台灣大 3045 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量 [期][權值][存][自]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
116.0 (0.43%) 13036張 (-29.29%) 季線上 17249張 14838張 11043張 13036張 0.88倍	5.45% 5.45% 7.41% 7.41% 1.31%	1.1~1.2 4.5~5.1	123.9 (6.81%) 116.0	N/A N/A	937 N/A 、Y!	大型股 4318.98億	6.03% 58.39%	通訊設備	2026-05-13 2025-07-09	富邦集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
116.0	113.6↗	112.55↗	112.62↗	112.28↗	111.63↗	110.8↗	108.8↗	109.03↗
乖離率	2.11%	3.07%	3.0%	3.31%	3.91%	4.69%	6.62%	6.39%
均線開始轉折價位	110.0	115.0	110.0	111.0	109.5	108.0	108.0	114.5

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
30455/台灣大五	2025-02-25		2028-02-25	2030-02-25	100.0	105.55 106.25 (+0.43%)	39 (06-03)	73.2,57	570	111.3	1.95	104.22	30000	0.0%	11	0	0	-3.4%	631	-1.58%	1362	9.3	無	81
30454/台灣大四	2025-02-24		2028-02-24	2030-02-24	100.0	101.35 101.4 (+0.2%)	95 (06-03)	286.4,194.5	1945	118.2	3.32	98.14	70000	0.0%	11	0	0	-0.8%	630	-0.37%	1361	15.43	無	124

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.08, 預估本益比: 29.92 ; QQQ: 本益比 81.39, 預估本益比 38.95 ; SOXQ: 本益比 155.89, 預估本益比 38.68
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 預估季EPS衰退, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	23.43,23.67 (22.37,25.29,28.2) 3.84,30.08 (3.95,4.5,5.06)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(8.23%) 月線斜率0.27 未破底74日	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	91.66←91.68(-0.02%) 3.07←3.17(-0.1%), -2.77% 91.66←91.84(-0.18%) 3.07←3.46(-0.39%), -9.31%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上
			均線	布林軌道靠上軌(3) 未破底74日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.14%[114] (4.21%[115]) 0 (4.14%)		相對高點相對低點	120.5 (-3.73%) 25-04-10 93.1 (24.6%) 23-09-08
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	1.79 -8.41 2.96 156.69億(4月)	5.76 10.21 3.34 171.09億(3月)	最近漲停日近期最高股價	117.5 (26-05-19) 218日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	13.02% 0.35% -68 18 0 0.05%←0.11%(-0.06%)
本益比法目標價	119.69(3.18%)		日KD RSI MACD	80.0,69.86 63.92 0.24	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,買 24%,9%,-6%,3% 賣,買,賣,買,買,買 (連3買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	87.5,64.5 62.5 0.6	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	937 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	80.0,56.97 62.49 0.11	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	11.98%←10.75%(1.23%)	3648 (連12買) 27.98%	2年趨勢圖	11.98%←9.15%(2.83%)
本益成長比總報酬本益比	5.39 0.36		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	3.0% 4.69% 6.62% 6.39%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	13.72%←13.74%(-0.02%)	1110 8.51%	2年趨勢圖	13.72%←13.27%(0.45%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.35% 2.37% 8.22%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.87%←0.9%(-0.03%)	-138 (連4賣) 1.06%	2年趨勢圖	0.87%←0.78%(0.09%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		27.68←23.2 (+19.31%) Q1←Q4 第1升 27.68←24.21 (+14.33%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		497.78←567.86 (-12.34%) Q1←Q4 第1降 497.78←481.67 (+3.34%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		59.33←60.08 (-12.34%) Q1←Q4 第1降 59.33←51.5 (+3.34%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		69.13←86.34 (-19.93%) Q1←Q4 第1降 69.13←73.92 (-6.48%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		18.11←15.74 (+15.06%) Q1←Q4 第1升 18.11←17.89 (+1.23%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		18.12←16.26 (+15.06%) Q1←Q4 第1升 18.12←19.29 (-6.07%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		1.37←1.28 (+7.03%) Q1←Q4 連3升 1.37←1.21 (+13.22%) Q1←Q1 5季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.45←1.42 (+2.11%) Q1←Q4 連2升 1.45←1.28 (+13.28%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		21.56←19.71 Q1←Q4 第1升 21.56←20.52 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		11.92←10.58 Q1←Q4 第1升 11.92←10.69 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.09←7.83 Q1←Q4 第1升 9.09←8.61 Q1←Q1 5季新高
ROE QoQ ROE YoY		4.66←4.82 Q1←Q4 第1降 4.66←4.31 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		2.05←2.04 Q1←Q4 連3升 2.05←1.86 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/10/30 台聯網投資(股) 大股東洽特定人 410,665張
公告	115/06/03 6/3起「特選臺灣上市上櫃高息動能指數」納統一、中興電等/刪東元、中華等 115/06/03 6/3起「特選臺灣上市上櫃科技高息成長指數」納鴻海、技嘉等/刪聯電、宏�硉�
新聞	115/06/03 遠傳股價也登百元大關！電信三雄聚首百元俱樂部 115/06/03 00922新增南亞等6檔成分股，刪除台灣大等6檔，劉上旗出任國泰投信副董 115/06/03 6/3起「特選臺灣上市上櫃高息動能指數」納統一、中興電等/刪東元、中華等 115/06/02 台灣大：AI算力布局進入收成期　營收年增87% 115/06/01 【公告】處分(轉租)一筆使用權資產予台灣固網(股)公司 115/06/01 台灣大代子公司台灣固網公告取得台灣大哥大(股)公司一筆使用權資產 115/06/01 台灣大公告處分(轉租)一筆使用權資產予台灣固網(股)公司 115/06/01 營收朝兆元俱樂部努力？台灣大：以公告為準 115/06/01 台灣大說明工商時報相關報導 115/06/01 台灣大賦能新事業拚兆元營收；冀推升市值 115/05/29 蔡明忠：台灣大營收拚兆元　要當聰明敏捷的大象 115/05/29 〈台灣大股東會〉蔡明忠：台灣大要成為敏捷有智慧的大象目標進入兆元俱樂部 115/05/29 【公告】台灣大股東會決議解除第11屆董事競業限制 115/05/29 【公告】台灣大董事會一致推舉蔡明忠先生續任董事長職務 115/05/29 91APP*-KY 公告本公司2026年股東常會解除董事競業禁止之限制 115/05/29 台灣大AI科技電信轉型奏效，股東會通過配息4.8元，殖利率電信業之冠 115/05/29 【公告】台灣大115年股東常會重要決議事項 115/05/29 【公告】台灣大115年股東常會全面改選董事 115/05/29 台灣大本公司董事會一致推舉蔡明忠先生續任董事長職務 115/05/29 台灣大股東會》聽林百里談AI激想像蔡明忠發豪語：力拚營收破兆元

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台灣大	5.45% 17249(-24.42%)	0.87% 16950(-23.09%)	5.45% 14838(-12.14%)	7.41% 11043(18.05%)	7.41% 10714(21.68%)	1.31% 9571(36.2%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔		✔

通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	10.79	10.16	9.57	9.81	10.28
ROE	17.2	16.87	17.25	17.75	17.66
本業收入比	107.56	103.68	100.42	104.34	103.02
自由現金流量	263.48	211.47	219.85	179.45	205.58
利息保障倍數	13.57	12.37	17.97	22.97	25.82