- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.14 | -64.1 | -73.08 | 14.64 | -0.75 | -27.45 | 1.51 | -58.63 | -81.22 | 2.80 | -59.3 | -73.58 | 2.31 | -58.6 | -71.38 | 0.43 | -63.56 | -71.14 | 0.37 | -55.95 | -63.37 | 0.12 | -7.69 | 9.09 | 16.47 | -7.21 | -26.57 | 60.18 | 1.79 | -9.54 | 52.63 | -2.26 | -31.39 | 47.37 | 2.63 | 92.11 | 17.21 | 15.58 | 9.69 |
| 25Q4 (7) | 0.39 | 14.71 | -44.29 | 14.75 | 47.35 | -38.67 | 3.65 | 488.3 | -70.96 | 6.88 | 13.34 | -50.68 | 5.58 | 13.41 | -44.75 | 1.18 | 12.38 | -40.1 | 0.84 | 13.51 | -36.84 | 0.13 | 0.0 | 8.33 | 17.75 | 6.1 | -29.28 | 59.12 | 2.3 | -1.65 | 53.85 | 446.15 | -40.36 | 46.15 | -59.28 | 375.38 | 14.89 | 8.21 | 2.9 |
| 25Q3 (6) | 0.34 | 141.46 | -12.82 | 10.01 | -15.95 | -55.19 | -0.94 | -424.14 | -108.31 | 6.07 | 151.97 | -9.94 | 4.92 | 138.92 | -8.04 | 1.05 | 142.34 | -7.89 | 0.74 | 153.24 | -7.5 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 16.73 | 12050.0 | -3.18 | 57.79 | -13.27 | -5.25 | -15.56 | -530.0 | -109.26 | 113.33 | 10.6 | 266.85 | 13.76 | -11.68 | -1.43 |
| 25Q2 (5) | -0.82 | -257.69 | -243.86 | 11.91 | -40.98 | -53.62 | 0.29 | -96.39 | -97.79 | -11.68 | -210.19 | -182.43 | -12.64 | -256.63 | -249.76 | -2.48 | -266.44 | -245.88 | -1.39 | -237.62 | -225.23 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | -0.14 | -100.62 | -100.54 | 66.63 | 0.15 | -3.35 | -2.47 | -103.22 | -102.68 | 102.47 | 315.57 | 1206.48 | 15.58 | -0.7 | 4.85 |
| 25Q1 (4) | 0.52 | -25.71 | 0.0 | 20.18 | -16.09 | 0.0 | 8.04 | -36.04 | 0.0 | 10.60 | -24.01 | 0.0 | 8.07 | -20.1 | 0.0 | 1.49 | -24.37 | 0.0 | 1.01 | -24.06 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 22.43 | -10.64 | 0.0 | 66.53 | 10.68 | 0.0 | 76.71 | -15.04 | 0.0 | 24.66 | 153.97 | 0.0 | 15.69 | 8.43 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.70 | 79.49 | 0.0 | 24.05 | 7.65 | 0.0 | 12.57 | 11.14 | 0.0 | 13.95 | 106.97 | 0.0 | 10.10 | 88.79 | 0.0 | 1.97 | 72.81 | 0.0 | 1.33 | 66.25 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 25.10 | 45.25 | 0.0 | 60.11 | -1.44 | 0.0 | 90.29 | -46.23 | 0.0 | 9.71 | 114.29 | 0.0 | 14.47 | 3.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.39 | -31.58 | 0.0 | 22.34 | -13.01 | 0.0 | 11.31 | -13.73 | 0.0 | 6.74 | -52.43 | 0.0 | 5.35 | -36.61 | 0.0 | 1.14 | -32.94 | 0.0 | 0.80 | -27.93 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 17.28 | -32.74 | 0.0 | 60.99 | -11.53 | 0.0 | 167.92 | 82.22 | 0.0 | -67.92 | -966.04 | 0.0 | 13.96 | -6.06 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 25.68 | 0.0 | 0.0 | 13.11 | 0.0 | 0.0 | 14.17 | 0.0 | 0.0 | 8.44 | 0.0 | 0.0 | 1.70 | 0.0 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 25.69 | 0.0 | 0.0 | 68.94 | 0.0 | 0.0 | 92.16 | 0.0 | 0.0 | 7.84 | 0.0 | 0.0 | 14.86 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.44 | -81.97 | 14.16 | -40.55 | 2.73 | -77.27 | 10.14 | 0.81 | 3.10 | -75.72 | 1.63 | -81.75 | 1.25 | -82.27 | 1.17 | -75.11 | 0.48 | 0.0 | 14.32 | -40.58 | 59.12 | -1.65 | 87.64 | -6.63 | 12.36 | 110.67 | 0.09 | 32.15 | 14.96 | 2.96 |
| 2024 (4) | 2.44 | 110.34 | 23.82 | 32.78 | 12.01 | 108.87 | 10.05 | -8.6 | 12.77 | 91.45 | 8.93 | 94.13 | 7.05 | 98.03 | 4.70 | 83.59 | 0.48 | 6.67 | 24.10 | 25.78 | 60.11 | -16.07 | 93.87 | 8.91 | 5.87 | -57.53 | 0.07 | -18.88 | 14.53 | 4.68 |
| 2023 (3) | 1.16 | -53.6 | 17.94 | -18.27 | 5.75 | -37.09 | 11.00 | 8.2 | 6.67 | -45.19 | 4.60 | -50.48 | 3.56 | -53.89 | 2.56 | -47.0 | 0.45 | -8.16 | 19.16 | -17.34 | 71.62 | -2.4 | 86.19 | 15.03 | 13.81 | -44.28 | 0.08 | -20.86 | 13.88 | -12.7 |
| 2022 (2) | 2.50 | -47.48 | 21.95 | -23.04 | 9.14 | -49.86 | 10.17 | 44.05 | 12.17 | -33.39 | 9.29 | -34.62 | 7.72 | -50.16 | 4.83 | -50.05 | 0.49 | -26.87 | 23.18 | -10.02 | 73.38 | 10.15 | 74.93 | -24.96 | 24.79 | 16184.62 | 0.10 | -14.3 | 15.90 | 1.79 |
| 2021 (1) | 4.76 | 128.85 | 28.52 | 0 | 18.23 | 0 | 7.06 | -3.99 | 18.27 | 0 | 14.21 | 0 | 15.49 | 0 | 9.67 | 0 | 0.67 | 4.69 | 25.76 | 46.53 | 66.62 | 11.76 | 99.85 | -7.93 | 0.15 | 0 | 0.12 | -3.05 | 15.62 | -6.07 |