凱基金 2883 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量 [期][權值][自]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
25.7 (9.83%) 121759張 (-42.76%) 季線上創多年高 120418張 77320張 55221張 121759張 1.57倍	15.25% 15.77% 25.98% 63.17% 46.02%	0.3~0.4 1.9~2.2	26.27 (2.22%) 25.7	N/A 0.45	N/A N/A 、Y!	大型股 4362.54億	0.0% 44.59%	金融業	2026-06-02 2025-08-29	泛中信集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
25.7	23.28↗	22.5↗	22.26↗	22.15↗	21.46↗	21.12↗	19.56↗	17.56↗
乖離率	10.4%	14.22%	15.45%	16.03%	19.76%	21.69%	31.39%	46.36%
均線開始轉折價位	22.3	21.6	22.2	21.3	19.85	20.4	15.75	17.6

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.08, 預估本益比: 29.92 ; QQQ: 本益比 81.39, 預估本益比 38.95 ; SOXQ: 本益比 155.89, 預估本益比 38.68
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	股價創高
財務重點	預估季EPS衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	13.15,12.42 (9.26,12.69,16.12) 1.17,20.0 (0.85,1.0,1.16)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(19.21% 帶寬大) 月線斜率0.79	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	66.61←65.84(0.77%) 6.85←6.96(-0.11%), -1.79% 66.61←55.81(10.8%) 6.85←9.78(-2.93%), -10.13%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周上漲月K連續2月上漲	季線上
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.89%[114] (4.04%[115]) 0 (3.89%)		相對高點相對低點	11.15 (130.49%) 23-11-02
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	144.3 147.27 319.62 134.67億(4月)	275.37 -41.86 74.14 54.46億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-06-03 25.7 (26-06-03) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	1.06% 0.66% -1849 68 0 0.31%←0.25%(0.06%)
本益比法目標價	25.98(1.09%)		日KD RSI MACD	100.0,94.19 79.44 0.27	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 44%,14%,9%,6% 賣,買,買,賣,買,買 (連2買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	100.0,84.84 75.87 0.31	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月KD RSI MACD	100.0,95.55 74.25 0.83	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.45%←7.15%(0.3%)	5773 (連2買) 4.74%	2年趨勢圖	7.45%←2.03%(5.42%)
本益成長比總報酬本益比	0.69 1.74		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	15.45% 21.69% 31.39% 46.36%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	30.19%←30.71%(-0.52%)	4355 3.58%	2年趨勢圖	30.19%←25.34%(4.85%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.66% 3.31% 8.38%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.33%←1.32%(0.01%)	661 (連7買) 0.54%	2年趨勢圖	1.33%←0.97%(0.36%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.69←0.65 (+6.15%) Q1←Q4 第1升 0.69←0.52 (+32.69%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.69←0.65 (+6.15%) Q1←Q4 第1升 0.69←0.51 (+35.29%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←0.0 Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←0.0 Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←0.0 Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		3.15←3.44 Q1←Q4 連2降 3.15←2.87 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		0.28←0.27 Q1←Q4 第1升 0.28←0.22 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	115/02/06 洪文昌經理人一般交易 380張
公告	115/06/03 6/3起「特選臺灣金融高股息存股報酬指數」納凱基金/刪永豐金 115/06/03 6/3起「特選臺灣上市上櫃精選高息指數」納大成、東陽等/刪卜蜂、大成鋼等
新聞	115/05/29 【公告】凱基金代子公司中華開發資本公告董事會決議不發放114年度股利 115/05/29 【公告】凱基金代子公司中華開發資本公告股東會重要決議事項 115/05/29 【公告】凱基金代子公司開發資本所屬之資本管顧公告董事會決議參與投資開發丸紅能源有限合夥 115/05/29 【公告】凱基金代子公司開發資本所屬之CI II公告董事會決議認購Artisan Holdings、Artisan Partners發行之可轉換公司債 115/05/29 【公告】凱基金代子公司中華開發資本(股)公司公告向凱基人壽保險股份有限公司取得不動產使用權資產 115/05/29 【公告】凱基金代子公司開發資本所屬之CI I公告董事會決議投資TensorEdge Capital Offshore Fund, LP權益 115/05/25 【公告】凱基金董事會通過115年第1季合併財務報告 115/05/22 【公告】代子公司凱基證券公告董事會決議通過發行無擔保普通公司債 115/05/22 【公告】凱基金公告訂於115年6月2日召開115年第1季法人說明會(更新地點資訊) 115/05/21 【公告】凱基金代子公司凱基人壽公告董事會決議擬參與松山區敦北大樓都市更新案 115/05/21 【公告】凱基金代子公司凱基證券所屬之凱基期貨股份有限公司公告資訊安全長異動 115/05/21 【公告】凱基金代子公司凱基銀行公告授信資產之轉讓 115/05/21 【公告】凱基金公告訂於115年6月2日召開115年第1季法人說明會 115/05/15 【公告】凱基金 2026年4月合併營收134.67億元年增144.31% 115/05/14 【公告】凱基金(補充115年5月6日公告)代子公司凱基證券所屬之凱基期貨股份有限公司公告董事會決議辦理現金增資發行新股 115/05/14 【公告】凱基金代子公司凱基證券公告辦理認購凱基證券之子公司凱基期貨辦理之現金增資發行普通股 115/05/13 【公告】凱基金代子公司凱基證券所屬之凱基期貨股份有限公司公告資訊安全長異動 115/05/13 【公告】凱基金暨主要子公司115年4月份自結合併盈餘 115/05/08 【公告】凱基金代子公司凱基證券所屬之PT KGI Sekuritas Indonesia公告Commissioner變動 115/05/07 【公告】凱基金代子公司凱基銀行公告承銷取得凱基證券115年度第1次無擔保普通公司債

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
凱基金	15.25% 120418(1.11%)	18.98% 91242(33.45%)	15.77% 77320(57.47%)	25.98% 55221(120.49%)	63.17% 53363(128.17%)	46.02% 49730(144.84%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
ROE	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
本業收入比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
自由現金流量	-251.35	-252.33	-637.83	-166.36	581.92
利息保障倍數	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00