亞翔 6139 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-18 5日,月,季均量預估量 [熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
345.0 (0.73%) 15926張 (+8.37%) 季線上 10104張 12555張 6711張 15926張 1.27倍	12.75% 17.35% 52.32% 52.99% 38.55%		268.2 (-22.26%) 345.0	N/A 1.02	1182	中型股 806.23億	26.25% 45.32%	無塵室工程	2025-06-20 2024-09-03	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
345.0	327.6↗	315.25↗	316.25↗	306.98↗	283.49↗	272.44↗	259.05↗	242.32↗
乖離率	5.31%	9.44%	9.09%	12.39%	21.7%	26.63%	33.18%	42.37%
均線開始轉折價位	306.0	298.5	294.0	257.0	254.5	226.5	225.5	249.0

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
61394/亞翔四	2024-01-25		2026-01-25	2027-01-25	100.0	206.0 206.0	20 (07-18)	8.8,6.3	63	171.1	2.16	201.64	5000	24.98%	138	4	291,0	-97.41%	191	-33.78%	556	1.91	無	27

台股市場估值	0050: 本益比 21.43, 預估本益比 16.17, 殖利率 2.49%, 預估殖利率 2.76% ; 006201: 本益比 33.51, 殖利率 2.8%
美股市場估值	SPY: 本益比 52.49, 預估本益比: 27.46 ; QQQ: 本益比 78.01, 預估本益比 21.61 ; SOXQ: 本益比 70.82, 預估本益比 26.23
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	淨營業周期接近0, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	18.6,N/A (9.34,14.57,19.8) 5.11,67.03 (0.81,0.94,1.07)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(20.92% 帶寬大) 月線斜率0.81	近2月趨勢圖大股東(%) 07-11 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	67.07←63.28(3.79%) 14.47←17.16(-2.69%), -6.69% 67.07←69.97(-2.9%) 14.47←11.12(3.35%), 112.54%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周上漲月K連續4月上漲	季線上		股東人數連續2周增加
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.06%[113] (N/A) 0 (4.06%)		相對高點相對低點	366.0 (-5.74%) 24-04-12 28.2 (1123.4%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-11.03 34.16 -28.69 56.68億(6月)	-27.23 -15.56 -32.25 42.25億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-06-23 351.0 (25-06-25) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-18 20日融資使用率趨勢圖	9.15% 6.83% -1074 -28 0 10.78%←14.33%(-3.55%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	92.04,85.7 74.53 1.89	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-18 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,賣 2%,6%,-1%,0% 賣,買,買,賣,買,買 (連2買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	95.97,80.24 70.84 8.8	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1182		月KD RSI MACD	96.6,70.62 74.36 3.63	投信(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.04%←4.35%(0.69%)	139 (連5買) 0.87%	2年趨勢圖	5.04%←0.28%(4.76%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	9.09% 26.63% 33.18% 42.37%	外資(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	27.61%←28.01%(-0.4%)	1051 (連2買) 6.6%	2年趨勢圖	27.61%←29.93%(-2.32%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	6.83% 23.55% 100.2%	自營商(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.76%←0.82%(-0.06%)	-192 1.21%	2年趨勢圖	0.76%←0.5%(0.26%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		224.42←184.35 (+21.74%) Q1←Q4 第1升 224.42←122.83 (+82.71%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		120.75←107.19 (+12.65%) Q1←Q4 第1升 120.75←191.67 (-37.0%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		11.39←18.35 (+12.65%) Q1←Q4 第1降 11.39←14.5 (-37.0%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		7.8←7.08 (+10.17%) Q1←Q4 第1升 7.8←6.97 (+11.91%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		28.76←46.59 (-38.27%) Q1←Q4 第1降 28.76←50.9 (-43.5%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		6.36←7.78 (-38.27%) Q1←Q4 第1降 6.36←3.66 (+73.77%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		3.8←5.71 (-33.45%) Q1←Q4 第1降 3.8←4.1 (-7.32%) Q1←Q1 6季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.9←4.52 (-35.84%) Q1←Q4 第1降 2.9←3.76 (-22.87%) Q1←Q1 6季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		11.9←21.59 Q1←Q4 第1降 11.9←9.68 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		9.43←17.12 Q1←Q4 第1降 9.43←7.57 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.72←15.29 Q1←Q4 第1降 8.72←6.13 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		4.97←8.3 Q1←Q4 第1降 4.97←7.01 Q1←Q1 6季新低
ROA QoQ ROA YoY		1.7←2.7 Q1←Q4 第1降 1.7←2.17 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	105/03/01 莊錫銘代表(董事) 贈與 75張 105/03/01 莊錫銘之配偶關係人配偶贈與 38張
公告	114/07/17 7/17起「特選臺灣上市上櫃高股息30指數」納亞泥、大成、統一等/刪正新、聯電、華通等
新聞	114/07/10 【公告】亞翔 2025年6月合併營收56.68億元年增-11.04% 114/07/03 【公告】亞翔代子公司亞翔系統集成科技(蘇州)股份有限公司董事會決議召開2025年第一次臨時股東會 114/06/25 【公告】係因亞翔有價證券於集中市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 114/06/24 【公告】亞翔工程股份有限公司第四次無擔保轉換公司債(簡稱：亞翔四，代碼：61394)於櫃檯買賣市場交易達公布注意交易資訊標準，故公布相關訊息，以利投資人區別瞭解。 114/06/24 《其他電》半導體廠擴產亞翔、漢唐高飛 114/06/23 半導體廠擴產亞翔漢唐高飛 114/06/23 台積電陸廠豁免恐遭取消！概念股亞翔、均華鎖漲停分析師示警1風險：回檔再低接 114/06/23 半導體設備廠手握5千億訂單有底氣亞翔帶隊股價高飛台股注生機 114/06/22 《其他電》在手訂單衝逾2084億元亞翔2025營收續拚高 114/06/22 《其他電》亞翔挑戰站穩300元 114/06/21 亞翔挑戰站穩300元 114/06/21 《其他電》亞翔接單爆量樂看今年營運 114/06/20 亞翔接單爆量樂看今年營運 114/06/20 〈亞翔法說〉在手訂單飆破2千億元締新猷全年營收戰新高 114/06/20 東協市場貢獻拉滿，亞翔今年新接訂單逼近千億創高，在手單達2085億元 114/06/20 《其他電》亞翔法說前先開攻亮燈飆294元新天價 114/06/20 亞翔：前5月新簽約金額957億元在手訂單2084億元 114/06/20 焦點股：亞翔訂單維持高檔，法說下午登場，股價量增跳空大漲 114/06/19 《其他電》亞翔6月20日召開法人說明會 114/06/19 【公告】亞翔召開法人說明會相關內容

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
亞翔	12.75% 10104(57.61%)	15.58% 7521(111.73%)	17.35% 12555(26.84%)	52.32% 6711(137.31%)	52.99% 5742(177.36%)	38.55% 4501(253.82%)
加權指數	3.4%	4.26%	7.6%	20.04%	1.55%	5.06%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	10.18	7.05	4.52	1.18	-0.93
ROE	31.15	24.97	10.61	2.86	1.84
本業收入比	91.12	88.45	94.89	69.90	-47.79
自由現金流量	118.6	65.69	59.86	19.63	-1.7
利息保障倍數	132.61	66.96	28.17	6.09	4.40