- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.30 | -38.78 | -53.12 | 10.59 | -4.16 | -2.67 | 2.32 | -44.1 | -44.63 | 2.37 | -45.64 | -55.11 | 1.60 | -44.06 | -56.99 | 0.46 | -43.21 | -53.54 | 0.36 | -33.33 | -44.62 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 8.58 | -21.07 | -27.59 | 96.05 | 11.6 | 17.42 | 97.39 | 2.49 | 22.64 | 2.61 | -47.57 | -87.33 | 14.13 | 6.88 | 12.68 |
| 25Q4 (7) | 0.49 | -9.26 | -40.24 | 11.05 | 0.73 | -11.39 | 4.15 | -2.12 | -18.47 | 4.36 | 3.81 | -34.93 | 2.86 | -10.06 | -46.04 | 0.81 | -15.62 | -39.1 | 0.54 | -12.9 | -34.94 | 0.15 | -6.25 | 7.14 | 10.87 | 4.72 | -20.25 | 86.07 | -4.82 | 0.8 | 95.02 | -5.95 | 24.75 | 4.98 | 580.1 | -79.12 | 13.22 | 9.62 | 13.77 |
| 25Q3 (6) | 0.54 | -10.0 | -27.03 | 10.97 | -16.64 | -17.7 | 4.24 | -35.46 | -26.13 | 4.20 | -28.08 | -22.65 | 3.18 | -5.36 | -26.73 | 0.96 | -2.04 | -22.58 | 0.62 | -3.13 | -22.5 | 0.16 | 0.0 | 6.67 | 10.38 | -16.63 | -11.81 | 90.43 | -3.02 | 8.7 | 101.04 | -10.48 | -4.64 | -1.04 | 91.71 | 81.35 | 12.06 | -1.47 | -4.59 |
| 25Q2 (5) | 0.60 | -6.25 | -24.05 | 13.16 | 20.96 | -4.01 | 6.57 | 56.8 | 8.96 | 5.84 | 10.61 | -11.65 | 3.36 | -9.68 | -20.94 | 0.98 | -1.01 | -22.22 | 0.64 | -1.54 | -20.99 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 12.45 | 5.06 | -4.38 | 93.25 | 14.0 | 7.28 | 112.87 | 42.13 | 23.92 | -12.50 | -160.71 | -240.18 | 12.24 | -2.39 | -13.07 |
| 25Q1 (4) | 0.64 | -21.95 | 0.0 | 10.88 | -12.75 | 0.0 | 4.19 | -17.68 | 0.0 | 5.28 | -21.19 | 0.0 | 3.72 | -29.81 | 0.0 | 0.99 | -25.56 | 0.0 | 0.65 | -21.69 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 11.85 | -13.06 | 0.0 | 81.80 | -4.2 | 0.0 | 79.41 | 4.25 | 0.0 | 20.59 | -13.59 | 0.0 | 12.54 | 7.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.82 | 10.81 | 0.0 | 12.47 | -6.45 | 0.0 | 5.09 | -11.32 | 0.0 | 6.70 | 23.39 | 0.0 | 5.30 | 22.12 | 0.0 | 1.33 | 7.26 | 0.0 | 0.83 | 3.75 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 13.63 | 15.8 | 0.0 | 85.39 | 2.64 | 0.0 | 76.17 | -28.11 | 0.0 | 23.83 | 528.88 | 0.0 | 11.62 | -8.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.74 | -6.33 | 0.0 | 13.33 | -2.77 | 0.0 | 5.74 | -4.81 | 0.0 | 5.43 | -17.85 | 0.0 | 4.34 | 2.12 | 0.0 | 1.24 | -1.59 | 0.0 | 0.80 | -1.23 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 11.77 | -9.6 | 0.0 | 83.19 | -4.29 | 0.0 | 105.95 | 16.33 | 0.0 | -5.56 | -162.3 | 0.0 | 12.64 | -10.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 13.71 | 0.0 | 0.0 | 6.03 | 0.0 | 0.0 | 6.61 | 0.0 | 0.0 | 4.25 | 0.0 | 0.0 | 1.26 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 13.02 | 0.0 | 0.0 | 86.92 | 0.0 | 0.0 | 91.08 | 0.0 | 0.0 | 8.92 | 0.0 | 0.0 | 14.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.27 | -17.45 | 11.53 | -6.64 | 4.80 | -2.04 | 5.53 | -2.24 | 4.92 | -11.99 | 3.28 | -19.61 | 3.60 | -20.35 | 2.37 | -18.56 | 0.59 | 0.0 | 11.39 | -7.85 | 86.07 | 0.8 | 97.46 | 11.17 | 2.54 | -79.37 | 1.24 | -1.21 | 12.51 | -6.08 |
| 2024 (4) | 2.75 | -31.76 | 12.35 | -18.43 | 4.90 | -43.29 | 5.65 | 14.35 | 5.59 | -36.04 | 4.08 | -31.66 | 4.52 | -38.67 | 2.91 | -34.61 | 0.59 | -9.23 | 12.36 | -16.6 | 85.39 | -8.06 | 87.66 | -11.26 | 12.34 | 920.78 | 1.26 | 0.25 | 13.32 | -1.26 |
| 2023 (3) | 4.03 | -25.92 | 15.14 | -1.88 | 8.64 | 13.09 | 4.94 | 4.46 | 8.74 | -4.06 | 5.97 | -13.98 | 7.37 | -27.6 | 4.45 | -15.88 | 0.65 | -9.72 | 14.82 | 3.13 | 92.88 | 5.68 | 98.79 | 17.93 | 1.21 | -92.53 | 1.26 | -3.77 | 13.49 | -3.51 |
| 2022 (2) | 5.44 | -36.74 | 15.43 | -1.84 | 7.64 | -4.02 | 4.73 | 12.67 | 9.11 | -18.73 | 6.94 | -17.87 | 10.18 | -39.4 | 5.29 | -29.75 | 0.72 | -16.28 | 14.37 | -8.76 | 87.89 | -26.59 | 83.77 | 17.93 | 16.18 | -44.15 | 1.31 | 11.71 | 13.98 | -2.1 |
| 2021 (1) | 8.60 | 18.13 | 15.72 | 0 | 7.96 | 0 | 4.20 | -21.8 | 11.21 | 0 | 8.45 | 0 | 16.80 | 0 | 7.53 | 0 | 0.86 | 13.16 | 15.75 | -13.98 | 119.72 | -15.31 | 71.03 | 21.15 | 28.97 | -29.98 | 1.17 | -2.55 | 14.28 | 4.92 |