- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q4 (20) | 6.39 | 0 | 114.22 | -69.57 | 0 | 37.48 | -64.81 | 0 | 37.19 | -64.62 | 0 | 34.97 | -11.78 | 0 | 25.63 | -9.36 | 0 | 29.89 | 0.15 | 0 | 7.14 | -49.49 | 0 | 39.82 | 27.98 | 0 | 43.34 | 107.41 | 0 | -0.32 | -7.41 | 0 | 5.9 | 0.00 | 0 | 0 |
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 11.32 | 0 | -47.47 | 0 | 13.72 | 20.28 | -42.77 | 0 | -42.72 | 0 | -15.92 | 0 | -12.53 | 0 | 0.30 | 0.0 | -27.50 | 0 | 27.98 | 43.34 | 110.98 | 2.89 | -10.98 | 0 | 2.01 | 410.56 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | -5.93 | 0 | -58.80 | 0 | 11.41 | 147.48 | -54.50 | 0 | -52.03 | 0 | -18.19 | 0 | -15.14 | 0 | 0.30 | -51.61 | -41.40 | 0 | 19.52 | 32.61 | 107.86 | 13.95 | -7.86 | 0 | 0.39 | 17.46 | 0.00 | 0 |
| 2021 (8) | 29.16 | -31.98 | 11.11 | -67.34 | 4.61 | 128.72 | 11.74 | -65.2 | 11.45 | -65.2 | 8.51 | -91.51 | 7.35 | -89.8 | 0.62 | -71.43 | 16.96 | -53.07 | 14.72 | -44.07 | 94.66 | -6.12 | 5.34 | 0 | 0.34 | 17.34 | 0.00 | 0 |
| 2020 (7) | 42.87 | 180.75 | 34.02 | 673.18 | 2.02 | -76.08 | 33.74 | 1433.64 | 32.90 | 1846.75 | 100.28 | 5471.11 | 72.09 | 2550.37 | 2.17 | 261.67 | 36.14 | 154.51 | 26.32 | -67.32 | 100.83 | -49.03 | -0.83 | 0 | 0.29 | -52.27 | 0.00 | 0 |
| 2019 (6) | 15.27 | 1.39 | 4.40 | 14.58 | 8.43 | 16.35 | 2.20 | 26.44 | 1.69 | 26.12 | 1.80 | 22.45 | 2.72 | 18.78 | 0.60 | -3.23 | 14.20 | 19.23 | 80.53 | 2.97 | 197.83 | -12.08 | -100.00 | 0 | 0.60 | -5.66 | 0.00 | 0 |
| 2018 (5) | 15.06 | -3.77 | 3.84 | -3.76 | 7.24 | -6.57 | 1.74 | 12.99 | 1.34 | -4.96 | 1.47 | 9.7 | 2.29 | 9.57 | 0.62 | 12.73 | 11.91 | -2.38 | 78.21 | 5.58 | 225.00 | -11.82 | -122.22 | 0 | 0.63 | -1.25 | 0.00 | 0 |
| 2017 (4) | 15.65 | -2.55 | 3.99 | -3.62 | 7.75 | -13.72 | 1.54 | -43.17 | 1.41 | -20.34 | 1.34 | -18.79 | 2.09 | -7.11 | 0.55 | 3.77 | 12.20 | -16.95 | 74.08 | 4.68 | 255.17 | 65.7 | -155.17 | 0 | 0.64 | -4.79 | 0.00 | 0 |
| 2016 (3) | 16.06 | 0.19 | 4.14 | -13.39 | 8.98 | 5.12 | 2.71 | -1.45 | 1.77 | 105.81 | 1.65 | 77.42 | 2.25 | 15.38 | 0.53 | -10.17 | 14.69 | -0.61 | 70.77 | -12.38 | 154.00 | -11.09 | -54.00 | 0 | 0.67 | 5.98 | 0.00 | 0 |
| 2015 (2) | 16.03 | 7.51 | 4.78 | 129.81 | 8.55 | -33.38 | 2.75 | 32.85 | 0.86 | 24.64 | 0.93 | 43.08 | 1.95 | 2.63 | 0.59 | 20.41 | 14.78 | -20.92 | 80.77 | -6.27 | 173.21 | 73.21 | -73.21 | 0 | 0.64 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2014 (1) | 14.91 | 0 | 2.08 | 0 | 12.83 | 18.52 | 2.07 | 0 | 0.69 | 0 | 0.65 | 0 | 1.90 | 0 | 0.49 | -2.0 | 18.69 | 15.09 | 86.17 | -11.25 | 100.00 | -51.85 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
