- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.12 | 200.0 | -60.0 | 17.47 | 4.42 | -25.91 | 3.55 | 1059.46 | -56.28 | 3.41 | 166.41 | -60.3 | 2.82 | 209.89 | -59.07 | 0.56 | 211.11 | -61.38 | 0.44 | 109.52 | -52.17 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 31.45 | 11.84 | -2.36 | 82.43 | 15.14 | 6.65 | 100.00 | 500.0 | 8.33 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 39.26 | 1.29 | 7.47 |
| 25Q4 (7) | 0.04 | -93.75 | -91.84 | 16.73 | -40.36 | -25.28 | -0.37 | -102.64 | -106.32 | 1.28 | -91.91 | -87.96 | 0.91 | -92.82 | -91.98 | 0.18 | -94.08 | -92.34 | 0.21 | -88.71 | -85.71 | 0.11 | -21.43 | -8.33 | 28.12 | -25.09 | -16.21 | 71.59 | -2.51 | 3.99 | -25.00 | -128.06 | -145.59 | 125.00 | 1045.83 | 176.79 | 38.76 | 13.37 | 0.49 |
| 25Q3 (6) | 0.64 | 10.34 | 1.59 | 28.05 | -9.08 | 15.34 | 14.02 | -12.27 | 54.07 | 15.82 | 18.15 | -14.3 | 12.68 | 7.37 | -15.47 | 3.04 | 7.04 | -3.18 | 1.86 | 8.77 | -2.62 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 37.54 | 7.26 | -10.77 | 73.43 | -1.02 | 13.02 | 89.09 | -25.76 | 81.61 | 10.91 | 154.55 | -78.59 | 34.19 | 0.03 | -7.19 |
| 25Q2 (5) | 0.58 | 93.33 | 5900.0 | 30.85 | 30.83 | 149.19 | 15.98 | 96.8 | 435.71 | 13.39 | 55.88 | 839.78 | 11.81 | 71.41 | 2911.9 | 2.84 | 95.86 | 4157.14 | 1.71 | 85.87 | 17000.0 | 0.14 | 16.67 | 40.0 | 35.00 | 8.66 | 31.68 | 74.19 | -4.01 | 6.73 | 120.00 | 30.0 | -56.36 | -20.00 | -620.0 | 88.57 | 34.18 | -6.43 | -17.94 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | -38.78 | 0.0 | 23.58 | 5.31 | 0.0 | 8.12 | 38.8 | 0.0 | 8.59 | -19.19 | 0.0 | 6.89 | -39.24 | 0.0 | 1.45 | -38.3 | 0.0 | 0.92 | -37.41 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 32.21 | -4.02 | 0.0 | 77.29 | 12.27 | 0.0 | 92.31 | 68.33 | 0.0 | 3.85 | -91.48 | 0.0 | 36.53 | -5.29 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.49 | -22.22 | 0.0 | 22.39 | -7.94 | 0.0 | 5.85 | -35.71 | 0.0 | 10.63 | -42.42 | 0.0 | 11.34 | -24.4 | 0.0 | 2.35 | -25.16 | 0.0 | 1.47 | -23.04 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 33.56 | -20.23 | 0.0 | 68.84 | 5.96 | 0.0 | 54.84 | 11.79 | 0.0 | 45.16 | -11.35 | 0.0 | 38.57 | 4.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.63 | 6400.0 | 0.0 | 24.32 | 96.45 | 0.0 | 9.10 | 291.18 | 0.0 | 18.46 | 1119.89 | 0.0 | 15.00 | 3671.43 | 0.0 | 3.14 | 4585.71 | 0.0 | 1.91 | 19000.0 | 0.0 | 0.13 | 30.0 | 0.0 | 42.07 | 58.28 | 0.0 | 64.97 | -6.53 | 0.0 | 49.06 | -82.16 | 0.0 | 50.94 | 129.11 | 0.0 | 36.84 | -11.55 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 12.38 | 0.0 | 0.0 | -4.76 | 0.0 | 0.0 | -1.81 | 0.0 | 0.0 | -0.42 | 0.0 | 0.0 | -0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 26.58 | 0.0 | 0.0 | 69.51 | 0.0 | 0.0 | 275.00 | 0.0 | 0.0 | -175.00 | 0.0 | 0.0 | 41.65 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.57 | 22.66 | 25.20 | 26.25 | 9.91 | 170.77 | 22.12 | -10.52 | 10.20 | 15.78 | 8.44 | 3.05 | 7.36 | 12.71 | 4.72 | 17.71 | 0.51 | 10.87 | 33.57 | -2.67 | 71.59 | 3.99 | 96.92 | 133.61 | 3.08 | -94.74 | 0.16 | -4.09 | 35.77 | -9.07 |
| 2024 (4) | 1.28 | 0 | 19.96 | 44.32 | 3.66 | 0 | 24.72 | -19.53 | 8.81 | 0 | 8.19 | 0 | 6.53 | 0 | 4.01 | 0 | 0.46 | 9.52 | 34.49 | 14.32 | 68.84 | -10.01 | 41.49 | -69.15 | 58.51 | 0 | 0.16 | -11.12 | 39.34 | -1.77 |
| 2023 (3) | -0.41 | 0 | 13.83 | -57.94 | -4.26 | 0 | 30.72 | 29.97 | -3.26 | 0 | -2.90 | 0 | -2.04 | 0 | -0.90 | 0 | 0.42 | -27.59 | 30.17 | -30.55 | 76.50 | 24.74 | 134.48 | 49.65 | -31.03 | 0 | 0.18 | -73.19 | 40.05 | 14.36 |
| 2022 (2) | 2.70 | -37.35 | 32.88 | -16.97 | 16.67 | -30.57 | 23.63 | 18.82 | 18.52 | -25.8 | 13.72 | -31.74 | 13.72 | -48.17 | 8.39 | -41.08 | 0.58 | -15.94 | 43.44 | -5.19 | 61.33 | -26.14 | 89.87 | -6.36 | 10.13 | 172.72 | 0.69 | 98.74 | 35.02 | -1.74 |
| 2021 (1) | 4.31 | 117.68 | 39.60 | 0 | 24.01 | 0 | 19.89 | -10.84 | 24.96 | 0 | 20.10 | 0 | 26.47 | 0 | 14.24 | 0 | 0.69 | 11.29 | 45.82 | 21.96 | 83.03 | -18.41 | 95.98 | -9.08 | 3.72 | 0 | 0.35 | 0 | 35.64 | -12.92 |