- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.37 | 48.0 | -64.42 | 16.75 | -12.9 | -24.21 | 8.06 | -17.84 | -41.93 | 7.75 | -18.42 | -48.37 | 4.12 | 47.67 | -59.0 | 0.59 | 73.53 | -67.76 | 0.47 | 51.61 | -63.57 | 0.10 | 11.11 | -16.67 | 9.81 | -15.14 | -41.99 | 48.86 | 36.02 | -5.86 | 103.90 | 0.58 | 12.26 | -3.90 | -18.18 | -152.27 | 12.56 | -11.3 | -4.99 |
| 25Q4 (7) | 0.25 | -85.55 | -55.36 | 19.23 | -1.33 | -8.08 | 9.81 | 98.18 | -20.57 | 9.50 | -61.55 | 3.04 | 2.79 | -87.91 | -45.61 | 0.34 | -87.45 | -66.99 | 0.31 | -84.73 | -59.21 | 0.09 | 0.0 | -35.71 | 11.56 | -57.17 | 4.71 | 35.92 | 20.34 | -20.81 | 103.30 | 413.9 | -23.23 | -3.30 | -104.13 | 90.46 | 14.16 | -18.95 | 3.51 |
| 25Q3 (6) | 1.73 | 66.35 | -13.93 | 19.49 | -7.1 | -6.79 | 4.95 | -38.12 | -57.76 | 24.71 | 45.78 | 10.07 | 23.07 | 86.35 | 36.83 | 2.71 | 38.27 | -30.69 | 2.03 | 48.18 | -24.81 | 0.09 | -18.18 | -43.75 | 26.99 | 40.72 | 12.08 | 29.85 | -37.83 | -39.64 | 20.10 | -57.21 | -61.39 | 79.90 | 50.7 | 67.85 | 17.47 | -0.91 | 20.23 |
| 25Q2 (5) | 1.04 | 0.0 | 108.0 | 20.98 | -5.07 | -1.92 | 8.00 | -42.36 | -36.31 | 16.95 | 12.92 | 45.99 | 12.38 | 23.18 | 123.47 | 1.96 | 7.1 | 92.16 | 1.37 | 6.2 | 77.92 | 0.11 | -8.33 | -15.38 | 19.18 | 13.42 | 39.39 | 48.01 | -7.5 | 2.85 | 46.98 | -49.24 | -56.66 | 53.02 | 611.35 | 730.94 | 17.63 | 33.36 | 37.2 |
| 25Q1 (4) | 1.04 | 85.71 | 0.0 | 22.10 | 5.64 | 0.0 | 13.88 | 12.39 | 0.0 | 15.01 | 62.8 | 0.0 | 10.05 | 95.91 | 0.0 | 1.83 | 77.67 | 0.0 | 1.29 | 69.74 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 16.91 | 53.17 | 0.0 | 51.90 | 14.42 | 0.0 | 92.55 | -31.22 | 0.0 | 7.45 | 121.58 | 0.0 | 13.22 | -3.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.56 | -72.14 | 0.0 | 20.92 | 0.05 | 0.0 | 12.35 | 5.38 | 0.0 | 9.22 | -58.93 | 0.0 | 5.13 | -69.57 | 0.0 | 1.03 | -73.66 | 0.0 | 0.76 | -71.85 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 11.04 | -54.15 | 0.0 | 45.36 | -8.27 | 0.0 | 134.55 | 158.47 | 0.0 | -34.55 | -172.57 | 0.0 | 13.68 | -5.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.01 | 302.0 | 0.0 | 20.91 | -2.24 | 0.0 | 11.72 | -6.69 | 0.0 | 22.45 | 93.37 | 0.0 | 16.86 | 204.33 | 0.0 | 3.91 | 283.33 | 0.0 | 2.70 | 250.65 | 0.0 | 0.16 | 23.08 | 0.0 | 24.08 | 75.0 | 0.0 | 49.45 | 5.93 | 0.0 | 52.05 | -51.98 | 0.0 | 47.60 | 666.47 | 0.0 | 14.53 | 13.07 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 21.39 | 0.0 | 0.0 | 12.56 | 0.0 | 0.0 | 11.61 | 0.0 | 0.0 | 5.54 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 0.0 | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 13.76 | 0.0 | 0.0 | 46.68 | 0.0 | 0.0 | 108.40 | 0.0 | 0.0 | -8.40 | 0.0 | 0.0 | 12.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.03 | 23.24 | 20.53 | 0.44 | 9.51 | -17.09 | 1.24 | -0.15 | 16.14 | 22.46 | 11.54 | 34.19 | 6.20 | -2.21 | 4.64 | -0.85 | 0.38 | -26.92 | 18.25 | 20.14 | 35.92 | -20.81 | 58.90 | -32.3 | 41.10 | 216.23 | 1.55 | 2703.09 | 15.42 | 11.5 |
| 2024 (4) | 3.27 | 50.0 | 20.44 | 8.84 | 11.47 | 47.81 | 1.24 | -36.94 | 13.18 | 22.38 | 8.60 | 6.57 | 6.34 | 16.12 | 4.68 | 20.62 | 0.52 | 15.56 | 15.19 | 9.52 | 45.36 | 13.77 | 87.00 | 20.78 | 13.00 | -53.52 | 0.06 | -33.63 | 13.83 | -16.74 |
| 2023 (3) | 2.18 | -32.3 | 18.78 | 5.39 | 7.76 | -20.08 | 1.96 | 12.95 | 10.77 | -11.43 | 8.07 | -4.5 | 5.46 | -40.46 | 3.88 | -32.05 | 0.45 | -30.77 | 13.87 | -6.16 | 39.87 | -39.05 | 72.04 | -9.65 | 27.96 | 37.95 | 0.08 | -23.88 | 16.61 | 13.22 |
| 2022 (2) | 3.22 | 114.67 | 17.82 | 34.59 | 9.71 | 92.28 | 1.74 | -26.94 | 12.16 | 113.33 | 8.45 | 89.04 | 9.17 | 89.86 | 5.71 | 83.6 | 0.65 | -1.52 | 14.78 | 67.76 | 65.41 | -5.95 | 79.73 | -9.85 | 20.27 | 75.42 | 0.11 | 46.96 | 14.67 | -7.44 |
| 2021 (1) | 1.50 | 0.0 | 13.24 | 0 | 5.05 | 0 | 2.38 | -25.79 | 5.70 | 0 | 4.47 | 0 | 4.83 | 0 | 3.11 | 0 | 0.66 | -7.04 | 8.81 | -22.38 | 69.55 | 22.4 | 88.44 | 43.59 | 11.56 | -69.91 | 0.07 | -51.31 | 15.85 | 8.19 |