聚陽 1477 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-20 5日,月,季均量預估量 [期][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
263.0 (0.57%) 1108張 (-10.04%) 季線上 1372張 1322張 2031張 1108張 0.84倍	0.38% -1.31% -1.13% -30.33% -32.56%	18.2~21.3	359.23 (36.59%) 263.0	273.46 (3.98%) 0.84	970 、Y!	中型股 648.80億	7.43% 4.96%	紡織成衣	2025-06-06 2025-08-15	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
263.0	265.9↗	265.7↘	266.42↘	265.04↗	255.43↗	254.48↘	278.06↘	312.14↘
乖離率	-1.09%	-1.02%	-1.28%	-0.77%	2.96%	3.35%	-5.42%	-15.74%
均線開始轉折價位	262.0	265.0	266.5	250.0	240.5	266.0	377.5	390.0

台股市場估值	0050: 本益比 19.95, 預估本益比 16.33, 殖利率 2.43%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 35.14, 殖利率 2.75%
美股市場估值	SPY: 本益比 54.66, 預估本益比: 25.96 ; QQQ: 本益比 82.38, 預估本益比 35.31 ; SOXQ: 本益比 72.47, 預估本益比 25.87
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新低, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	16.03,13.07 (14.17,19.93,25.7) 4.81,54.37 (3.04,4.11,5.18)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(3.83% 帶寬窄) 月線斜率-0.07	近2月趨勢圖大股東(%) 08-15 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	70.22←71.29(-1.07%) 10.09←9.49(0.6%), 5.08% 70.22←67.07(3.15%) 10.09←7.21(2.88%), 40.38%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上		股東人數連續2周減少
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	6.5%[113] (6.45%[114]) 0 (6.5%)		相對高點相對低點	467.5 (-43.74%) 24-07-22 176.5 (49.01%) 22-10-03
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-9.22 -1.95 5.3 27.81億(7月)	3.23 13.96 8.04 28.36億(6月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 272.5 (25-07-29) 41日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-20 20日融資使用率趨勢圖	0.7% 0.45% 2 2 0 1.61%←1.65%(-0.04%)
本益比法目標價	308.4(17.26%)		日KD RSI MACD	37.93,42.53 50.18 -1.02	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-20 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -2%,4%,2%,0% 賣,買,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	273.46(3.98%)		周KD RSI MACD	66.67,67.57 43.59 4.4	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	970 、Y!		月KD RSI MACD	16.7,13.24 up 42.39 -16.9	投信(張) 08-20 20天持股趨勢圖當天成交比重	17.75%←17.08%(0.67%)	-181 (連2買轉賣) 16.34%	2年趨勢圖	17.75%←12.54%(5.21%)
本益成長比總報酬本益比	1.37 1.13		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.28% 3.35% -5.42% -15.74%	外資(張) 08-20 20天持股趨勢圖當天成交比重	14.88%←16.52%(-1.64%)	51 (連2賣轉買) 4.6%	2年趨勢圖	14.88%←37.44%(-22.56%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.45% 2.84% 10.13%	自營商(張) 08-20 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.83%←4.59%(0.24%)	194 (連2買) 17.51%	2年趨勢圖	4.83%←1.7%(3.13%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		76.89←99.24 (-22.52%) Q2←Q1 第1降 76.89←76.94 (-0.06%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		9.42←15.8 (-22.52%) Q2←Q1 第1降 9.42←11.2 (-0.06%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		52.02←44.42 (+17.11%) Q2←Q1 第1升 52.02←56.7 (-8.25%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		9.88←7.39 (+33.69%) Q2←Q1 第1升 9.88←11.49 (-14.01%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		73.2←64.42 (+33.69%) Q2←Q1 第1升 73.2←75.98 (-3.66%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		2.5←5.15 (-51.46%) Q2←Q1 第1降 2.5←3.55 (-29.58%) Q2←Q2 15季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.99←4.99 (-40.08%) Q2←Q1 第1降 2.99←3.5 (-14.57%) Q2←Q2 13季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		22.03←27.8 Q2←Q1 第1降 22.03←25.15 Q2←Q2 14季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.25←15.92 Q2←Q1 第1降 12.25←14.55 Q2←Q2 13季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.3←12.9 Q2←Q1 第1降 8.3←11.53 Q2←Q2 17季新低
ROE QoQ ROE YoY		4.71←9.03 Q2←Q1 第1降 4.71←6.46 Q2←Q2 15季新低
ROA QoQ ROA YoY		2.99←5.65 Q2←Q1 第1降 2.99←3.88 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/05/12 周心鵬經理人贈與 61張 114/05/12 周心鵬之配偶關係人配偶贈與 11張
公告	114/08/18 聚陽8/20參加Morgan Stanley舉辦之法說會 114/08/18 聚陽本公司受邀參加Morgan Stanley舉辦之Taiwan Discovery Forum
新聞	114/08/18 【公告】聚陽受邀參加Morgan Stanley舉辦之Taiwan Discovery Forum 114/08/15 開盤秒填息！聚陽今除息6元一度上漲近3% 114/08/04 【公告】聚陽 2025年7月合併營收27.81億元年增-9.22% 114/07/31 匯損衝擊聚陽第2季獲利季減5成創4年新低 114/07/31 【公告】聚陽訂定114年上半年度現金股利之除息基準日 114/07/31 【公告】聚陽董事會決議股利分派 114/07/31 【公告】聚陽114年度第2季合併財務報告業經董事會決議通過 114/07/23 【公告】114年第2季財務報告董事會預計召開日期為114年07月31日 114/07/04 儒鴻下周除息殖利率近4%！吸引買盤先漲分析師：「曙光已出現」 114/07/02 匯率衝擊聚陽第2季營收76.89億元創2年新低 114/07/02 【公告】聚陽 2025年6月合併營收28.36億元年增3.23% 114/06/11 【公告】聚陽受邀參加統一證券舉辦之「2025 Q2 夏季投資論壇」 114/06/04 【公告】聚陽受邀參加凱基證券舉辦之法人說明會 114/06/03 匯兌干擾聚陽5月營收轉年減8.25% 114/06/03 【公告】聚陽 2025年5月合併營收24.89億元年增-8.25% 114/06/02 【公告】聚陽受邀參加野村證券舉辦之「Nomura Investment Forum Asia 2025」 114/06/02 紡織雙雄跌逾3% 分析師：新台幣升值「匯損壓力」來襲 114/05/28 聚陽：關稅變數下半年訂單保守印尼越南擴產先緩緩 114/05/28 【公告】聚陽114年股東常會重要決議事項 114/05/21 【公告】聚陽受邀參加證交所舉辦之「臺灣智慧科技島主題式業績展望會－COMPUTEX群雄競起證交所精選25」

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
聚陽	0.38% 1372(-19.19%)	-0.75% 1229(-9.79%)	-1.31% 1322(-16.16%)	-1.13% 2031(-45.41%)	-30.33% 2030(-45.4%)	-32.56% 1805(-38.6%)
加權指數	-2.53%	-1.58%	1.08%	10.62%	2.48%	6.23%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔			✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	14.92	14.91	13.81	11.69	10.7
ROE	27.18	25.72	24.21	22.36	21.47
本業收入比	101.09	96.28	96.58	99.50	98.12
自由現金流量	59.08	43.07	26.49	6.41	-6.94
利息保障倍數	15.08	19.14	24.14	38.48	43.67