巨有科技 8227 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 09-12 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
159.0 (-0.31%) 594張 (-73.73%) 季線下 903張 2170張 1641張 594張 0.27倍	-7.02% -12.64% 10.42% 1.27% -12.15%		29.01 (-81.75%) 159.0	N/A 1.44	1656 N/A	微型股 62.87億	11.14% 0.0%	IC設計	2025-06-25	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
159.0	166.0↘	168.9↘	174.45↘	175.5↘	171.3↘	169.78↗	152.95↗	161.96↘
乖離率	-4.22%	-5.86%	-8.86%	-9.4%	-7.18%	-6.35%	3.96%	-1.83%
均線開始轉折價位	171.0	180.0	182.0	173.5	172.0	144.0	157.0	181.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.13, 預估本益比 17.93, 殖利率 2.22%, 預估殖利率 2.46% ; 006201: 本益比 38.9, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 58.43, 預估本益比: 27.37 ; QQQ: 本益比 89.0, 預估本益比 37.18 ; SOXQ: 本益比 81.59, 預估本益比 27.58
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, EPS衰退一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	167.37,N/A (27.23,30.58,33.93) 5.93,26.9 (6.31,10.01,13.71)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(22.23% 帶寬大) 月線斜率-0.65	近2月趨勢圖大股東(%) 09-12 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	26.53←34.39(-7.86%) 40.89←36.25(4.64%), 4.13% 26.53←35.58(-9.05%) 40.89←23.72(17.17%), 241.13%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線下	近兩年最高散戶比例	股東人數連續3周增加
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.01%[113] (N/A) 0 (1.01%)		相對高點相對低點	449.5 (-64.63%) 24-02-01 79.4 (100.25%) 23-01-16
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	114.26 -30.59 69.04 1.05億(8月)	207.36 79.63 63.23 18個月新高 1.52億(7月)	最近漲停日近期最高股價	25-08-27 220.0 (25-08-28) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 09-12 20日融資使用率趨勢圖	2.35% 1.5% -77 -8 0 30.59%←29.67%(0.92%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	1.61,2.34 look 39.68 -2.53	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 09-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -24%,-19%,-15%,-7% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連9賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	26.51,45.38 48.07 1.98	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1656 N/A		月KD RSI MACD	45.9,41.15 50.01 -7.15	投信(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.12%(-0.12%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.8%(-0.8%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-8.86% -6.35% 3.96% -1.83%	外資(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.79%←0.93%(0.86%)	-48 8.08%	2年趨勢圖	1.79%←3.84%(-2.05%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.5% 12.3% 110.75%	自營商(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.03%←1.94%(0.09%)	-4 (連2賣) 0.67%	2年趨勢圖	2.03%←1.12%(0.91%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.68←3.18 (+47.17%) Q2←Q1 連4升 4.68←0.75 (+524.0%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.76←1.96 (+40.82%) Q2←Q1 第1升 2.76←1.73 (+59.54%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.35←0.0 (+40.82%) Q2←Q1 第1升 0.35←0.14 (+59.54%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.67←0.81 (-17.28%) Q2←Q1 第1降 0.67←0.53 (+26.42%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		47.92←34.34 (+39.55%) Q2←Q1 第1升 47.92←36.35 (+31.83%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		33.13←39.84 (+39.55%) Q2←Q1 第1降 33.13←38.7 (-14.39%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.06←0.19 (-131.58%) Q2←Q1 連2降 -0.06←0.44 (-113.64%) Q2←Q2 9季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.9←-0.03 (+3100.0%) Q2←Q1 第1升 0.9←0.21 (+328.57%) Q2←Q2 5季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		26.31←18.64 Q2←Q1 第1升 26.31←27.4 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.8←-0.18 Q2←Q1 第1升 12.8←7.9 Q2←Q2 5季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-0.84←3.85 Q2←Q1 連2降 -0.84←9.55 Q2←Q2 9季新低
ROE QoQ ROE YoY		-0.21←0.67 Q2←Q1 連2降 -0.21←2.12 Q2←Q2 9季新低
ROA QoQ ROA YoY		-0.14←0.5 Q2←Q1 連2降 -0.14←1.51 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/07/04 郭麗秋董事洽特定人 1,580張 112/07/04 賴志賢董事洽特定人 1,280張
公告	114/09/08 巨有科技 114年8月營收1.05億、年增114.26%
新聞	114/09/08 【公告】巨有科技 2025年8月合併營收1.05億元年增114.26% 114/08/14 【公告】巨有科技有價證券近期多次達公布注意交易資訊標準，故相關訊息，以利投資人區別暸解。 114/08/07 【公告】巨有科技 2025年7月合併營收1.52億元年增207.36% 114/08/04 【公告】巨有科技董事會通過114年第2季個別財務報告 114/07/24 【公告】決議民國114年第2季個別財務報告董事會預計召開日期為114年08月04日 114/07/07 【公告】巨有科技 2025年6月合併營收8443.3萬元年增33.12% 114/06/06 【公告】巨有科技董事長訂定除息基準日等相關事宜 114/06/06 【公告】巨有科技 2025年5月合併營收1.03億元年增148.98% 114/06/05 巨有啟動員工持股信託提撥比率達100% 114/05/28 【公告】巨有科技受邀參加中國信託證券舉辦之“中國信託證券2025年第2季前瞻論壇” 114/05/22 特殊應用晶片搭AI 巨有：今年以來NRE接單超過去年全年 114/05/22 【公告】巨有科技114年股東會重要決議事項 114/05/07 【公告】巨有科技 2025年4月合併營收8876.5萬元年增30.68% 114/05/05 【公告】巨有科技董事會通過114年第1季個別財務報告 114/04/25 【公告】巨有科技決議114年第1季個別財務報告董事會預計召開日期為114年05月05日 114/04/07 【公告】巨有科技 2025年3月合併營收9842.2萬元年增94.58% 114/03/11 【公告】巨有科技受邀參加由國泰證券舉辦之「2025年第一季產業論壇」 114/03/07 【公告】巨有科技 2025年2月合併營收5357.4萬元年增34.88% 114/02/25 【公告】巨有科技董事會決議分派股利事宜 114/02/25 【公告】巨有科技董事會決議召開114年股東常會事宜

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
巨有科技	-7.02% 903(-34.28%)	-11.67% 1364(-56.48%)	-12.64% 2170(-72.63%)	10.42% 1641(-63.81%)	1.27% 1014(-41.43%)	-12.15% 729(-18.54%)
加權指數	3.78%	5.83%	4.05%	17.22%	14.37%	15.57%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔			✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	6.06	17.53	12.39	11.9	-8.96
ROE	6.53	21.44	14.38	19.73	-9.5
本業收入比	51.90	97.00	126.09	101.52	106.25
自由現金流量	0.95	1.07	0.41	1.26	0.36
利息保障倍數	788.91	4647.53	2620.74	1891.54	-736.34