- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.01 | 75.0 | -104.55 | 34.71 | -21.24 | -31.13 | -24.67 | -25.67 | -697.34 | -14.91 | -204.91 | -231.83 | -14.91 | -204.91 | -231.83 | -1.50 | -134.38 | -204.9 | -1.36 | -138.6 | -203.82 | 0.09 | -25.0 | -18.18 | 3.03 | -56.59 | -86.67 | 8.94 | -19.46 | -10.6 | 160.00 | -60.0 | 300.0 | -60.00 | 80.0 | -200.0 | 63.74 | 27.66 | 39.93 |
| 25Q4 (7) | -0.04 | 63.64 | -300.0 | 44.07 | -1.37 | 0.52 | -19.63 | 19.84 | -17.54 | -4.89 | 53.03 | -396.36 | -4.89 | 53.03 | -396.36 | -0.64 | 46.67 | -455.56 | -0.57 | 47.22 | -435.29 | 0.12 | 20.0 | 20.0 | 6.98 | 165.4 | -48.33 | 11.10 | 14.2 | 3.84 | 400.00 | 77.78 | 166.67 | -300.00 | -140.0 | -142.86 | 49.93 | -11.06 | -7.07 |
| 25Q3 (6) | -0.11 | 84.51 | 50.0 | 44.68 | 1.36 | -8.31 | -24.49 | -71.86 | -108.25 | -10.41 | 80.09 | 32.66 | -10.41 | 80.09 | 32.66 | -1.20 | 78.38 | 28.14 | -1.08 | 78.49 | 26.03 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | 106.76 | 197.41 | 9.72 | -11.31 | -29.46 | 225.00 | 755.0 | 237.5 | -125.00 | -269.64 | -850.0 | 56.14 | -0.64 | 17.37 |
| 25Q2 (5) | -0.71 | -422.73 | -573.33 | 44.08 | -12.54 | -17.13 | -14.25 | -445.04 | -585.1 | -52.29 | -562.33 | -601.82 | -52.29 | -562.33 | -601.82 | -5.55 | -488.11 | -649.5 | -5.02 | -483.21 | -645.65 | 0.10 | -9.09 | 11.11 | -38.89 | -271.1 | -260.44 | 10.96 | 9.6 | -12.67 | 26.32 | -34.21 | 178.95 | 73.68 | 22.81 | -44.74 | 56.50 | 24.04 | 12.64 |
| 25Q1 (4) | 0.22 | 1000.0 | 0.0 | 50.40 | 14.96 | 0.0 | 4.13 | 124.73 | 0.0 | 11.31 | 585.45 | 0.0 | 11.31 | 585.45 | 0.0 | 1.43 | 694.44 | 0.0 | 1.31 | 670.59 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 22.73 | 68.25 | 0.0 | 10.00 | -6.45 | 0.0 | 40.00 | 106.67 | 0.0 | 60.00 | -91.43 | 0.0 | 45.55 | -15.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.02 | 109.09 | 0.0 | 43.84 | -10.03 | 0.0 | -16.70 | -42.01 | 0.0 | 1.65 | 110.67 | 0.0 | 1.65 | 110.67 | 0.0 | 0.18 | 110.78 | 0.0 | 0.17 | 111.64 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 13.51 | 600.37 | 0.0 | 10.69 | -22.42 | 0.0 | -600.00 | -1000.0 | 0.0 | 700.00 | 4100.0 | 0.0 | 53.73 | 12.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.22 | -246.67 | 0.0 | 48.73 | -8.39 | 0.0 | -11.76 | -465.38 | 0.0 | -15.46 | -248.37 | 0.0 | -15.46 | -248.37 | 0.0 | -1.67 | -265.35 | 0.0 | -1.46 | -258.7 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | -2.70 | -111.14 | 0.0 | 13.78 | 9.8 | 0.0 | 66.67 | 300.0 | 0.0 | 16.67 | -87.5 | 0.0 | 47.83 | -4.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 53.19 | 0.0 | 0.0 | -2.08 | 0.0 | 0.0 | 10.42 | 0.0 | 0.0 | 10.42 | 0.0 | 0.0 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 0.92 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 24.24 | 0.0 | 0.0 | 12.55 | 0.0 | 0.0 | -33.33 | 0.0 | 0.0 | 133.33 | 0.0 | 0.0 | 50.16 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.62 | 0 | 45.95 | -9.81 | -13.06 | 0 | 7.55 | 25.79 | -12.35 | 0 | -12.35 | 0 | -5.89 | 0 | -5.27 | 0 | 0.43 | 7.5 | 0.00 | 0 | 11.10 | 3.84 | 105.00 | 0 | -5.00 | 0 | 5.26 | 5.54 | 51.66 | 12.18 |
| 2024 (4) | 0.67 | -52.48 | 50.95 | -22.46 | -0.90 | 0 | 6.00 | 5.75 | 11.52 | -51.17 | 11.52 | -50.92 | 5.12 | -50.1 | 4.70 | -49.68 | 0.40 | 0.0 | 24.00 | -32.32 | 10.69 | 19.71 | -5.88 | 0 | 111.76 | 361.03 | 4.99 | 262.05 | 46.05 | 43.68 |
| 2023 (3) | 1.41 | -14.55 | 65.71 | -0.99 | 18.25 | 31.77 | 5.67 | 19.15 | 23.59 | -5.64 | 23.47 | -5.67 | 10.26 | -11.86 | 9.34 | -6.13 | 0.40 | 0.0 | 35.46 | 6.39 | 8.93 | -21.18 | 78.79 | 45.76 | 24.24 | -43.94 | 1.38 | -59.94 | 32.05 | -3.29 |
| 2022 (2) | 1.65 | -65.62 | 66.37 | -12.3 | 13.85 | -64.14 | 4.76 | 18.1 | 25.00 | -33.19 | 24.88 | -33.51 | 11.64 | -66.26 | 9.95 | -62.64 | 0.40 | -43.66 | 33.33 | -22.76 | 11.33 | -50.99 | 54.05 | -47.64 | 43.24 | 0 | 3.44 | 122.92 | 33.14 | 35.32 |
| 2021 (1) | 4.80 | 11900.0 | 75.68 | 0 | 38.62 | 0 | 4.03 | -57.48 | 37.42 | 0 | 37.42 | 0 | 34.50 | 0 | 26.63 | 0 | 0.71 | 86.84 | 43.15 | 212.91 | 23.12 | -41.44 | 103.23 | -48.39 | -3.23 | 0 | 1.54 | 139.85 | 24.49 | -38.62 |