- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.64 | -3.03 | 236.84 | 18.88 | 21.34 | 1.29 | 6.76 | 68.58 | 3855.56 | 8.60 | 11.98 | 88.6 | 6.80 | 7.77 | 76.62 | 2.18 | -6.03 | 225.37 | 1.29 | -12.84 | 158.0 | 0.19 | -17.39 | 46.15 | 12.16 | 12.18 | 13.54 | 77.17 | 28.23 | 98.23 | 78.12 | 47.06 | 0 | 21.88 | -53.33 | -78.12 | 8.06 | 4.81 | -37.9 |
| 25Q4 (7) | 0.66 | -47.62 | -7.04 | 15.56 | -19.25 | -46.8 | 4.01 | -59.86 | -56.17 | 7.68 | -48.28 | -53.31 | 6.31 | -41.68 | -53.05 | 2.32 | -49.46 | -4.53 | 1.48 | -49.32 | -22.51 | 0.23 | -14.81 | 64.29 | 10.84 | -38.16 | -50.73 | 60.18 | 13.08 | 98.55 | 53.12 | -20.31 | -2.6 | 46.88 | 47.02 | 3.13 | 7.69 | 16.16 | -49.51 |
| 25Q3 (6) | 1.26 | 2200.0 | 1160.0 | 19.27 | -26.76 | -44.63 | 9.99 | -21.95 | 125.51 | 14.85 | 2534.43 | 374.44 | 10.82 | 1388.1 | 308.3 | 4.59 | 2285.71 | 967.44 | 2.92 | 2185.71 | 812.5 | 0.27 | 58.82 | 125.0 | 17.53 | 339.35 | 86.49 | 53.22 | -12.73 | 111.61 | 66.67 | 103.81 | -52.38 | 31.88 | -98.28 | 179.71 | 6.62 | -27.17 | -73.59 |
| 25Q2 (5) | -0.06 | -131.58 | -113.64 | 26.31 | 41.15 | -3.98 | 12.80 | 7211.11 | 62.03 | -0.61 | -113.38 | -104.75 | -0.84 | -121.82 | -108.8 | -0.21 | -131.34 | -109.91 | -0.14 | -128.0 | -109.27 | 0.17 | 30.77 | 6.25 | 3.99 | -62.75 | -77.73 | 60.98 | 56.64 | 32.68 | -1750.00 | 0 | -2850.0 | 1850.00 | 1750.0 | 4422.22 | 9.09 | -29.97 | -35.3 |
| 25Q1 (4) | 0.19 | -73.24 | 0.0 | 18.64 | -36.27 | 0.0 | -0.18 | -101.97 | 0.0 | 4.56 | -72.28 | 0.0 | 3.85 | -71.35 | 0.0 | 0.67 | -72.43 | 0.0 | 0.50 | -73.82 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 10.71 | -51.32 | 0.0 | 38.93 | 28.44 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 120.0 | 0.0 | 12.98 | -14.77 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.71 | 610.0 | 0.0 | 29.25 | -15.95 | 0.0 | 9.15 | 106.55 | 0.0 | 16.45 | 425.56 | 0.0 | 13.44 | 407.17 | 0.0 | 2.43 | 465.12 | 0.0 | 1.91 | 496.87 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 22.00 | 134.04 | 0.0 | 30.31 | 20.52 | 0.0 | 54.55 | -61.04 | 0.0 | 45.45 | 213.64 | 0.0 | 15.23 | -39.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.10 | -77.27 | 0.0 | 34.80 | 27.01 | 0.0 | 4.43 | -43.92 | 0.0 | 3.13 | -75.6 | 0.0 | 2.65 | -72.25 | 0.0 | 0.43 | -79.72 | 0.0 | 0.32 | -78.81 | 0.0 | 0.12 | -25.0 | 0.0 | 9.40 | -47.54 | 0.0 | 25.15 | -45.28 | 0.0 | 140.00 | 120.0 | 0.0 | -40.00 | -197.78 | 0.0 | 25.07 | 78.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 27.40 | 0.0 | 0.0 | 7.90 | 0.0 | 0.0 | 12.83 | 0.0 | 0.0 | 9.55 | 0.0 | 0.0 | 2.12 | 0.0 | 0.0 | 1.51 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 17.92 | 0.0 | 0.0 | 45.96 | 0.0 | 0.0 | 63.64 | 0.0 | 0.0 | 40.91 | 0.0 | 0.0 | 14.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.06 | 24.85 | 19.48 | -31.04 | 7.25 | 19.64 | 0.44 | -39.33 | 7.98 | -30.91 | 6.03 | -34.39 | 7.20 | 10.26 | 4.96 | 0.61 | 0.82 | 51.85 | 11.71 | -29.96 | 60.18 | 98.55 | 90.74 | 74.84 | 9.26 | -80.23 | 3.23 | -54.11 | 8.38 | -50.56 |
| 2024 (4) | 1.65 | -61.54 | 28.25 | -3.42 | 6.06 | -65.43 | 0.73 | 102.53 | 11.55 | -36.15 | 9.19 | -36.58 | 6.53 | -69.54 | 4.93 | -68.32 | 0.54 | -49.53 | 16.72 | -9.43 | 30.31 | -14.98 | 51.90 | -46.5 | 46.84 | 1461.18 | 7.05 | 0 | 16.95 | 74.2 |
| 2023 (3) | 4.29 | 95.0 | 29.25 | 9.92 | 17.53 | 41.49 | 0.36 | 12.7 | 18.09 | 84.4 | 14.49 | 84.82 | 21.44 | 49.1 | 15.56 | 58.45 | 1.07 | -14.4 | 18.46 | 81.51 | 35.65 | -11.49 | 97.00 | -23.07 | 3.00 | 0 | 0.00 | 0 | 9.73 | -19.65 |
| 2022 (2) | 2.20 | 25.71 | 26.61 | -14.11 | 12.39 | 4.12 | 0.32 | -40.04 | 9.81 | -16.93 | 7.84 | -24.47 | 14.38 | -27.12 | 9.82 | -21.69 | 1.25 | 3.31 | 10.17 | -17.45 | 40.28 | -33.07 | 126.09 | 24.21 | -26.09 | 0 | 0.00 | 0 | 12.11 | -20.9 |
| 2021 (1) | 1.75 | 0 | 30.98 | 0 | 11.90 | 0 | 0.54 | -49.64 | 11.81 | 0 | 10.38 | 0 | 19.73 | 0 | 12.54 | 0 | 1.21 | 23.47 | 12.32 | 0 | 60.18 | 10.99 | 101.52 | -4.46 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 15.31 | -40.13 |