三顧 3224 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-26 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
42.35 (6.41%) 2533張 (+162.71%) 882張 261張 145張季線上站上20周均線短漲多 ↗38.09 ↗36.41 ↗36.24 ↗36.22 ↗37.29 ↗37.94 2533張 9.7倍	18.46% 17.48% 8.04% -11.77% -22.58%		N/A N/A 42.35	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.55	N/A N/A	6.82億 28.87億	14.82% 0.0%	電子產品銷售管道		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(21.71% 帶寬大) 月線斜率0.86	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	69.1 (-38.71%) 21-12-13 33.5 (26.42%) 24-04-19	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-26 20日融資使用率趨勢圖	0.3% 3.71% 15 12 0 23.75%←23.58%(0.72%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-0.56 33.67 -11.99 1.17億(3月)	-27.0 -29.76 -17.24 0.88億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-25 43.75 (24-04-26) 75日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-26 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -9%,-5%,-6%,-4% 賣,買,買,買,買,賣 (連4買轉賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	76.78 86.34,84.61 43.55,42.2 0.76	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	55.17 86.34,40.73 48.7,42.2 0.15	投信(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	46.97 29.5,14.69 up 50.8,40.3 -0.56	外資(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.21%←1.3%(-6.92%)	-64 2.53%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.44,17.36 (1.9,2.71,3.53)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	16.92% 11.62% 2.34% -3.57%	自營商(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.13%←0.13%(0.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	3.71% 6.47% 7.66%	大股東(%) 04-26 散戶(%) 近6月趨勢圖	57.84←57.01(1.46%) 12.95←13.24(-2.19%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.14←0.2 (-30.0%) Q4←Q3 第1降 0.14←0.15 (-6.67%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.91←3.78 (-23.02%) Q4←Q3 連2降 2.91←3.51 (-17.09%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.67←-0.42 (-23.02%) Q4←Q3 連2降 -0.67←-0.41 (-17.09%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.7←0.87 (-19.54%) Q4←Q3 連4降 0.7←2.49 (-71.89%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		97.44←89.95 (+8.33%) Q4←Q3 連2升 97.44←104.0 (-6.31%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		27.54←28.04 (+8.33%) Q4←Q3 連4降 27.54←69.1 (-60.14%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-1.58←0.0 (0%) Q4←Q3 連2降 -1.58←-0.29 (+444.83%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.54←-0.5 (-8.0%) Q4←Q3 連2降 -0.54←-0.28 (+92.86%) Q4←Q4 多季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		10.9←13.37 Q4←Q3 連2降 10.9←10.92 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-23.11←-11.16 Q4←Q3 連2降 -23.11←-11.64 Q4←Q4 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-50.19←-2.7 Q4←Q3 第1降 -50.19←-11.84 Q4←Q4 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-5.19←-0.35 Q4←Q3 第1降 -5.19←-1.4 Q4←Q4 多季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-4.27←-0.25 Q4←Q3 第1降 -4.27←-1.14 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/26 4/25櫃買市場鉅額交易日成交資訊 113/04/26 櫃買市場4/26暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/22 台大醫師團隊獲EAU最佳論文獎，三顧高聚合劑型幹細胞治膀胱無力獲注目 113/04/19 用幹細胞治膀胱無力！台大醫師獲EAU最佳論文獎三顧沾光 113/04/09 【公告】三顧 2024年3月合併營收1.17億元年增-0.56% 113/04/09 《業績-電通》三顧3月營收為1.17億元，年減0.56% 113/04/02 【公告】三顧細胞製備中心依據「特定醫療技術檢查檢驗醫療儀器施行或使用管理辦法」與童綜合醫院合作申請細胞製備場所認可案(自體纖維母細胞)，獲衛福部函復認可。 113/03/13 三顧去年每股淨損1.94元 113/03/13 《電通股》三顧去年每股虧1.94元看好谷底已過 113/03/13 三顧去年每股虧1.94元，惟谷底已過，今年H2起生醫業務依規劃發展 113/03/12 【公告】三顧董事會決議股利分派 113/03/11 【公告】三顧 2024年2月合併營收8783.7萬元年增-27.01% 113/03/11 《業績-電通》三顧2月營收為0.88億元，年減27.01% 113/03/08 【公告】三顧細胞製備中心依據「特定醫療技術檢查檢驗醫療儀器施行或使用管理辦法」與雙和醫院合作申請細胞製備場所認可案(自體纖維母細胞)，獲衛福部函復認可。 113/03/06 【公告】樂迦再生法人董事三顧股份有限公司代表人辭職 113/03/05 【公告】三顧細胞製備中心依據「特定醫療技術檢查檢驗醫療儀器施行或使用管理辦法」與雅丰時尚診所合作申請細胞製備場所認可案(自體纖維母細胞)，獲衛福部函復認可。 113/02/15 【公告】三顧 2024年1月合併營收1.25億元年增-8.66% 113/02/15 《業績-電通》三顧1月營收為1.25億元，年減8.66% 113/01/10 【公告】三顧 2023年12月合併營收7388.5萬元年增-34.46% 113/01/10 《業績-電通》三顧12月營收為0.74億元，年減34.46% 112/12/20 日商CellSeed片面終止合作契約三顧：將溝通協商 112/12/19 【公告】有關日本CellSeed公司112年12月19日於官方網站片面終止與三顧106年4年24日簽訂之合作契約事宜

