- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.21 | -16.0 | -94.71 | 48.21 | -2.88 | -9.12 | 34.38 | -2.0 | -18.1 | 30.95 | -11.22 | -21.76 | 23.00 | -17.39 | -23.08 | 2.33 | -24.84 | -62.36 | 1.23 | -13.38 | -47.21 | 0.05 | 0.0 | -28.57 | 45.06 | -7.46 | -12.69 | 93.20 | -30.56 | -56.16 | 111.01 | 10.38 | 4.68 | -11.01 | -1811.01 | -81.9 | 15.34 | 32.13 | 111.0 |
| 25Q4 (7) | 0.25 | -89.92 | -92.56 | 49.64 | 1.85 | 12.54 | 35.08 | 1.48 | 7.84 | 34.86 | 3.94 | -3.97 | 27.84 | 7.04 | -5.82 | 3.10 | -10.92 | -43.33 | 1.42 | -2.74 | -34.86 | 0.05 | 0.0 | -28.57 | 48.69 | 1.02 | -0.39 | 134.21 | -15.95 | -21.67 | 100.58 | -2.45 | 12.25 | -0.58 | 81.45 | -105.54 | 11.61 | 9.74 | 29.43 |
| 25Q3 (6) | 2.48 | -38.46 | -4.62 | 48.74 | -18.24 | 6.35 | 34.57 | -28.49 | 6.8 | 33.54 | -24.48 | 8.93 | 26.01 | -24.91 | 8.01 | 3.48 | -43.78 | -18.69 | 1.46 | -36.8 | -12.57 | 0.05 | -16.67 | -16.67 | 48.20 | -17.01 | 7.71 | 159.67 | -6.41 | -12.03 | 103.11 | -5.3 | -1.91 | -3.11 | 65.01 | 39.23 | 10.58 | 27.78 | 31.76 |
| 25Q2 (5) | 4.03 | 1.51 | 60.56 | 59.61 | 12.37 | 68.01 | 48.34 | 15.15 | 92.44 | 44.41 | 12.26 | 82.68 | 34.64 | 15.85 | 88.77 | 6.19 | 0.0 | 54.75 | 2.31 | -0.86 | 40.0 | 0.06 | -14.29 | -25.0 | 58.08 | 12.54 | 76.53 | 170.60 | -19.76 | -14.67 | 108.88 | 2.66 | 5.29 | -8.88 | -46.66 | -160.51 | 8.28 | 13.89 | 16.29 |
| 25Q1 (4) | 3.97 | 18.15 | 0.0 | 53.05 | 20.27 | 0.0 | 41.98 | 29.05 | 0.0 | 39.56 | 8.98 | 0.0 | 29.90 | 1.15 | 0.0 | 6.19 | 13.16 | 0.0 | 2.33 | 6.88 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 51.61 | 5.59 | 0.0 | 212.60 | 24.07 | 0.0 | 106.06 | 18.37 | 0.0 | -6.06 | -158.21 | 0.0 | 7.27 | -18.95 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.36 | 29.23 | 0.0 | 44.11 | -3.75 | 0.0 | 32.53 | 0.49 | 0.0 | 36.30 | 17.9 | 0.0 | 29.56 | 22.76 | 0.0 | 5.47 | 27.8 | 0.0 | 2.18 | 30.54 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 48.88 | 9.23 | 0.0 | 171.35 | -5.59 | 0.0 | 89.60 | -14.76 | 0.0 | 10.40 | 303.44 | 0.0 | 8.97 | 11.71 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.60 | 3.59 | 0.0 | 45.83 | 29.17 | 0.0 | 32.37 | 28.86 | 0.0 | 30.79 | 26.66 | 0.0 | 24.08 | 31.23 | 0.0 | 4.28 | 7.0 | 0.0 | 1.67 | 1.21 | 0.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | 44.75 | 36.02 | 0.0 | 181.50 | -9.22 | 0.0 | 105.11 | 1.65 | 0.0 | -5.11 | -50.0 | 0.0 | 8.03 | 12.78 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 35.48 | 0.0 | 0.0 | 25.12 | 0.0 | 0.0 | 24.31 | 0.0 | 0.0 | 18.35 | 0.0 | 0.0 | 4.00 | 0.0 | 0.0 | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 32.90 | 0.0 | 0.0 | 199.94 | 0.0 | 0.0 | 103.41 | 0.0 | 0.0 | -3.41 | 0.0 | 0.0 | 7.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.29 | -87.94 | 53.13 | 35.43 | 40.60 | 45.83 | 9.67 | 37.25 | 38.54 | 33.82 | 29.87 | 31.41 | 16.89 | 1.99 | 7.43 | 1.36 | 0.23 | -20.69 | 51.97 | 34.12 | 134.21 | -21.67 | 105.32 | 8.91 | -5.32 | 0 | 0.10 | 0 | 9.17 | 13.91 |
| 2024 (4) | 10.70 | 17.32 | 39.23 | -7.52 | 27.84 | -5.82 | 7.04 | 78.77 | 28.80 | -3.19 | 22.73 | -1.0 | 16.56 | 13.35 | 7.33 | -2.14 | 0.29 | -6.45 | 38.75 | 8.94 | 171.35 | 37.17 | 96.71 | -2.68 | 3.29 | 422.35 | 0.00 | 0 | 8.05 | -7.47 |
| 2023 (3) | 9.12 | -26.03 | 42.42 | 0.78 | 29.56 | -7.19 | 3.94 | 9.29 | 29.75 | -8.32 | 22.96 | -10.07 | 14.61 | -30.73 | 7.49 | -44.27 | 0.31 | -40.38 | 35.57 | -3.11 | 124.92 | 38.16 | 99.37 | 1.27 | 0.63 | -66.47 | 0.00 | 0 | 8.70 | 24.29 |
| 2022 (2) | 12.33 | 16.43 | 42.09 | -33.69 | 31.85 | -33.42 | 3.60 | -41.74 | 32.45 | -33.22 | 25.53 | -33.17 | 21.09 | 8.26 | 13.44 | -13.74 | 0.52 | 26.83 | 36.71 | -33.27 | 90.42 | 234.27 | 98.12 | -0.32 | 1.88 | 20.08 | 0.00 | 0 | 7.00 | -18.79 |
| 2021 (1) | 10.59 | -2.04 | 63.47 | 0 | 47.84 | 0 | 6.19 | -5.77 | 48.59 | 0 | 38.20 | 0 | 19.48 | 0 | 15.58 | 0 | 0.41 | 7.89 | 55.01 | -11.69 | 27.05 | 12.43 | 98.43 | 1.22 | 1.57 | -41.76 | 0.00 | 0 | 8.62 | 4.74 |