聚陽 1477 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-30 5日,月,季均量預估量 [期][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
266.5 (-0.74%) 925張 (-45.67%) 季線上 2483張 2243張 2256張 925張 0.41倍	0.0% 5.54% 7.46% -24.82% -37.15%	3.6~4.1 19.0~21.9	359.23 (34.79%) 266.5	273.81 (2.74%) 0.84	906 、Y!	中型股 657.44億	7.43% 4.96%	紡織成衣	2025-06-06 2025-03-27	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
266.5	267.3↗	263.4↗	256.85↗	253.88↗	250.59↗	256.7↗	290.05↘	319.06↘
乖離率	-0.3%	1.18%	3.76%	4.97%	6.35%	3.82%	-8.12%	-16.47%
均線開始轉折價位	260.5	245.0	238.5	231.5	270.0	256.5	352.0	449.5

台股市場估值	0050: 本益比 21.58, 預估本益比 16.28, 殖利率 2.35%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 32.04, 殖利率 2.86%
美股市場估值	SPY: 本益比 53.71, 預估本益比: 27.79 ; QQQ: 本益比 80.38, 預估本益比 25.4 ; SOXQ: 本益比 73.31, 預估本益比 26.36
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS衰退, 財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	15.53,13.24 (14.17,19.93,25.7) 4.91,54.68 (3.04,4.11,5.18)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(13.24%) 月線斜率0.27	近2月趨勢圖大股東(%) 07-25 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	70.2←72.43(-2.23%) 10.11←8.59(1.52%), 14.34% 70.2←67.87(2.33%) 10.11←7.35(2.76%), 38.95%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續3周上漲	季線上		股東人數連續2周增加
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	6.42%[113] (6.37%[114]) 0 (6.42%)		相對高點相對低點	467.5 (-42.99%) 24-07-22 157.5 (69.21%) 22-08-10
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	3.23 13.96 8.04 28.36億(6月)	-8.25 5.26 9.01 24.89億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 272.5 (25-07-29) 41日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-29 20日融資使用率趨勢圖	3.62% 0.38% 5 0 0 1.66%←1.32%(0.34%)
本益比法目標價	311.28(16.8%)		日KD RSI MACD	79.66,86.88 down 60.39 1.79	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-29 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -6%,-2%,-5%,-3% 買,賣,賣,賣,買,賣
ROE 估值	273.81(2.74%)		周KD RSI MACD	63.57,56.43 44.52 2.59	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	906 、Y!		月KD RSI MACD	18.13,14.51 up 42.78 -18.03	投信(張) 07-29 20天持股趨勢圖當天成交比重	17.18%←14.32%(2.86%)	56 (連18買) 6.05%	2年趨勢圖	17.18%←11.86%(5.32%)
本益成長比總報酬本益比	1.33 1.16		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	3.76% 3.82% -8.12% -16.47%	外資(張) 07-29 20天持股趨勢圖當天成交比重	16.51%←19.85%(-3.34%)	-141 15.24%	2年趨勢圖	16.51%←36.63%(-20.12%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.38% 3.02% 16.75%	自營商(張) 07-29 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.69%←4.18%(0.51%)	92 (連14買) 9.95%	2年趨勢圖	4.69%←2.1%(2.59%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		99.24←87.56 (+13.34%) Q1←Q4 第1升 99.24←86.08 (+15.29%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		15.8←12.39 (+13.34%) Q1←Q4 第1升 15.8←13.52 (+15.29%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		44.42←57.02 (-22.1%) Q1←Q4 第1降 44.42←39.47 (+12.54%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		7.39←9.15 (-19.23%) Q1←Q4 第1降 7.39←13.81 (-46.49%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		64.42←73.61 (-19.23%) Q1←Q4 第1降 64.42←63.78 (+1.0%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		5.15←3.92 (+31.38%) Q1←Q4 第1升 5.15←4.63 (+11.23%) Q1←Q1 5季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		4.99←3.96 (+26.01%) Q1←Q4 第1升 4.99←4.26 (+17.14%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		27.8←25.57 Q1←Q4 連2升 27.8←27.15 Q1←Q1 8季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		15.92←14.15 Q1←Q4 第1升 15.92←15.7 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		12.9←11.16 Q1←Q4 第1升現金快速增加 12.9←13.06 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		9.03←6.9 Q1←Q4 第1升 9.03←7.7 Q1←Q1 5季新高
ROA QoQ ROA YoY		5.65←4.56 Q1←Q4 第1升 5.65←4.71 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/05/12 周心鵬經理人贈與 61張 114/05/12 周心鵬之配偶關係人配偶贈與 11張
公告	114/07/23 聚陽第二季合併財報，預計7/31提報董事會 114/07/23 聚陽公告114年第2季財務報告董事會預計召開日期為114年07月31日
新聞	114/07/23 【公告】114年第2季財務報告董事會預計召開日期為114年07月31日 114/07/04 儒鴻下周除息殖利率近4%！吸引買盤先漲分析師：「曙光已出現」 114/07/02 匯率衝擊聚陽第2季營收76.89億元創2年新低 114/07/02 【公告】聚陽 2025年6月合併營收28.36億元年增3.23% 114/06/11 【公告】聚陽受邀參加統一證券舉辦之「2025 Q2 夏季投資論壇」 114/06/04 【公告】聚陽受邀參加凱基證券舉辦之法人說明會 114/06/03 匯兌干擾聚陽5月營收轉年減8.25% 114/06/03 【公告】聚陽 2025年5月合併營收24.89億元年增-8.25% 114/06/02 【公告】聚陽受邀參加野村證券舉辦之「Nomura Investment Forum Asia 2025」 114/06/02 紡織雙雄跌逾3% 分析師：新台幣升值「匯損壓力」來襲 114/05/28 聚陽：關稅變數下半年訂單保守印尼越南擴產先緩緩 114/05/28 【公告】聚陽114年股東常會重要決議事項 114/05/21 【公告】聚陽受邀參加證交所舉辦之「臺灣智慧科技島主題式業績展望會－COMPUTEX群雄競起證交所精選25」 114/05/19 【公告】聚陽受邀參加花旗證券舉辦之「2025 Taiwan Tech Conference」 114/05/12 成衣廠迎急單儒鴻漲逾4%、聚陽站回280元專家曝屬轉多關鍵點 114/05/06 【公告】聚陽 2025年4月合併營收23.64億元年增5.81% 114/05/02 聚陽第1季每股賺5.15元歷史次高下半年關稅添變數 114/05/02 【公告】聚陽114年度第1季合併財務報告業經董事會決議通過 114/04/24 【公告】114年第1季財務報告董事會預計召開日期為114年05月02日 114/04/15 【公告】聚陽受邀參加國票證券舉辦之法人說明會

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
聚陽	6.6% 2448(-62.22%)	5.54% 2243(-58.77%)	7.46% 2256(-59.0%)	-24.82% 2034(-54.51%)	-37.15% 1873(-50.62%)
加權指數	0.38%	1.51%	3.3%	14.19%	0.62%	18.31%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	14.92	14.91	13.81	11.69	10.7
ROE	27.18	25.72	24.21	22.36	21.47
本業收入比	101.09	96.28	96.58	99.50	98.12
自由現金流量	59.08	43.07	26.49	6.41	-6.94
利息保障倍數	15.08	19.14	24.14	38.48	43.67