資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.21 | -24.58 | 3.58 | 10.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.15 | 7.29 | -1.04 | 0 | 3.63 | -1.09 | 23.96 | -7.81 | 0.9 | 16.88 | 0.09 | -18.18 | 2.32 | 0 | 1.83 | -3.68 | 6.82 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3.37 | 0 | -3.37 | 0 | 0.05 | -73.68 | -3.32 | 0 | 0.56 | 0.04 |
| 2024 (4) | 16.19 | -27.37 | 3.24 | 10.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.12 | -2.35 | -0.69 | 0 | 3.67 | 44.49 | 25.99 | 47.97 | 0.77 | 10.0 | 0.11 | -26.67 | 0 | 0 | 1.9 | -4.04 | 6.82 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.35 | 0 | -2.35 | 0 | 0.19 | 0 | -2.16 | 0 | 0.56 | -1.07 |
| 2023 (3) | 22.29 | 8.78 | 2.94 | 54.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.46 | -21.92 | -1.32 | 0 | 2.54 | -32.09 | 17.57 | -13.02 | 0.7 | -71.89 | 0.15 | 0.0 | 0 | 0 | 1.98 | -24.43 | 6.82 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.67 | 0 | -1.67 | 0 | -0.09 | 0 | -1.76 | 0 | 0.57 | 2.61 |
| 2022 (2) | 20.49 | 173.93 | 1.9 | 322.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.52 | -7.95 | -0.12 | 0 | 3.74 | -22.08 | 20.19 | -15.35 | 2.49 | 56.6 | 0.15 | -28.57 | 0 | 0 | 2.62 | -2.96 | 6.82 | 0.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.35 | 0 | -0.35 | 0 | -0.07 | 0 | -0.42 | 0 | 0.55 | -2.07 |
| 2021 (1) | 7.48 | 103.26 | 0.45 | -59.46 | 1.46 | 0 | 0 | 0 | 20.12 | 27.66 | -0.24 | 0 | 4.8 | 75.18 | 23.86 | 37.22 | 1.59 | 89.29 | 0.21 | -22.22 | 0 | 0 | 2.7 | -2.88 | 6.81 | 17.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.25 | 0 | -0.25 | 0 | -0.41 | 0 | -0.66 | 0 | 0.56 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 14.35 | 17.53 | -6.76 | 3.32 | -7.26 | -8.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.1 | 12.33 | 5.94 | 0.02 | 106.25 | 115.38 | 3.81 | 4.96 | -2.31 | 24.79 | 3.39 | -6.57 | 0.85 | -5.56 | 2.41 | 0.08 | -11.11 | -20.0 | 3.19 | 37.5 | 0 | 1.81 | -1.09 | -4.23 | 7.82 | 14.66 | 14.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3.35 | 0.59 | -35.08 | -3.35 | 0.59 | -35.08 | 0.11 | 120.0 | -56.0 | -3.24 | 2.41 | -45.29 | 0.48 | -14.33 | -13.99 |
| 25Q4 (7) | 12.21 | -5.2 | -24.58 | 3.58 | 9.48 | 10.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.65 | -6.65 | 8.63 | -0.32 | -100.0 | -45.45 | 3.63 | -6.44 | -1.09 | 23.98 | -8.24 | 0 | 0.9 | -1.1 | 16.88 | 0.09 | 0.0 | -18.18 | 2.32 | 31.07 | 0 | 1.83 | -1.08 | -3.68 | 6.82 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3.37 | -9.77 | -43.4 | -3.37 | -9.77 | -43.4 | 0.05 | 155.56 | -73.68 | -3.32 | -5.06 | -53.7 | 0.56 | -0.34 | 0.04 |
| 25Q3 (6) | 12.88 | 5.75 | -27.11 | 3.27 | 7.21 | 3.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.91 | 5.39 | -5.56 | -0.16 | 61.9 | -33.33 | 3.88 | 7.78 | -1.77 | 26.13 | 9.45 | 0 | 0.91 | -3.19 | 15.19 | 0.09 | 0.0 | -18.18 | 1.77 | 0 | 0 | 1.85 | -1.07 | -3.65 | 6.82 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3.07 | -5.86 | -43.46 | -3.07 | -5.86 | -43.46 | -0.09 | 64.0 | -228.57 | -3.16 | -0.32 | -52.66 | 0.56 | -1.01 | 0.04 |
| 25Q2 (5) | 12.18 | -20.86 | -28.27 | 3.05 | -15.51 | 4.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.71 | -4.13 | 11.41 | -0.42 | -223.08 | -320.0 | 3.6 | -7.69 | 1.98 | 23.87 | -10.02 | 0 | 0.94 | 13.25 | 64.91 | 0.09 | -10.0 | -25.0 | 0 | 0 | 0 | 1.87 | -1.06 | -3.61 | 6.82 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.9 | -16.94 | -43.56 | -2.9 | -16.94 | -43.56 | -0.25 | -200.0 | -266.67 | -3.15 | -41.26 | -68.45 | 0.57 | 1.77 | 1.05 |
| 25Q1 (4) | 15.39 | -4.94 | 0.0 | 3.61 | 11.42 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.87 | 15.18 | 0.0 | -0.13 | 40.91 | 0.0 | 3.9 | 6.27 | 0.0 | 26.53 | 0 | 0.0 | 0.83 | 7.79 | 0.0 | 0.1 | -9.09 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.89 | -0.53 | 0.0 | 6.82 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -2.48 | -5.53 | 0.0 | -2.48 | -5.53 | 0.0 | 0.25 | 31.58 | 0.0 | -2.23 | -3.24 | 0.0 | 0.56 | -0.36 | 0.0 |