華義 3086 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-18 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
161.0 (-0.62%) 39張 (+30.0%) 季線上 101張 124張 139張 39張 0.31倍	-0.31% 3.21% 17.52% 2.88% -3.59%		5.54 (-96.56%) 161.0	N/A 1.08	1655	微型股 41.82億	51.11% 0.0%	寒暑假遊戲行業	2024-12-26 2024-09-24	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
161.0	161.2↘	159.35↗	160.02↗	159.78↗	158.67↘	158.38↗	159.53↗	172.09↘
乖離率	-0.12%	1.04%	0.61%	0.76%	1.47%	1.65%	0.92%	-6.44%
均線開始轉折價位	161.5	159.0	156.0	157.0	174.0	137.0	156.5	167.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.43, 預估本益比 16.17, 殖利率 2.49%, 預估殖利率 2.76% ; 006201: 本益比 33.51, 殖利率 2.8%
美股市場估值	SPY: 本益比 52.49, 預估本益比: 27.46 ; QQQ: 本益比 78.01, 預估本益比 21.61 ; SOXQ: 本益比 70.82, 預估本益比 26.23
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	由虧轉盈
財務重點	雙率第一升, 毛利率谷底反彈, 財務比率成長, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	1073.33,N/A (18.7,36.05,53.39) 12.35,13.12 (3.67,6.42,9.17)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(8.2%) 月線斜率0.16	近2月趨勢圖大股東(%) 07-11 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	77.19←77.19(0.0%) 12.28←11.87(0.41%), 0.24% 77.19←77.54(-0.35%) 12.28←12.58(-0.3%), 2.99%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.09%[113] (N/A) 0.5 (4.85%)		相對高點相對低點	289.0 (-44.29%) 24-09-23 58.7 (174.28%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	40.03 38.65 3.02 0.15億(6月)	0.23 11.45 -2.98 0.11億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-05-06 169.0 (25-07-16) 39日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-18 20日融資使用率趨勢圖	8.92% 0.15% 2 -5 0 6.39%←5.98%(0.41%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	52.94,55.88 52.33 0.12	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -3%,-2%,-3%,-1% 賣,賣,買,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	68.37,71.7 50.28 1.2	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1655		月KD RSI MACD	26.22,27.31 look 54.92 -3.31	投信(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.61% 1.65% 0.92% -6.44%	外資(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	40.44%←40.58%(-0.14%)	-10 25.64%	2年趨勢圖	40.44%←37.15%(3.29%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.15% 1.72% 9.38%	自營商(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.04%←0.04%(0.0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.04%←0.0%(0%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.02←0.02 (0.0%) Q1←Q4 0.02←0.02 (0.0%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.44←0.37 (+18.92%) Q1←Q4 第1升 0.44←0.44 (0.0%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.02←-0.06 (+18.92%) Q1←Q4 第1升 0.02←0.1 (0.0%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		54.54←63.9 (-14.65%) Q1←Q4 第1降 54.54←67.89 (-19.66%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.55←0.57 (-14.65%) Q1←Q4 連3降 0.55←0.63 (-12.7%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.21←0.02 (+950.0%) Q1←Q4 連2升 0.21←0.8 (-73.75%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.12←-0.23 (+152.17%) Q1←Q4 第1升 0.12←0.38 (-68.42%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		50.4←43.84 Q1←Q4 第1升 50.4←57.07 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.13←-16.7 Q1←Q4 第1升由虧轉盈 4.13←22.29 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		11.31←1.65 Q1←Q4 連2升 11.31←43.17 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		1.43←0.18 Q1←Q4 連2升 1.43←5.62 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.31←0.17 Q1←Q4 連2升 1.31←5.15 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	105/06/23 黃博弘董事鉅額逐筆交易 5,100張
公告	114/07/10 華義 114年6月營收1506萬、年增40.04%
新聞	114/07/10 【公告】華義 2025年6月合併營收1505.7萬元年增40.04% 114/06/09 【公告】華義 2025年5月合併營收1085.9萬元年增0.23% 114/05/09 【公告】華義 2025年4月合併營收974.3萬元年增-15.35% 114/04/10 【公告】華義 2025年3月合併營收1178.3萬元年增-6.22% 114/03/23 華義推《LAST ORIGIN：最後的起源》，事前登錄逾10萬登BanaBana搶市 114/03/10 【公告】董事會決議股利分派 114/03/10 【公告】華義 2025年2月合併營收1314.1萬元年增-6.69% 114/02/11 華義攜手VALOFE，3月上市《LAST ORIGIN：最後的起源》拓遊戲市場版圖 114/02/11 《文創股》華義、VALOFE聯運〈LAST ORIGIN：最後的起源〉 114/02/10 【公告】華義 2025年1月合併營收1876.3萬元年增8.61% 114/01/22 《熱門族群》電玩展帶旺遊戲族群迎春 114/01/21 電玩展帶旺遊戲族群迎春 114/01/21 潛力股：華義 114/01/20 《熱門族群》電玩展暖身遊戲股熱舞、華義漲停 114/01/10 【公告】華義 2024年12月合併營收1693.2萬元年增-5.78% 113/12/25 【公告】華義召開法人說明會相關資訊 113/12/10 【公告】華義 2024年11月合併營收952萬元年增-51.61% 113/11/08 【公告】華義 2024年10月合併營收1021.7萬元年增0.17% 113/10/29 颱風康芮轉中颱！這些「颱風概念股」最抗跌分析師建議短線操作 113/09/19 東京電玩展下周亮相電競股同樂承啟漲停、華義大漲逾7%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
華義	-0.31% 101(-61.64%)	1.26% 99(-60.82%)	3.21% 124(-68.56%)	17.52% 139(-72.02%)	2.88% 199(-80.43%)	-3.59% 320(-87.84%)
加權指數	3.4%	4.26%	7.6%	20.04%	1.55%	5.06%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	-0.9	18.25	13.85	38.62	1.54
ROE	5.12	10.26	11.64	34.5	0.33
本業收入比	-5.88	78.79	54.05	103.23	200.00
自由現金流量	0.17	0.41	0.43	0.76	0.06
利息保障倍數	97.81	359.71	384.55	338.98	1.27