資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 21.57 | -10.46 | 0.82 | 17.14 | 0.09 | 12.5 | 0 | 0 | 102.75 | 7.02 | 13.73 | 5.53 | 13.89 | 8.18 | 13.52 | 1.08 | 17.69 | 7.47 | 13.44 | 2.28 | 2.96 | -2.63 | 2.55 | 70.0 | 22.24 | 0.59 | 11.78 | 12.51 | 1.16 | 0.0 | 31.41 | 7.2 | 44.35 | 8.36 | 0.37 | -68.1 | 31.78 | 4.33 | 0.01 | 121.59 |
| 2024 (4) | 24.09 | -1.63 | 0.7 | 27.27 | 0.08 | 0.0 | 0 | 0 | 96.01 | 16.07 | 13.01 | 21.36 | 12.84 | 3.3 | 13.37 | -11.0 | 16.46 | 26.81 | 13.14 | 2.74 | 3.04 | 171.43 | 1.5 | -0.66 | 22.11 | 0.0 | 10.47 | 11.38 | 1.16 | 0.0 | 29.3 | 13.3 | 40.93 | 12.41 | 1.16 | 404.35 | 30.46 | 16.75 | 0.01 | -22.4 |
| 2023 (3) | 24.49 | 20.23 | 0.55 | 41.03 | 0.08 | 0 | 0 | 0 | 82.72 | 0.72 | 10.72 | 5.2 | 12.43 | 6.79 | 15.03 | 6.03 | 12.98 | 11.32 | 12.79 | 3.56 | 1.12 | 0 | 1.51 | -1.95 | 22.11 | 0.0 | 9.4 | 13.12 | 1.16 | 0.0 | 25.86 | 6.07 | 36.41 | 7.59 | 0.23 | 0 | 26.09 | 8.3 | 0.01 | -10.4 |
| 2022 (2) | 20.37 | 10.17 | 0.39 | 85.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 82.13 | 8.51 | 10.19 | 0.89 | 11.64 | -10.32 | 14.17 | -17.36 | 11.66 | 22.61 | 12.35 | 2.4 | 0 | 0 | 1.54 | -6.67 | 22.11 | 0.0 | 8.31 | 13.84 | 1.16 | 0.0 | 24.38 | 8.4 | 33.84 | 9.34 | -0.29 | 0 | 24.09 | 7.93 | 0.01 | -15.63 |
| 2021 (1) | 18.49 | -1.91 | 0.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 75.69 | 14.2 | 10.1 | 13.1 | 12.98 | 13.86 | 17.15 | -0.3 | 9.51 | 42.15 | 12.06 | -8.5 | 0 | 0 | 1.65 | 52.78 | 22.11 | 0.0 | 7.3 | 14.06 | 1.16 | 0.0 | 22.49 | 10.3 | 30.95 | 10.73 | -0.17 | 0 | 22.32 | 12.22 | 0.01 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 21.23 | -1.58 | -13.13 | 0.68 | -17.07 | 19.3 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 29.1 | 13.89 | 5.43 | 4.08 | 9.09 | 7.09 | 14.81 | 6.62 | 5.71 | 14.21 | 5.09 | 0.85 | 16.67 | -5.77 | 12.48 | 13.68 | 1.79 | 0.88 | 2.94 | -0.68 | -2.65 | 2.5 | -1.96 | 70.07 | 22.24 | 0.0 | 0.59 | 11.78 | 0.0 | 12.51 | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 24.38 | -22.38 | 7.35 | 37.31 | -15.87 | 8.65 | 0.73 | 97.3 | -57.56 | 25.11 | -20.99 | 2.78 | 0.02 | 8.45 | 123.43 |
| 25Q4 (7) | 21.57 | 24.11 | -10.46 | 0.82 | 2.5 | 17.14 | 0.09 | -10.0 | 12.5 | 0 | 0 | 0 | 25.55 | 0.0 | 5.4 | 3.74 | 12.31 | 23.84 | 13.89 | -4.4 | 8.18 | 13.52 | -5.62 | 0 | 17.69 | 6.31 | 7.47 | 13.44 | 5.16 | 2.28 | 2.96 | -0.67 | -2.63 | 2.55 | 15.38 | 70.0 | 22.24 | 0.0 | 0.59 | 11.78 | 0.0 | 12.51 | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 31.41 | 13.85 | 7.2 | 44.35 | 9.43 | 8.36 | 0.37 | 152.86 | -68.1 | 31.78 | 18.19 | 4.33 | 0.01 | 28.42 | 121.59 |
| 25Q3 (6) | 17.38 | 24.14 | -12.66 | 0.8 | 48.15 | 53.85 | 0.1 | -37.5 | 25.0 | 0 | 0 | 0 | 25.55 | 6.28 | 3.74 | 3.33 | 16.43 | -0.6 | 14.53 | 7.0 | 9.25 | 14.33 | 6.03 | 0 | 16.64 | 3.29 | 8.19 | 12.78 | 0.63 | 0.08 | 2.98 | -2.3 | -2.61 | 2.21 | 0.45 | 41.67 | 22.24 | 0.59 | 0.59 | 11.78 | 0.0 | 12.51 | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 27.59 | 13.73 | 5.35 | 40.53 | 8.95 | 7.17 | -0.7 | -195.89 | -175.27 | 26.89 | 7.6 | -0.85 | 0.01 | 0.81 | 50.22 |
| 25Q2 (5) | 14.0 | -42.72 | -9.15 | 0.54 | -5.26 | 10.2 | 0.16 | 100.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 24.04 | -12.9 | 4.61 | 2.86 | -24.93 | -7.14 | 13.58 | -3.07 | 7.86 | 13.51 | -4.09 | 0 | 16.11 | 8.7 | 18.81 | 12.7 | -6.34 | -6.2 | 3.05 | 0.99 | 182.41 | 2.2 | 49.66 | 40.13 | 22.11 | 0.0 | 0.0 | 11.78 | 12.51 | 12.51 | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 24.26 | 6.83 | 6.22 | 37.2 | 8.33 | 7.92 | 0.73 | -57.56 | -55.21 | 24.99 | 2.29 | 2.13 | 0.01 | 59.13 | 42.72 |
| 25Q1 (4) | 24.44 | 1.45 | 0.0 | 0.57 | -18.57 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 27.6 | 13.86 | 0.0 | 3.81 | 26.16 | 0.0 | 14.01 | 9.11 | 0.0 | 14.09 | 0 | 0.0 | 14.82 | -9.96 | 0.0 | 13.56 | 3.2 | 0.0 | 3.02 | -0.66 | 0.0 | 1.47 | -2.0 | 0.0 | 22.11 | 0.0 | 0.0 | 10.47 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 22.71 | -22.49 | 0.0 | 34.34 | -16.1 | 0.0 | 1.72 | 48.28 | 0.0 | 24.43 | -19.8 | 0.0 | 0.01 | 7.56 | 0.0 |