資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.02 | 40.47 | 32.88 | -3.24 | 11.15 | -15.91 | 0 | 0 | 284.32 | 1.7 | 30.64 | 58.76 | 30.05 | 9.27 | 10.57 | 7.45 | 21.7 | 18.77 | 4.59 | 3.15 | 90.17 | 4.3 | 0.03 | -84.21 | 29.48 | 0.0 | 17.63 | 12.51 | 0 | 0 | 64.63 | 31.84 | 82.26 | 27.16 | 12.3 | -2.07 | 76.93 | 24.93 | 0.03 | -13.06 |
| 2024 (4) | 2.15 | -22.1 | 33.98 | -4.58 | 13.26 | 263.29 | 0 | 0 | 279.57 | -4.13 | 19.3 | -14.94 | 27.5 | -8.7 | 9.84 | -4.77 | 18.27 | -23.2 | 4.45 | 389.01 | 86.45 | -0.37 | 0.19 | -45.71 | 29.48 | 0.0 | 15.67 | 16.85 | 0 | 0 | 49.02 | 2.4 | 64.69 | 5.58 | 12.56 | 88.31 | 61.58 | 12.91 | 0.04 | -13.23 |
| 2023 (3) | 2.76 | -11.25 | 35.61 | -16.51 | 3.65 | -48.15 | 0 | 0 | 291.6 | 0.69 | 22.69 | 45.92 | 30.12 | -6.2 | 10.33 | -6.84 | 23.79 | -10.16 | 0.91 | -4.21 | 86.77 | 13.57 | 0.35 | 1066.67 | 29.48 | 0.0 | 13.41 | 13.45 | 0 | 0 | 47.87 | 28.89 | 61.27 | 25.17 | 6.67 | -41.85 | 54.54 | 12.2 | 0.05 | -11.34 |
| 2022 (2) | 3.11 | 66.31 | 42.65 | 29.2 | 7.04 | 193.33 | 0 | 0 | 289.59 | 16.58 | 15.55 | 14.68 | 32.11 | 12.79 | 11.09 | -3.25 | 26.48 | 41.08 | 0.95 | -5.0 | 76.4 | 7.15 | 0.03 | -25.0 | 29.48 | 10.0 | 11.82 | 13.11 | 0 | 0 | 37.14 | 11.43 | 48.95 | 11.83 | 11.47 | 7.5 | 48.61 | 10.48 | 0.05 | -4.16 |
| 2021 (1) | 1.87 | -24.6 | 33.01 | 24.1 | 2.4 | 12.68 | 0 | 0 | 248.41 | 11.95 | 13.56 | -18.17 | 28.47 | 30.36 | 11.46 | 16.45 | 18.77 | 42.63 | 1.0 | 0.0 | 71.3 | 57.92 | 0.04 | 0 | 26.8 | 0.0 | 10.45 | 18.75 | 0 | 0 | 33.33 | 0.0 | 43.77 | 3.89 | 10.67 | -24.22 | 44.0 | -7.19 | 0.05 | 9.92 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.64 | 20.53 | 60.35 | 37.34 | 13.56 | 22.23 | 10.2 | -8.52 | -13.49 | 0 | 0 | 0 | 71.76 | -5.32 | 7.15 | 3.73 | -48.48 | -46.71 | 27.9 | -7.15 | 7.56 | 9.65 | -8.69 | 3.21 | 20.44 | -5.81 | 30.19 | 4.61 | 0.44 | 2.44 | 94.08 | 4.34 | 11.83 | 0.02 | -33.33 | -86.67 | 29.48 | 0.0 | 0.0 | 20.72 | 17.53 | 17.53 | 0 | 0 | 0 | 44.64 | -30.93 | 9.44 | 65.35 | -20.56 | 11.86 | 10.7 | -13.01 | -26.96 | 55.34 | -28.06 | -0.18 | 0.04 | 16.76 | -2.29 |
| 25Q4 (7) | 3.02 | -40.67 | 40.47 | 32.88 | 3.79 | -3.24 | 11.15 | 43.13 | -15.91 | 0 | 0 | 0 | 75.79 | 6.84 | 3.45 | 7.24 | -17.73 | 7.9 | 30.05 | 5.29 | 9.27 | 10.57 | 4.35 | 0 | 21.7 | 7.85 | 18.77 | 4.59 | 1.1 | 3.15 | 90.17 | -2.39 | 4.3 | 0.03 | -57.14 | -84.21 | 29.48 | 0.0 | 0.0 | 17.63 | 0.0 | 12.51 | 0 | 0 | 0 | 64.63 | 12.67 | 31.84 | 82.26 | 9.69 | 27.16 | 12.3 | 8.08 | -2.07 | 76.93 | 11.91 | 24.93 | 0.03 | -5.11 | -13.06 |
| 25Q3 (6) | 5.09 | -24.48 | 7.38 | 31.68 | -29.25 | -24.03 | 7.79 | 7.3 | -39.89 | 0 | 0 | 0 | 70.94 | 0.47 | 1.14 | 8.8 | 15.79 | 71.54 | 28.54 | 5.12 | 6.1 | 10.13 | 4.82 | 0 | 20.12 | 8.29 | -9.9 | 4.54 | 0.22 | 446.99 | 92.38 | 6.96 | 2.64 | 0.07 | -36.36 | -68.18 | 29.48 | 0.0 | 0.0 | 17.63 | 0.0 | 12.51 | 0 | 0 | 0 | 57.36 | 18.54 | 36.47 | 74.99 | 13.59 | 29.97 | 11.38 | 3.17 | -23.57 | 68.74 | 15.68 | 20.77 | 0.04 | -3.92 | -13.15 |
| 25Q2 (5) | 6.74 | 196.92 | 176.23 | 44.78 | 46.58 | 22.52 | 7.26 | -38.42 | -33.52 | 0 | 0 | 0 | 70.61 | 5.44 | 5.31 | 7.6 | 8.57 | 101.59 | 27.15 | 4.66 | -4.37 | 9.66 | 3.34 | 0 | 18.58 | 18.34 | -35.03 | 4.53 | 0.67 | 426.74 | 86.37 | 2.66 | 0.86 | 0.11 | -26.67 | -59.26 | 29.48 | 0.0 | 0.0 | 17.63 | 0.0 | 12.51 | 0 | 0 | 0 | 48.39 | 18.63 | 31.39 | 66.02 | 13.01 | 25.75 | 11.03 | -24.71 | 5.65 | 59.42 | 7.18 | 25.7 | 0.04 | -8.21 | -20.34 |
| 25Q1 (4) | 2.27 | 5.58 | 0.0 | 30.55 | -10.09 | 0.0 | 11.79 | -11.09 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 66.97 | -8.59 | 0.0 | 7.0 | 4.32 | 0.0 | 25.94 | -5.67 | 0.0 | 9.35 | 0 | 0.0 | 15.7 | -14.07 | 0.0 | 4.5 | 1.12 | 0.0 | 84.13 | -2.68 | 0.0 | 0.15 | -21.05 | 0.0 | 29.48 | 0.0 | 0.0 | 17.63 | 12.51 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 40.79 | -16.79 | 0.0 | 58.42 | -9.69 | 0.0 | 14.65 | 16.64 | 0.0 | 55.44 | -9.97 | 0.0 | 0.04 | 3.89 | 0.0 |