 2.57 |
| 2024 (4) | 3.64 | 12.69 | 32.71 | 1.21 | 5.14 | 4.26 | 6.33 | -2.12 | 6.42 | -23.39 | 4.92 | -5.57 | 15.98 | 2.17 | 5.20 | -4.24 | 0.96 | 1.05 | 13.63 | -12.96 | 238.85 | -0.93 | 80.11 | 36.19 | 19.89 | -51.69 | 6.45 | -9.32 | 12.08 | -2.58 |
| 2023 (3) | 3.23 | 6.95 | 32.32 | 1.19 | 4.93 | -10.85 | 6.47 | 1.46 | 8.38 | 24.52 | 5.21 | 3.17 | 15.64 | 9.99 | 5.43 | 1.5 | 0.95 | -4.04 | 15.66 | 13.81 | 241.10 | 29.0 | 58.82 | -28.36 | 41.18 | 130.09 | 7.11 | 135.07 | 12.40 | 0.98 |
| 2022 (2) | 3.02 | -13.71 | 31.94 | -3.12 | 5.53 | -7.83 | 6.37 | -6.6 | 6.73 | -12.14 | 5.05 | -16.94 | 14.22 | -10.73 | 5.35 | -11.42 | 0.99 | 5.32 | 13.76 | -8.99 | 186.90 | 1.57 | 82.10 | 4.88 | 17.90 | -17.59 | 3.03 | -9.48 | 12.28 | -3.84 |
| 2021 (1) | 3.50 | -7.65 | 32.97 | 0 | 6.00 | 0 | 6.83 | -3.97 | 7.66 | 0 | 6.08 | 0 | 15.93 | 0 | 6.04 | 0 | 0.94 | 2.17 | 15.12 | -8.09 | 184.01 | 5.58 | 78.28 | 1.03 | 21.72 | -3.54 | 3.34 | -11.32 | 12.77 | -0.23 |