- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 14.90 | 40.17 | 48.85 | 29.42 | 2.94 | -3.22 | 21.56 | 8.89 | 2.96 | 21.76 | 17.37 | 1.07 | 16.15 | 7.74 | 1.0 | 10.86 | 37.82 | 7.1 | 4.56 | 21.6 | 4.83 | 0.28 | 16.67 | 3.7 | 23.93 | 13.63 | -1.03 | 173.32 | 52.09 | 6.51 | 99.08 | -7.24 | 1.85 | 0.92 | 113.5 | -66.55 | 7.15 | 2.88 | -9.61 |
| 25Q4 (7) | 10.63 | -5.0 | 38.23 | 28.58 | -5.14 | 0.46 | 19.80 | -0.2 | 4.27 | 18.54 | -8.98 | 2.09 | 14.99 | -4.89 | 5.27 | 7.88 | -19.76 | 0.13 | 3.75 | -14.77 | 0.0 | 0.24 | -11.11 | -4.0 | 21.06 | -6.77 | -0.99 | 113.96 | -4.22 | -2.42 | 106.82 | 9.62 | 2.12 | -6.80 | -365.69 | -47.77 | 6.95 | -7.33 | -4.14 |
| 25Q3 (6) | 11.19 | 11.68 | 53.29 | 30.13 | -0.69 | 11.59 | 19.84 | -3.83 | 9.37 | 20.37 | 2.62 | 12.05 | 15.76 | 2.01 | 9.44 | 9.82 | -1.6 | 18.6 | 4.40 | 7.84 | 13.99 | 0.27 | 3.85 | 3.85 | 22.59 | 1.12 | 5.12 | 118.98 | -15.47 | 0.3 | 97.44 | -6.27 | -2.34 | 2.56 | 164.56 | 1059.91 | 7.50 | -0.79 | -7.64 |
| 25Q2 (5) | 10.02 | 0.1 | 41.53 | 30.34 | -0.2 | 10.69 | 20.63 | -1.48 | 9.04 | 19.85 | -7.8 | 3.06 | 15.45 | -3.38 | -1.9 | 9.98 | -1.58 | 12.01 | 4.08 | -6.21 | 0.49 | 0.26 | -3.7 | 4.0 | 22.34 | -7.61 | -2.57 | 140.75 | -13.51 | 10.34 | 103.96 | 6.87 | 5.78 | -3.96 | -244.47 | -326.69 | 7.56 | -4.42 | -10.85 |
| 25Q1 (4) | 10.01 | 30.17 | 0.0 | 30.40 | 6.85 | 0.0 | 20.94 | 10.27 | 0.0 | 21.53 | 18.56 | 0.0 | 15.99 | 12.29 | 0.0 | 10.14 | 28.84 | 0.0 | 4.35 | 16.0 | 0.0 | 0.27 | 8.0 | 0.0 | 24.18 | 13.68 | 0.0 | 162.73 | 39.34 | 0.0 | 97.28 | -7.0 | 0.0 | 2.74 | 159.63 | 0.0 | 7.91 | 9.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 7.69 | 5.34 | 0.0 | 28.45 | 5.37 | 0.0 | 18.99 | 4.69 | 0.0 | 18.16 | -0.11 | 0.0 | 14.24 | -1.11 | 0.0 | 7.87 | -4.95 | 0.0 | 3.75 | -2.85 | 0.0 | 0.25 | -3.85 | 0.0 | 21.27 | -1.02 | 0.0 | 116.79 | -1.54 | 0.0 | 104.60 | 4.83 | 0.0 | -4.60 | -2185.5 | 0.0 | 7.25 | -10.71 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 7.30 | 3.11 | 0.0 | 27.00 | -1.5 | 0.0 | 18.14 | -4.12 | 0.0 | 18.18 | -5.61 | 0.0 | 14.40 | -8.57 | 0.0 | 8.28 | -7.07 | 0.0 | 3.86 | -4.93 | 0.0 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 21.49 | -6.28 | 0.0 | 118.62 | -7.01 | 0.0 | 99.78 | 1.52 | 0.0 | 0.22 | -87.38 | 0.0 | 8.12 | -4.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 7.08 | 0.0 | 0.0 | 27.41 | 0.0 | 0.0 | 18.92 | 0.0 | 0.0 | 19.26 | 0.0 | 0.0 | 15.75 | 0.0 | 0.0 | 8.91 | 0.0 | 0.0 | 4.06 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 22.93 | 0.0 | 0.0 | 127.56 | 0.0 | 0.0 | 98.29 | 0.0 | 0.0 | 1.75 | 0.0 | 0.0 | 8.48 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 41.67 | 49.84 | 29.83 | 6.88 | 20.27 | 7.36 | 1.90 | -28.48 | 20.03 | 6.26 | 15.54 | 4.58 | 34.25 | 10.77 | 16.33 | 6.45 | 1.02 | 3.03 | 22.49 | 0.81 | 113.96 | -2.42 | 101.23 | 1.07 | -1.23 | 0 | 0.10 | -87.59 | 7.46 | -8.24 |
| 2024 (4) | 27.81 | 70.09 | 27.91 | 1.71 | 18.88 | 6.13 | 2.66 | -12.32 | 18.85 | 4.9 | 14.86 | 11.81 | 30.92 | 37.73 | 15.34 | 29.23 | 0.99 | 16.47 | 22.31 | 1.92 | 116.79 | 17.64 | 100.16 | 1.17 | -0.16 | 0 | 0.77 | -42.3 | 8.13 | -15.4 |
| 2023 (3) | 16.35 | 7.28 | 27.44 | 9.28 | 17.79 | 10.5 | 3.04 | 60.87 | 17.97 | 10.38 | 13.29 | 1.22 | 22.45 | -7.46 | 11.87 | -9.18 | 0.85 | -12.37 | 21.89 | 16.68 | 99.28 | 2.85 | 99.00 | 0.13 | 1.00 | -11.56 | 1.33 | -22.4 | 9.61 | 6.9 |
| 2022 (2) | 15.24 | -7.64 | 25.11 | -3.98 | 16.10 | -10.46 | 1.89 | 5.32 | 16.28 | -9.3 | 13.13 | -8.12 | 24.26 | -19.43 | 13.07 | -24.28 | 0.97 | -19.17 | 18.76 | -6.29 | 96.53 | 13.67 | 98.87 | -1.28 | 1.13 | 0 | 1.72 | -6.14 | 8.99 | 6.26 |
| 2021 (1) | 16.50 | 45.63 | 26.15 | 0 | 17.98 | 0 | 1.79 | -18.61 | 17.95 | 0 | 14.29 | 0 | 30.11 | 0 | 17.26 | 0 | 1.20 | 17.65 | 20.02 | -1.23 | 84.92 | 28.18 | 100.16 | 3.6 | -0.16 | 0 | 1.83 | -24.16 | 8.46 | -1.28 |