台光電 2383 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-11 5日,月,季均量預估量 [期][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
941.0 (-1.67%) 5473張 (-25.0%) 季線上 5560張 6401張 6006張 5473張 0.86倍	1.95% 9.42% 82.01% 57.1% 100.21%	43.1~48.4	561.63 (-40.32%) 941.0	N/A 1.21	1085 、Y!	大型股 3322.23億	8.9% 0.0%	AI 印製電路板相關	2024-05-02 2024-08-29	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
941.0	941.8↗	924.5↗	889.6↗	883.72↗	809.91↗	748.52↗	662.53↗	569.1↗
乖離率	-0.08%	1.78%	5.78%	6.48%	16.19%	25.71%	42.03%	65.35%
均線開始轉折價位	923.0	866.0	860.0	788.0	662.0	517.0	599.0	470.0

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
23837/台光電七	2024-10-07		N/A	2029-10-07	100.0	191.0 191.0 (-2.55%)	124 (07-11)	209.6,234.8	2348	490.7	-0.4	191.77	30000	0.0%	-4	175	20968	N/A	N/A	-11.23%	1549	1.83	無	117	2025-04-08
23836/台光電六	2024-09-25		2027-09-25	2029-09-25	100.0	155.0 155.0 (-1.9%)	417 (07-11)	786.8,693.5	6935	607.5	0.06	154.9	30000	0.0%	-4	175	184	-16.07%	806	-8.43%	1537	2.51	無	102	2025-02-26

台股市場估值	0050: 本益比 21.21, 預估本益比 15.48, 殖利率 2.64%, 預估殖利率 2.91% ; 006201: 本益比 32.99, 殖利率 2.93%
美股市場估值	SPY: 本益比 51.06, 預估本益比: 27.08 ; QQQ: 本益比 74.68, 預估本益比 22.93 ; SOXQ: 本益比 68.03, 預估本益比 25.89
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	29.98,20.55 (9.8,14.09,18.38) 9.97,95.99 (2.48,3.85,5.22)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(20.03% 帶寬大) 月線斜率0.46	近2月趨勢圖大股東(%) 07-04 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	71.42←71.69(-0.27%) 5.85←6.25(-0.4%), 2.32% 71.42←76.8(-5.38%) 5.85←5.75(0.1%), 32.84%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續3周上漲月K連續3月上漲	季線上		股東人數連續2周減少
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.81%[113] (2.59%[114]) 0 (1.81%)		相對高點相對低點	990.0 (-4.95%) 25-07-10 128.0 (635.16%) 22-10-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	53.15 10.41 55.85 歷年新高 80.35億(6月)	41.52 1.19 56.47 72.77億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-05-02 990.0 (25-07-10) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-11 20日融資使用率趨勢圖	36.36% 1.58% -189 -16 16 3.11%←3.24%(-0.13%)
本益比法目標價	725.43(-22.91%)		日KD RSI MACD	66.67,80.36 down 68.83 0.57	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-11 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -11%,2%,4%,3% 賣,賣,買,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	91.6,92.38 down 80.01 28.19	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1085 、Y!		月KD RSI MACD	92.05,94.66 down 78.72 37.26	投信(張) 07-11 20天持股趨勢圖當天成交比重	9.54%←14.33%(-4.79%)	-405 (連3賣) 7.4%	2年趨勢圖	9.54%←20.35%(-10.81%)
本益成長比總報酬本益比	2.01 0.56		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	5.78% 25.71% 42.03% 65.35%	外資(張) 07-11 20天持股趨勢圖當天成交比重	45.04%←38.54%(6.5%)	257 (連5買) 4.7%	2年趨勢圖	45.04%←29.83%(15.21%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.58% 8.0% 37.07%	自營商(張) 07-11 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.73%←2.0%(-0.27%)	-83 (連2賣) 1.52%	2年趨勢圖	1.73%←0.24%(1.49%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		216.8←185.62 (+16.8%) Q1←Q4 連8升 216.8←129.02 (+68.04%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		45.4←35.25 (+16.8%) Q1←Q4 連5升 45.4←25.36 (+68.04%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		105.58←94.37 (+11.88%) Q1←Q4 連8升 105.58←66.68 (+58.34%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		117.81←120.93 (-2.58%) Q1←Q4 第1降 117.81←124.45 (-5.34%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		60.29←62.28 (-2.58%) Q1←Q4 第1降 60.29←63.56 (-5.14%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		10.01←7.69 (+30.17%) Q1←Q4 連4升 10.01←5.76 (+73.78%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		9.63←8.08 (+19.18%) Q1←Q4 連4升 9.63←5.48 (+75.73%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		30.4←28.45 Q1←Q4 連2升 30.4←28.97 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		20.94←18.99 Q1←Q4 連2升 20.94←19.65 Q1←Q1 5季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		15.99←14.24 Q1←Q4 第1升 15.99←15.32 Q1←Q1 5季新高
ROE QoQ ROE YoY		10.14←7.87 Q1←Q4 第1升 10.14←7.49 Q1←Q1 13季新高
ROA QoQ ROA YoY		4.35←3.75 Q1←Q4 第1升 4.35←3.65 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	107/02/27 蔡輝亮代表(董事) 一般交易 283張
公告	114/07/08 PCB三強 6月營收猛(經濟日報，無內文)
新聞	114/07/08 【Hot台股】台光電噴漲逼近前高！網驚喊「煞車壞了」分析師揭買點 114/07/07 【公告】台光電 2025年6月合併營收80.35億元年增53.15% 114/06/30 【公告】台光電114年第二季合併財務報告董事會召開日期 114/06/19 【公告】台光電股份有限公司國內第七次無擔保轉換公司債(簡稱：台光電七，代碼：23837)發行公司行使債券贖回權暨訂於114年08月04日終止櫃檯買賣等相關事宜。 114/06/17 《熱門族群》CCL雙強目標價外資唱高 114/06/17 CCL雙強目標價外資唱高 114/06/17 CCL目標價一山還有一山高外資喊台光電登頂 114/06/17 鉅亨速報 - Factset 最新調查：台光電(2383-TW)目標價調升至874元，幅度約4.48% 114/06/16 《熱門族群》ASIC助攻台光電、台燿威風 114/06/15 ASIC助攻台光電台燿威風 114/06/14 王春盛上周第6洞戰績 114/06/11 【公告】台光電受邀參加富邦證券舉辦之「2025年第二季富邦證券投資論壇」 114/06/11 《台北股市》台光電、欣興權證可期 114/06/11 《熱門族群》星鏈服務不會停概念股安了 114/06/10 台光電、欣興權證可期 114/06/10 星鏈服務不會停概念股安了 114/06/10 台光電領軍！11檔上市櫃股價登峰、PCB族群占四檔 114/06/10 《熱門族群》銅箔基板兩檔賀新高台光電利多匯集攻900元 114/06/10 《電零組》台光電快攻千元有影？專家4點分析 114/06/09 新千金＋新初評喊買 2檔高價股蓄勢待飆

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台光電	1.95% 5560(-1.56%)	8.66% 5547(-1.33%)	9.42% 6401(-14.49%)	82.01% 6006(-8.87%)	57.1% 5780(-5.31%)	100.21% 5993(-8.68%)
加權指數	1.44%	2.22%	3.18%	17.64%	-1.43%	-4.73%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	18.88	17.79	16.1	17.98	17.22
ROE	30.92	22.45	24.26	30.11	24.39
本業收入比	100.16	99.00	98.87	100.16	96.68
自由現金流量	13.62	-11.67	9.02	14.04	15.58
利息保障倍數	27.44	24.29	35.19	91.56	80.76