- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.78 | 5.33 | -46.55 | 72.59 | 18.79 | -3.33 | 44.43 | 15.79 | -4.49 | 54.30 | 39.48 | -42.77 | 43.11 | 52.22 | -44.49 | 4.54 | 10.46 | -48.7 | 3.22 | 2.88 | -46.51 | 0.07 | -36.36 | -12.5 | 61.01 | 39.13 | -40.05 | 54.86 | 78.64 | -6.95 | 82.20 | -17.12 | 68.32 | 17.80 | 994.49 | -64.9 | 16.53 | 50.68 | 2.48 |
| 25Q4 (7) | 1.69 | -26.84 | -7.14 | 61.11 | -14.79 | 2.57 | 38.37 | -15.63 | -2.14 | 38.93 | -36.27 | 8.35 | 28.32 | -42.51 | 1.72 | 4.11 | -29.98 | -12.55 | 3.13 | -26.7 | -6.57 | 0.11 | 22.22 | -8.33 | 43.85 | -34.88 | 9.0 | 30.71 | -9.09 | -17.87 | 99.19 | 32.54 | -8.84 | 1.63 | -93.7 | 118.48 | 10.97 | -21.19 | 7.65 |
| 25Q3 (6) | 2.31 | -22.48 | -36.54 | 71.72 | 13.75 | 13.95 | 45.48 | 14.24 | 1.29 | 61.09 | -2.35 | -6.27 | 49.26 | -8.1 | -5.49 | 5.87 | -27.62 | -41.59 | 4.27 | -21.07 | -35.69 | 0.09 | -10.0 | -30.77 | 67.34 | -0.52 | -2.67 | 33.78 | -20.59 | -25.63 | 74.83 | 17.69 | 8.65 | 25.83 | -29.07 | -17.01 | 13.92 | 13.63 | 45.15 |
| 25Q2 (5) | 2.98 | -10.51 | -6.29 | 63.05 | -16.03 | 15.92 | 39.81 | -14.42 | 6.7 | 62.56 | -34.06 | 27.67 | 53.60 | -30.98 | 27.59 | 8.11 | -8.36 | -16.48 | 5.41 | -10.13 | -2.87 | 0.10 | 25.0 | -23.08 | 67.69 | -33.49 | 27.43 | 42.54 | -27.85 | -27.8 | 63.59 | 30.2 | -16.91 | 36.41 | -28.18 | 51.85 | 12.25 | -24.05 | 45.49 |
| 25Q1 (4) | 3.33 | 82.97 | 0.0 | 75.09 | 26.03 | 0.0 | 46.52 | 18.64 | 0.0 | 94.88 | 164.07 | 0.0 | 77.66 | 178.95 | 0.0 | 8.85 | 88.3 | 0.0 | 6.02 | 79.7 | 0.0 | 0.08 | -33.33 | 0.0 | 101.77 | 152.97 | 0.0 | 58.96 | 57.69 | 0.0 | 48.84 | -55.11 | 0.0 | 50.70 | 676.11 | 0.0 | 16.13 | 58.29 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.82 | -50.0 | 0.0 | 59.58 | -5.34 | 0.0 | 39.21 | -12.67 | 0.0 | 35.93 | -44.88 | 0.0 | 27.84 | -46.58 | 0.0 | 4.70 | -53.23 | 0.0 | 3.35 | -49.55 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 40.23 | -41.86 | 0.0 | 37.39 | -17.68 | 0.0 | 108.80 | 57.96 | 0.0 | -8.80 | -128.28 | 0.0 | 10.19 | 6.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.64 | 14.47 | 0.0 | 62.94 | 15.72 | 0.0 | 44.90 | 20.34 | 0.0 | 65.18 | 33.02 | 0.0 | 52.12 | 24.07 | 0.0 | 10.05 | 3.5 | 0.0 | 6.64 | 19.21 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 69.19 | 30.25 | 0.0 | 45.42 | -22.91 | 0.0 | 68.88 | -10.0 | 0.0 | 31.12 | 29.78 | 0.0 | 9.59 | 13.9 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.18 | 0.0 | 0.0 | 54.39 | 0.0 | 0.0 | 37.31 | 0.0 | 0.0 | 49.00 | 0.0 | 0.0 | 42.01 | 0.0 | 0.0 | 9.71 | 0.0 | 0.0 | 5.57 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 53.12 | 0.0 | 0.0 | 58.92 | 0.0 | 0.0 | 76.53 | 0.0 | 0.0 | 23.98 | 0.0 | 0.0 | 8.42 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.30 | -9.97 | 66.98 | 6.89 | 42.08 | -2.39 | 1.47 | 35.18 | 62.06 | 14.25 | 50.24 | 14.1 | 25.11 | -18.53 | 18.82 | -5.43 | 0.37 | -17.78 | 67.74 | 14.85 | 30.71 | -17.87 | 67.76 | -14.65 | 32.24 | 56.4 | 2.13 | -21.03 | 13.07 | 27.64 |
| 2024 (4) | 11.44 | 39.0 | 62.66 | 3.19 | 43.11 | 10.71 | 1.09 | 9.0 | 54.32 | 24.1 | 44.03 | 21.29 | 30.82 | 22.89 | 19.90 | 41.64 | 0.45 | 18.42 | 58.98 | 19.47 | 37.39 | -52.24 | 79.38 | -10.76 | 20.62 | 86.61 | 2.69 | 16.45 | 10.24 | -9.54 |
| 2023 (3) | 8.23 | 38.55 | 60.72 | -14.77 | 38.94 | -16.42 | 1.00 | -25.19 | 43.77 | 4.46 | 36.30 | 3.83 | 25.08 | 28.75 | 14.05 | 37.48 | 0.38 | 35.71 | 49.37 | 1.11 | 78.29 | -12.54 | 88.95 | -19.99 | 11.05 | 0 | 2.31 | 7.84 | 11.32 | -17.49 |
| 2022 (2) | 5.94 | -9.45 | 71.24 | -9.27 | 46.59 | 1.46 | 1.34 | -6.69 | 41.90 | -15.22 | 34.96 | -15.56 | 19.48 | -16.22 | 10.22 | -10.82 | 0.28 | 3.7 | 48.83 | -16.24 | 89.52 | -14.42 | 111.17 | 19.57 | -11.17 | 0 | 2.14 | -10.57 | 13.72 | -13.33 |
| 2021 (1) | 6.56 | -31.31 | 78.52 | 0 | 45.92 | 0 | 1.43 | 19.3 | 49.42 | 0 | 41.40 | 0 | 23.25 | 0 | 11.46 | 0 | 0.27 | -35.71 | 58.30 | -3.25 | 104.60 | -6.86 | 92.98 | -5.5 | 7.02 | 336.05 | 2.40 | -9.27 | 15.83 | 28.39 |