- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.11 | -266.67 | -10.0 | 23.68 | 5.95 | -1.09 | -10.20 | -21.43 | -5.81 | -5.58 | -350.0 | 0.0 | -5.58 | -350.0 | 0.0 | -1.48 | -311.11 | -11.28 | -1.01 | -359.09 | -6.32 | 0.19 | -5.0 | 5.56 | -3.31 | -320.67 | -90.23 | 36.73 | -26.8 | 0.99 | 171.43 | -68.83 | -6.49 | -85.71 | 82.86 | -2.86 | 28.17 | 9.06 | 8.51 |
| 25Q4 (7) | -0.03 | -400.0 | 81.25 | 22.35 | -5.46 | -6.87 | -8.40 | -29.03 | 50.0 | -1.24 | -290.77 | 85.27 | -1.24 | -290.77 | 87.6 | -0.36 | -340.0 | 82.94 | -0.22 | -269.23 | 85.53 | 0.20 | 25.0 | 33.33 | 1.50 | -59.46 | 137.88 | 50.18 | 31.19 | 40.36 | 550.00 | 178.57 | 158.82 | -500.00 | -162.5 | -400.0 | 25.83 | -4.05 | -2.64 |
| 25Q3 (6) | 0.01 | 104.17 | 105.56 | 23.64 | -16.73 | 26.55 | -6.51 | -50.69 | 50.38 | 0.65 | 105.17 | 106.88 | 0.65 | 105.17 | 106.88 | 0.15 | 104.87 | 106.47 | 0.13 | 105.99 | 108.28 | 0.16 | -5.88 | -5.88 | 3.70 | 139.36 | 162.93 | 38.25 | -14.53 | -3.21 | -700.00 | -2200.0 | -581.25 | 800.00 | 1100.0 | 2300.0 | 26.92 | 9.12 | 8.33 |
| 25Q2 (5) | -0.24 | -140.0 | -14.29 | 28.39 | 18.59 | 69.29 | -4.32 | 55.19 | 65.69 | -12.57 | -125.27 | -55.38 | -12.57 | -125.27 | -36.48 | -3.08 | -131.58 | -15.79 | -2.17 | -128.42 | -15.43 | 0.17 | -5.56 | -19.05 | -9.40 | -440.23 | -91.84 | 44.75 | 23.04 | -14.53 | 33.33 | -81.82 | -77.78 | 66.67 | 180.0 | 233.33 | 24.67 | -4.97 | 15.44 |
| 25Q1 (4) | -0.10 | 37.5 | 0.0 | 23.94 | -0.25 | 0.0 | -9.64 | 42.62 | 0.0 | -5.58 | 33.73 | 0.0 | -5.58 | 44.2 | 0.0 | -1.33 | 36.97 | 0.0 | -0.95 | 37.5 | 0.0 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | -1.74 | 56.06 | 0.0 | 36.37 | 1.73 | 0.0 | 183.33 | -13.73 | 0.0 | -83.33 | 16.67 | 0.0 | 25.96 | -2.15 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.16 | 11.11 | 0.0 | 24.00 | 28.48 | 0.0 | -16.80 | -28.05 | 0.0 | -8.42 | 10.9 | 0.0 | -10.00 | -5.82 | 0.0 | -2.11 | 9.05 | 0.0 | -1.52 | 3.18 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | -3.96 | 32.65 | 0.0 | 35.75 | -9.54 | 0.0 | 212.50 | 46.09 | 0.0 | -100.00 | -175.0 | 0.0 | 26.53 | 6.76 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.18 | 14.29 | 0.0 | 18.68 | 11.39 | 0.0 | -13.12 | -4.21 | 0.0 | -9.45 | -16.81 | 0.0 | -9.45 | -2.61 | 0.0 | -2.32 | 12.78 | 0.0 | -1.57 | 16.49 | 0.0 | 0.17 | -19.05 | 0.0 | -5.88 | -20.0 | 0.0 | 39.52 | -24.52 | 0.0 | 145.45 | -3.03 | 0.0 | -36.36 | 27.27 | 0.0 | 24.85 | 16.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.21 | 0.0 | 0.0 | 16.77 | 0.0 | 0.0 | -12.59 | 0.0 | 0.0 | -8.09 | 0.0 | 0.0 | -9.21 | 0.0 | 0.0 | -2.66 | 0.0 | 0.0 | -1.88 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | -4.90 | 0.0 | 0.0 | 52.36 | 0.0 | 0.0 | 150.00 | 0.0 | 0.0 | -50.00 | 0.0 | 0.0 | 21.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.35 | 0 | 24.52 | 28.65 | -7.26 | 0 | 1.91 | -36.53 | -4.66 | 0 | -4.66 | 0 | -4.73 | 0 | -3.20 | 0 | 0.71 | 4.41 | -1.48 | 0 | 50.18 | 40.36 | 154.55 | 1.05 | -54.55 | 0 | 1.30 | -16.89 | 25.82 | 2.3 |
| 2024 (4) | -0.88 | 0 | 19.06 | 24.74 | -16.86 | 0 | 3.00 | -3.11 | -11.04 | 0 | -11.73 | 0 | -11.05 | 0 | -7.95 | 0 | 0.68 | 0.0 | -7.08 | 0 | 35.75 | -9.77 | 152.94 | 24.81 | -52.94 | 0 | 1.56 | 25.54 | 25.24 | 2.69 |
| 2023 (3) | -1.14 | 0 | 15.28 | 4.3 | -16.83 | 0 | 3.10 | 23.82 | -13.75 | 0 | -13.75 | 0 | -12.80 | 0 | -9.30 | 0 | 0.68 | -2.86 | -9.88 | 0 | 39.62 | 15.41 | 122.54 | 0.57 | -22.54 | 0 | 1.25 | -0.9 | 24.58 | -0.85 |
| 2022 (2) | -1.39 | 0 | 14.65 | 17.95 | -17.75 | 0 | 2.50 | 52.75 | -14.50 | 0 | -14.50 | 0 | -13.76 | 0 | -10.16 | 0 | 0.70 | -19.54 | -11.02 | 0 | 34.33 | -3.08 | 121.84 | 0 | -21.84 | 0 | 1.26 | 3.83 | 24.79 | 23.7 |
| 2021 (1) | 1.75 | 0 | 12.42 | 0 | -14.94 | 0 | 1.64 | 2.8 | 17.51 | 0 | 13.77 | 0 | 17.75 | 0 | 12.08 | 0 | 0.87 | -22.32 | 20.18 | 0 | 35.42 | -42.73 | -85.61 | 0 | 184.89 | 0 | 1.21 | 9.88 | 20.04 | 29.12 |