近8季毛利率↗ : 13.33, 11.25, 10.31, 10.92, 7.27, 14.17, 13.37, 10.9 近8季營益率↘ : 0.4, -3.25, -8.81, -11.64, -13.96, -7.56, -11.16, -23.11 近8季營收↘ : 579, 508, 414, 351, 375, 402, 378, 291 近8季EPS↘ : 0.25, 0.02, -0.16, -0.29, -0.37, 0.02, 0.0, -1.58

近3年毛利率↘ : 13.17, 11.63, 11.51 近3年營益率↘ : -1.79, -4.94, -13.3 近3年營收↘ : 2012, 1852, 1446 近3年EPS↘ : -0.4, -0.17, -1.94

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	3.53	61.27	44.68
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	2.71	47.12	11.28
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.9	32.98	-22.13

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	63.5	39.65	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.06	2.02
111	64.2	35.25	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.37	1.83
110	69.1	38.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.55	2.52
109	66.4	32.55	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.72	1.92
108	69.0	52.1	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.68	2.9
107	70.5	43.3	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	4.87	2.78
106	56.8	34.0	772.48	462.4	N/A	N/A	N/A	4.47	2.72

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
三顧	18.46% 882(186.95%)	20.14% 469(439.33%)	17.48% 261(869.56%)	8.04% 145(1635.94%)	-11.77% 144(1654.84%)	-22.58% 395(541.3%)
加權指數	3.65%	-1.61%	-0.13%	12.94%	24.7%	28.9%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
42.35	39.45↗	38.09↗	36.41↗	36.24↗	36.22↗	36.23↗	37.29↗	37.94↗	40.31↘	40.56↘	41.38↘	42.42↘	43.92↘	44.63↘
乖離率	7.35%	11.18%	16.31%	16.86%	16.92%	16.89%	13.57%	11.62%	5.06%	4.41%	2.34%	-0.17%	-3.57%	-5.11%
均線開始轉折價位	36.35	34.5	36.3	36.3	36.2	35.85	41.0	38.95	46.85	47.1	46.15	47.5	54.0	46.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
三顧	-30.67%	0.0%	4.0%	-34.0%	38.0%	-19.0%	-9.0%
0050	79.4%	15.64%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	6.68%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-13.3	-4.94	-1.79	-5.09	-8.19
ROE	-7.55	-1.94	-2.76	-8.6	-8.93
本業收入比	93.20	184.00	81.82	86.96	97.48
自由現金流量	0.98	12.75	-16.21	-0.52	-2.52
利息保障倍數	-27.87	-9.93	-3.35	-14.77	-24.64