- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.26 | -48.57 | -47.06 | 17.75 | -12.3 | -17.13 | 7.99 | -33.58 | -42.06 | 7.12 | -39.92 | -47.14 | 5.20 | -45.89 | -50.24 | 3.12 | -46.58 | -51.33 | 1.33 | -46.8 | -47.64 | 0.22 | -8.33 | -4.35 | 11.89 | -27.54 | -36.55 | 194.81 | 32.27 | 9.62 | 112.33 | 10.6 | 9.77 | -12.33 | -751.63 | -429.55 | 10.53 | 9.57 | 7.56 |
| 25Q4 (7) | 2.45 | -18.06 | 7.46 | 20.24 | -8.91 | 5.36 | 12.03 | -15.34 | 4.7 | 11.85 | -24.57 | 4.87 | 9.61 | -23.0 | 5.84 | 5.84 | -23.66 | -4.26 | 2.50 | -18.83 | 2.88 | 0.24 | 4.35 | -4.0 | 16.41 | -20.03 | 0.86 | 147.28 | -5.42 | -10.62 | 101.56 | 12.24 | -0.13 | -1.45 | -115.21 | 14.38 | 9.61 | -0.31 | 8.83 |
| 25Q3 (6) | 2.99 | 15.89 | 71.84 | 22.22 | 5.01 | 50.14 | 14.21 | 10.33 | 131.06 | 15.71 | 17.15 | 81.2 | 12.48 | 15.56 | 75.53 | 7.65 | 9.44 | 56.44 | 3.08 | 13.24 | 62.96 | 0.23 | -4.17 | -4.17 | 20.52 | 13.0 | 49.56 | 155.72 | -10.04 | -13.31 | 90.48 | -5.73 | 27.64 | 9.52 | 137.13 | -67.31 | 9.64 | 2.44 | 1.58 |
| 25Q2 (5) | 2.58 | 8.4 | 101.56 | 21.16 | -1.21 | 33.67 | 12.88 | -6.6 | 70.6 | 13.41 | -0.45 | 97.5 | 10.80 | 3.35 | 99.63 | 6.99 | 9.05 | 94.71 | 2.72 | 7.09 | 85.03 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 18.16 | -3.09 | 53.77 | 173.10 | -2.59 | -10.23 | 95.99 | -6.2 | -13.69 | 4.01 | 272.35 | 135.8 | 9.41 | -3.88 | -5.33 |
| 25Q1 (4) | 2.38 | 4.39 | 0.0 | 21.42 | 11.5 | 0.0 | 13.79 | 20.02 | 0.0 | 13.47 | 19.2 | 0.0 | 10.45 | 15.09 | 0.0 | 6.41 | 5.08 | 0.0 | 2.54 | 4.53 | 0.0 | 0.23 | -8.0 | 0.0 | 18.74 | 15.18 | 0.0 | 177.71 | 7.85 | 0.0 | 102.33 | 0.63 | 0.0 | -2.33 | -37.69 | 0.0 | 9.79 | 10.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.28 | 31.03 | 0.0 | 19.21 | 29.8 | 0.0 | 11.49 | 86.83 | 0.0 | 11.30 | 30.33 | 0.0 | 9.08 | 27.71 | 0.0 | 6.10 | 24.74 | 0.0 | 2.43 | 28.57 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 16.27 | 18.59 | 0.0 | 164.78 | -8.26 | 0.0 | 101.69 | 43.45 | 0.0 | -1.69 | -105.81 | 0.0 | 8.83 | -6.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.74 | 35.94 | 0.0 | 14.80 | -6.51 | 0.0 | 6.15 | -18.54 | 0.0 | 8.67 | 27.69 | 0.0 | 7.11 | 31.42 | 0.0 | 4.89 | 36.21 | 0.0 | 1.89 | 28.57 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 13.72 | 16.17 | 0.0 | 179.62 | -6.85 | 0.0 | 70.89 | -36.26 | 0.0 | 29.11 | 359.72 | 0.0 | 9.49 | -4.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 15.83 | 0.0 | 0.0 | 7.55 | 0.0 | 0.0 | 6.79 | 0.0 | 0.0 | 5.41 | 0.0 | 0.0 | 3.59 | 0.0 | 0.0 | 1.47 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 11.81 | 0.0 | 0.0 | 192.82 | 0.0 | 0.0 | 111.21 | 0.0 | 0.0 | -11.21 | 0.0 | 0.0 | 9.94 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.39 | 58.63 | 21.24 | 29.2 | 13.20 | 60.98 | 3.81 | -4.32 | 13.58 | 61.28 | 10.82 | 59.59 | 25.62 | 44.26 | 10.74 | 45.53 | 0.93 | -5.1 | 18.42 | 37.77 | 147.28 | -10.62 | 97.18 | -0.19 | 2.82 | 7.2 | 0.01 | -85.4 | 9.61 | 0.95 |
| 2024 (4) | 6.55 | -14.94 | 16.44 | -4.14 | 8.20 | -18.33 | 3.98 | 11.31 | 8.42 | -12.75 | 6.78 | -12.4 | 17.76 | -22.45 | 7.38 | -18.09 | 0.98 | -9.26 | 13.37 | -4.64 | 164.78 | -1.76 | 97.37 | -6.36 | 2.63 | 0 | 0.06 | -49.57 | 9.52 | 14.01 |
| 2023 (3) | 7.70 | 45.83 | 17.15 | 28.08 | 10.04 | 45.09 | 3.57 | 8.47 | 9.65 | 44.89 | 7.74 | 44.67 | 22.90 | 33.53 | 9.01 | 33.88 | 1.08 | -7.69 | 14.02 | 33.78 | 167.74 | -5.86 | 103.98 | 0.04 | -3.98 | 0 | 0.13 | 1025.06 | 8.35 | 5.96 |
| 2022 (2) | 5.28 | 4.35 | 13.39 | -2.19 | 6.92 | 7.96 | 3.29 | 1.91 | 6.66 | 0.6 | 5.35 | 1.13 | 17.15 | 13.13 | 6.73 | 4.18 | 1.17 | 0.86 | 10.48 | 2.75 | 178.19 | 4.99 | 103.94 | 7.4 | -3.89 | 0 | 0.01 | -34.14 | 7.88 | -12.05 |
| 2021 (1) | 5.06 | -18.12 | 13.69 | 0 | 6.41 | 0 | 3.23 | -1.74 | 6.62 | 0 | 5.29 | 0 | 15.16 | 0 | 6.46 | 0 | 1.16 | 0.0 | 10.20 | -20.87 | 169.72 | 37.08 | 96.78 | 4.42 | 3.22 | -56.28 | 0.02 | 0 | 8.96 | -4.78 |