- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.03 | 106.25 | 115.0 | 16.15 | 6.88 | 34.7 | -8.20 | 36.87 | 41.01 | -5.43 | 48.38 | 43.5 | -5.64 | 68.05 | 42.62 | -0.92 | 66.18 | 37.41 | -0.61 | 67.72 | 44.55 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | -0.49 | 90.6 | 90.02 | 36.52 | -7.03 | 26.15 | 154.55 | 24.95 | 5.89 | -50.00 | -111.11 | -8.82 | 14.19 | 8.49 | -3.34 |
| 25Q4 (7) | -0.48 | -100.0 | -50.0 | 15.11 | 24.16 | 26.76 | -12.99 | 17.52 | 34.98 | -10.52 | 22.59 | 24.64 | -17.65 | -36.19 | -31.72 | -2.72 | -29.52 | -58.14 | -1.89 | -25.17 | -44.27 | 0.11 | -8.33 | 10.0 | -5.21 | 40.11 | 39.63 | 39.28 | -0.2 | 54.16 | 123.68 | 5.73 | -13.24 | -23.68 | -56.91 | 44.34 | 13.08 | -8.34 | 21.67 |
| 25Q3 (6) | -0.24 | 61.29 | -33.33 | 12.17 | -5.88 | -8.56 | -15.75 | 14.36 | -46.38 | -13.59 | 55.31 | -46.29 | -12.96 | 54.33 | -32.79 | -2.10 | 50.12 | -38.16 | -1.51 | 53.54 | -30.17 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -8.70 | 66.03 | -63.84 | 39.36 | 52.74 | 50.06 | 116.98 | 94.4 | -1.22 | -15.09 | -137.9 | 4.4 | 14.27 | -8.58 | -0.97 |
| 25Q2 (5) | -0.62 | -210.0 | -313.33 | 12.93 | 7.84 | -6.1 | -18.39 | -32.3 | -21.79 | -30.41 | -216.44 | -158.59 | -28.38 | -188.71 | -135.71 | -4.21 | -186.39 | -184.46 | -3.25 | -195.45 | -180.17 | 0.12 | 0.0 | 20.0 | -25.61 | -421.59 | -255.2 | 25.77 | -10.98 | 4.8 | 60.18 | -58.77 | -53.06 | 39.82 | 186.67 | 241.19 | 15.61 | 6.34 | -1.64 |
| 25Q1 (4) | -0.20 | 37.5 | 0.0 | 11.99 | 0.59 | 0.0 | -13.90 | 30.43 | 0.0 | -9.61 | 31.16 | 0.0 | -9.83 | 26.64 | 0.0 | -1.47 | 14.53 | 0.0 | -1.10 | 16.03 | 0.0 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | -4.91 | 43.11 | 0.0 | 28.95 | 13.62 | 0.0 | 145.95 | 2.38 | 0.0 | -45.95 | -7.97 | 0.0 | 14.68 | 36.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.32 | -77.78 | 0.0 | 11.92 | -10.44 | 0.0 | -19.98 | -85.69 | 0.0 | -13.96 | -50.27 | 0.0 | -13.40 | -37.3 | 0.0 | -1.72 | -13.16 | 0.0 | -1.31 | -12.93 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | -8.63 | -62.52 | 0.0 | 25.48 | -2.86 | 0.0 | 142.55 | 20.38 | 0.0 | -42.55 | -169.5 | 0.0 | 10.75 | -25.4 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.18 | -20.0 | 0.0 | 13.31 | -3.34 | 0.0 | -10.76 | 28.74 | 0.0 | -9.29 | 21.0 | 0.0 | -9.76 | 18.94 | 0.0 | -1.52 | -2.7 | 0.0 | -1.16 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | -5.31 | 26.35 | 0.0 | 26.23 | 6.67 | 0.0 | 118.42 | -7.63 | 0.0 | -15.79 | 44.02 | 0.0 | 14.41 | -9.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 13.77 | 0.0 | 0.0 | -15.10 | 0.0 | 0.0 | -11.76 | 0.0 | 0.0 | -12.04 | 0.0 | 0.0 | -1.48 | 0.0 | 0.0 | -1.16 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | -7.21 | 0.0 | 0.0 | 24.59 | 0.0 | 0.0 | 128.21 | 0.0 | 0.0 | -28.21 | 0.0 | 0.0 | 15.87 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.53 | 0 | 13.02 | 6.37 | -15.26 | 0 | 3.56 | 4.85 | -15.96 | 0 | -17.07 | 0 | -10.44 | 0 | -7.66 | 0 | 0.46 | 6.98 | -11.02 | 0 | 39.28 | 54.16 | 95.45 | -31.39 | 4.55 | 0 | 5.60 | -3.54 | 14.42 | -0.55 |
| 2024 (4) | -1.01 | 0 | 12.24 | 6.34 | -15.83 | 0 | 3.40 | 14.32 | -11.40 | 0 | -11.67 | 0 | -6.17 | 0 | -4.82 | 0 | 0.43 | 0.0 | -6.73 | 0 | 25.48 | 26.14 | 139.13 | 49.28 | -39.13 | 0 | 5.81 | -3.63 | 14.50 | 1.26 |
| 2023 (3) | -1.94 | 0 | 11.51 | -1.03 | -13.30 | 0 | 2.97 | 44.93 | -14.26 | 0 | -14.82 | 0 | -7.55 | 0 | -6.15 | 0 | 0.43 | -18.87 | -10.24 | 0 | 20.20 | 7.39 | 93.20 | -49.35 | 6.80 | 0 | 6.03 | -19.62 | 14.32 | 53.81 |
| 2022 (2) | -0.17 | 0 | 11.63 | -11.69 | -4.94 | 0 | 2.05 | 8.64 | -2.71 | 0 | -3.09 | 0 | -1.94 | 0 | -1.52 | 0 | 0.53 | -33.75 | 0.05 | -92.31 | 18.81 | -4.27 | 184.00 | 124.89 | -82.00 | 0 | 7.50 | -1.74 | 9.31 | 25.98 |
| 2021 (1) | -0.40 | 0 | 13.17 | 0 | -1.79 | 0 | 1.89 | -19.55 | -2.18 | 0 | -2.65 | 0 | -2.76 | 0 | -1.80 | 0 | 0.80 | -23.81 | 0.65 | 0 | 19.65 | -69.05 | 81.82 | -5.91 | 18.18 | 39.39 | 7.63 | -58.94 | 7.39 | -13.16 |