- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.70 | 1.8 | -26.72 | 26.94 | 1.78 | -6.49 | 6.39 | 98.45 | -43.5 | 8.36 | 23.12 | -42.66 | 6.65 | 3.58 | -46.28 | 1.37 | 16.1 | -49.82 | 0.98 | 11.36 | -46.45 | 0.13 | 8.33 | -7.14 | 18.65 | 9.9 | -17.44 | 62.61 | 8.4 | -7.07 | 76.47 | 62.01 | -1.13 | 23.53 | -55.44 | 5.37 | 24.74 | -31.88 | 6.64 |
| 25Q4 (7) | 1.67 | -14.36 | -4.02 | 26.47 | 9.83 | -10.15 | 3.22 | -16.15 | -66.32 | 6.79 | -38.77 | -39.64 | 6.42 | -31.48 | -41.58 | 1.18 | -40.1 | -44.08 | 0.88 | -33.83 | -40.14 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 16.97 | -16.32 | -14.89 | 57.76 | -5.11 | 0.75 | 47.20 | 36.63 | -44.59 | 52.80 | -19.33 | 256.4 | 36.32 | 67.53 | 45.45 |
| 25Q3 (6) | 1.95 | 413.16 | -8.88 | 24.10 | -12.43 | -22.66 | 3.84 | -64.41 | -68.11 | 11.09 | 697.84 | -20.67 | 9.37 | 2502.78 | -22.24 | 1.97 | 2362.5 | -15.45 | 1.33 | 565.0 | -17.9 | 0.13 | -7.14 | 8.33 | 20.28 | 113.03 | -8.44 | 60.87 | -13.34 | 7.98 | 34.55 | -95.55 | -59.94 | 65.45 | 109.67 | 375.41 | 21.68 | 35.33 | -11.69 |
| 25Q2 (5) | 0.38 | -83.62 | -82.16 | 27.52 | -4.48 | -12.13 | 10.79 | -4.6 | -12.49 | 1.39 | -90.47 | -90.47 | 0.36 | -97.09 | -97.04 | 0.08 | -97.07 | -96.52 | 0.20 | -89.07 | -87.34 | 0.14 | 0.0 | 16.67 | 9.52 | -57.86 | -58.19 | 70.24 | 4.26 | 23.79 | 776.67 | 904.14 | 820.86 | -676.67 | -3130.29 | -4421.44 | 16.02 | -30.95 | -33.5 |
| 25Q1 (4) | 2.32 | 33.33 | 0.0 | 28.81 | -2.21 | 0.0 | 11.31 | 18.31 | 0.0 | 14.58 | 29.6 | 0.0 | 12.38 | 12.65 | 0.0 | 2.73 | 29.38 | 0.0 | 1.83 | 24.49 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 22.59 | 13.29 | 0.0 | 67.37 | 17.51 | 0.0 | 77.35 | -9.2 | 0.0 | 22.33 | 50.73 | 0.0 | 23.20 | -7.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.74 | -18.69 | 0.0 | 29.46 | -5.46 | 0.0 | 9.56 | -20.6 | 0.0 | 11.25 | -19.53 | 0.0 | 10.99 | -8.8 | 0.0 | 2.11 | -9.44 | 0.0 | 1.47 | -9.26 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 19.94 | -9.98 | 0.0 | 57.33 | 1.7 | 0.0 | 85.19 | -1.21 | 0.0 | 14.81 | 7.6 | 0.0 | 24.97 | 1.71 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.14 | 0.47 | 0.0 | 31.16 | -0.51 | 0.0 | 12.04 | -2.35 | 0.0 | 13.98 | -4.18 | 0.0 | 12.05 | -0.82 | 0.0 | 2.33 | 1.3 | 0.0 | 1.62 | 2.53 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 22.15 | -2.72 | 0.0 | 56.37 | -0.65 | 0.0 | 86.23 | 2.24 | 0.0 | 13.77 | -12.07 | 0.0 | 24.55 | 1.91 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.13 | 0.0 | 0.0 | 31.32 | 0.0 | 0.0 | 12.33 | 0.0 | 0.0 | 14.59 | 0.0 | 0.0 | 12.15 | 0.0 | 0.0 | 2.30 | 0.0 | 0.0 | 1.58 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 22.77 | 0.0 | 0.0 | 56.74 | 0.0 | 0.0 | 84.34 | 0.0 | 0.0 | 15.66 | 0.0 | 0.0 | 24.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.32 | -23.3 | 26.78 | -9.59 | 7.50 | -27.18 | 7.29 | 1.99 | 8.44 | -37.76 | 7.08 | -40.2 | 5.76 | -35.93 | 4.23 | -32.54 | 0.52 | 6.12 | 17.26 | -21.58 | 57.76 | 0.75 | 88.89 | 17.0 | 11.11 | -53.76 | 9.38 | 28.08 | 23.89 | -3.67 |
| 2024 (4) | 8.24 | 7.29 | 29.62 | 21.39 | 10.30 | 89.34 | 7.15 | -3.85 | 13.56 | 7.19 | 11.84 | 9.33 | 8.99 | 16.15 | 6.27 | 15.47 | 0.49 | 8.89 | 22.01 | 0.69 | 57.33 | 6.94 | 75.97 | 76.12 | 24.03 | -57.85 | 7.33 | -1.47 | 24.80 | 1.76 |
| 2023 (3) | 7.68 | 25.08 | 24.40 | -15.01 | 5.44 | -42.31 | 7.43 | -2.46 | 12.65 | -18.12 | 10.83 | -20.54 | 7.74 | -17.22 | 5.43 | -11.27 | 0.45 | 4.65 | 21.86 | -9.14 | 53.61 | -24.12 | 43.14 | -29.41 | 57.00 | 46.58 | 7.43 | 209.56 | 24.37 | 13.19 |
| 2022 (2) | 6.14 | 16.95 | 28.71 | -3.69 | 9.43 | -15.35 | 7.62 | 5.6 | 15.45 | 9.81 | 13.63 | 10.54 | 9.35 | 21.9 | 6.12 | 12.29 | 0.43 | 0.0 | 24.06 | 9.12 | 70.65 | 41.64 | 61.11 | -22.85 | 38.89 | 87.09 | 2.40 | -5.22 | 21.53 | 0.89 |
| 2021 (1) | 5.25 | 69.35 | 29.81 | 0 | 11.14 | 0 | 7.22 | -19.13 | 14.07 | 0 | 12.33 | 0 | 7.67 | 0 | 5.45 | 0 | 0.43 | 7.5 | 22.05 | 30.4 | 49.88 | 25.17 | 79.21 | -22.23 | 20.79 | 0 | 2.53 | -19.2 | 21.34 | -8.61 |