- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.36 | 2200.0 | 1392.31 | 10.23 | 60.85 | 312.24 | 104.82 | 1919.79 | 1457.77 | 105.60 | 2327.85 | 1358.64 | 104.85 | 2104.78 | 1162.31 | 15.94 | 2092.5 | 1385.48 | 8.31 | 5293.75 | 2177.5 | 0.08 | 14.29 | 33.33 | 128.26 | 503.58 | 519.61 | 78.80 | -33.17 | -29.08 | 99.26 | -18.27 | 7.82 | 0.74 | 103.45 | -90.68 | 35.71 | 38.52 | 26.95 |
| 25Q4 (7) | -0.16 | 75.38 | 55.56 | 6.36 | 197.4 | 157.19 | -5.76 | 74.61 | 67.48 | -4.74 | 79.42 | 66.14 | -5.23 | 77.3 | 61.23 | -0.80 | 75.54 | 52.38 | -0.16 | 87.79 | 73.77 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 21.25 | 361.96 | 47.88 | 117.91 | 0.68 | 4.23 | 121.45 | 23.31 | -3.98 | -21.45 | -1526.87 | 19.02 | 25.78 | -4.52 | -8.06 |
| 25Q3 (6) | -0.65 | 18.75 | 5.8 | -6.53 | 27.92 | -55.48 | -22.69 | -50.86 | 1.86 | -23.03 | 19.48 | 6.76 | -23.04 | 22.06 | 6.76 | -3.27 | 15.5 | -3.15 | -1.31 | 19.14 | 0.76 | 0.07 | 16.67 | 16.67 | 4.60 | 1669.23 | 178.79 | 117.11 | 0.51 | 2.9 | 98.50 | 87.35 | 5.22 | 1.50 | -96.83 | -76.48 | 27.00 | -1.42 | -0.33 |
| 25Q2 (5) | -0.80 | -207.69 | -70.21 | -9.06 | -87.97 | -271.92 | -15.04 | -94.82 | 24.91 | -28.60 | -240.88 | -62.59 | -29.56 | -199.49 | -67.95 | -3.87 | -212.1 | -84.29 | -1.62 | -305.0 | -86.21 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | -98.74 | -95.79 | 116.51 | 4.86 | 4.59 | 52.57 | -42.89 | -53.82 | 47.40 | 496.94 | 442.27 | 27.39 | -2.63 | -3.73 |
| 25Q1 (4) | -0.26 | 27.78 | 0.0 | -4.82 | 56.65 | 0.0 | -7.72 | 56.41 | 0.0 | -8.39 | 40.07 | 0.0 | -9.87 | 26.83 | 0.0 | -1.24 | 26.19 | 0.0 | -0.40 | 34.43 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 20.70 | 44.05 | 0.0 | 111.11 | -1.78 | 0.0 | 92.06 | -27.22 | 0.0 | 7.94 | 129.97 | 0.0 | 28.13 | 0.32 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.36 | 47.83 | 0.0 | -11.12 | -164.76 | 0.0 | -17.71 | 23.4 | 0.0 | -14.00 | 43.32 | 0.0 | -13.49 | 45.41 | 0.0 | -1.68 | 47.0 | 0.0 | -0.61 | 53.79 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 14.37 | 770.91 | 0.0 | 113.12 | -0.61 | 0.0 | 126.49 | 35.13 | 0.0 | -26.49 | -514.36 | 0.0 | 28.04 | 3.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.69 | -46.81 | 0.0 | -4.20 | -179.7 | 0.0 | -23.12 | -15.43 | 0.0 | -24.70 | -40.42 | 0.0 | -24.71 | -40.4 | 0.0 | -3.17 | -50.95 | 0.0 | -1.32 | -51.72 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 1.65 | -73.26 | 0.0 | 113.81 | 2.16 | 0.0 | 93.61 | -17.78 | 0.0 | 6.39 | 146.17 | 0.0 | 27.09 | -4.78 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.47 | 0.0 | 0.0 | 5.27 | 0.0 | 0.0 | -20.03 | 0.0 | 0.0 | -17.59 | 0.0 | 0.0 | -17.60 | 0.0 | 0.0 | -2.10 | 0.0 | 0.0 | -0.87 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 6.17 | 0.0 | 0.0 | 111.40 | 0.0 | 0.0 | 113.85 | 0.0 | 0.0 | -13.85 | 0.0 | 0.0 | 28.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.86 | 0 | -3.29 | 0 | -12.75 | 0 | 23.83 | 11.43 | -16.00 | 0 | -16.72 | 0 | -9.16 | 0 | -3.47 | 0 | 0.25 | 4.17 | 11.83 | 20.59 | 117.91 | 4.23 | 79.71 | -31.63 | 20.29 | 0 | 0.05 | -45.59 | 27.04 | -3.74 |
| 2024 (4) | -1.64 | 0 | 1.17 | -90.27 | -17.81 | 0 | 21.39 | 41.7 | -15.27 | 0 | -15.15 | 0 | -7.43 | 0 | -2.94 | 0 | 0.24 | 0.0 | 9.81 | -18.39 | 113.12 | 11.71 | 116.58 | -22.94 | -16.60 | 0 | 0.09 | -37.42 | 28.09 | 13.22 |
| 2023 (3) | -0.40 | 0 | 12.02 | -74.29 | -7.17 | 0 | 15.09 | 75.45 | -4.74 | 0 | -3.73 | 0 | -1.74 | 0 | -0.63 | 0 | 0.24 | -52.0 | 12.02 | -73.34 | 101.26 | 23.31 | 151.29 | 55.0 | -51.29 | 0 | 0.14 | -24.65 | 24.81 | 14.02 |
| 2022 (2) | 5.80 | 17.89 | 46.76 | 11.23 | 34.60 | 13.0 | 8.60 | -8.17 | 35.45 | 21.07 | 28.43 | 15.95 | 26.73 | -17.09 | 14.53 | -7.92 | 0.50 | -19.35 | 45.08 | 13.12 | 82.12 | -16.46 | 97.61 | -6.65 | 2.39 | 0 | 0.19 | -30.55 | 21.76 | -1.94 |
| 2021 (1) | 4.92 | 300.0 | 42.04 | 0 | 30.62 | 0 | 9.37 | -26.86 | 29.28 | 0 | 24.52 | 0 | 32.24 | 0 | 15.78 | 0 | 0.62 | 3.33 | 39.85 | 58.89 | 98.30 | -28.55 | 104.56 | -12.64 | -4.56 | 0 | 0.28 | -15.13 | 22.19 | 6.68 |