- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | -48.48 | -19.05 | 30.78 | 5.19 | -7.09 | 0.55 | -88.3 | -90.47 | 11.96 | -41.05 | -15.0 | 9.69 | -41.24 | -13.94 | 1.42 | -47.6 | -12.88 | 0.97 | -45.51 | -12.61 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 20.00 | -28.85 | -9.54 | 63.17 | 1.41 | -2.98 | 4.35 | -80.87 | -88.93 | 95.65 | 23.79 | 67.39 | 36.67 | 71.44 | 4.32 |
| 25Q4 (7) | 0.33 | -13.16 | -32.65 | 29.26 | 2.52 | -12.86 | 4.70 | -26.79 | -48.46 | 20.29 | -5.36 | -31.82 | 16.49 | -11.39 | -32.45 | 2.71 | -17.13 | -29.79 | 1.78 | -15.64 | -30.47 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 28.11 | -2.06 | -24.35 | 62.29 | 2.53 | 11.17 | 22.73 | -22.08 | -26.14 | 77.27 | 12.4 | 11.62 | 21.39 | -16.93 | -24.68 |
| 25Q3 (6) | 0.38 | 170.37 | 1366.67 | 28.54 | -2.69 | -8.67 | 6.42 | 21.36 | -9.45 | 21.44 | 162.91 | 1156.16 | 18.61 | 167.53 | 1111.41 | 3.27 | 171.71 | 1267.86 | 2.11 | 179.32 | 3114.29 | 0.11 | 10.0 | 22.22 | 28.70 | 207.25 | 385.62 | 60.75 | -7.79 | 6.02 | 29.17 | 293.56 | 108.33 | 68.75 | -40.25 | -85.53 | 25.75 | -13.91 | -5.68 |
| 25Q2 (5) | -0.54 | -357.14 | -400.0 | 29.33 | -11.47 | 1.03 | 5.29 | -8.32 | 38.12 | -34.08 | -342.22 | -384.47 | -27.56 | -344.76 | -386.49 | -4.56 | -379.75 | -414.48 | -2.66 | -339.64 | -368.69 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | -26.76 | -221.03 | -234.47 | 65.88 | 1.18 | 6.77 | -15.07 | -138.36 | -145.21 | 115.07 | 101.37 | 72.6 | 29.91 | -14.91 | -0.76 |
| 25Q1 (4) | 0.21 | -57.14 | 0.0 | 33.13 | -1.34 | 0.0 | 5.77 | -36.73 | 0.0 | 14.07 | -52.72 | 0.0 | 11.26 | -53.87 | 0.0 | 1.63 | -57.77 | 0.0 | 1.11 | -56.64 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 22.11 | -40.5 | 0.0 | 65.11 | 16.21 | 0.0 | 39.29 | 27.68 | 0.0 | 57.14 | -17.46 | 0.0 | 35.15 | 23.77 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.49 | 1733.33 | 0.0 | 33.58 | 7.46 | 0.0 | 9.12 | 28.63 | 0.0 | 29.76 | 1566.01 | 0.0 | 24.41 | 1426.63 | 0.0 | 3.86 | 1478.57 | 0.0 | 2.56 | 3757.14 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 37.16 | 528.76 | 0.0 | 56.03 | -2.22 | 0.0 | 30.77 | 108.79 | 0.0 | 69.23 | -85.43 | 0.0 | 28.40 | 4.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.03 | -116.67 | 0.0 | 31.25 | 7.65 | 0.0 | 7.09 | 85.12 | 0.0 | -2.03 | -116.94 | 0.0 | -1.84 | -119.13 | 0.0 | -0.28 | -119.31 | 0.0 | -0.07 | -107.07 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 5.91 | -70.3 | 0.0 | 57.30 | -7.13 | 0.0 | -350.00 | -1150.0 | 0.0 | 475.00 | 612.5 | 0.0 | 27.30 | -9.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 29.03 | 0.0 | 0.0 | 3.83 | 0.0 | 0.0 | 11.98 | 0.0 | 0.0 | 9.62 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 0.0 | 0.0 | 0.99 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 19.90 | 0.0 | 0.0 | 61.70 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 66.67 | 0.0 | 0.0 | 30.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.38 | -58.24 | 29.99 | 0.54 | 5.55 | 18.09 | 5.99 | -8.63 | 5.56 | -62.88 | 4.82 | -60.3 | 2.99 | -57.65 | 2.27 | -54.33 | 0.39 | 2.63 | 13.03 | -43.32 | 62.29 | 11.17 | 100.00 | 218.42 | 0.00 | 0 | 0.87 | 219.58 | 27.87 | -6.19 |
| 2024 (4) | 0.91 | 56.9 | 29.83 | 13.08 | 4.70 | 459.52 | 6.55 | -5.01 | 14.98 | 57.85 | 12.14 | 54.45 | 7.06 | 61.93 | 4.97 | 53.87 | 0.38 | 2.7 | 22.99 | 29.52 | 56.03 | 8.29 | 31.40 | 232.0 | 68.60 | -25.35 | 0.27 | -4.92 | 29.71 | -0.13 |
| 2023 (3) | 0.58 | -44.76 | 26.38 | -15.01 | 0.84 | -87.33 | 6.90 | 1.88 | 9.49 | -44.89 | 7.86 | -40.59 | 4.36 | -41.32 | 3.23 | -37.16 | 0.37 | 0.0 | 17.75 | -29.17 | 51.74 | 1.69 | 9.46 | -75.51 | 91.89 | 49.71 | 0.29 | 4.79 | 29.75 | 1.29 |
| 2022 (2) | 1.05 | -70.91 | 31.04 | -13.37 | 6.63 | -52.54 | 6.77 | 26.25 | 17.22 | -51.93 | 13.23 | -62.36 | 7.43 | -73.52 | 5.14 | -71.46 | 0.37 | -26.0 | 25.06 | -40.46 | 50.88 | -7.31 | 38.62 | -0.73 | 61.38 | 0.87 | 0.27 | 9.6 | 29.37 | 21.92 |
| 2021 (1) | 3.61 | 193.5 | 35.83 | 0 | 13.97 | 0 | 5.36 | -7.68 | 35.82 | 0 | 35.15 | 0 | 28.06 | 0 | 18.01 | 0 | 0.50 | 2.04 | 42.09 | 99.29 | 54.89 | -12.02 | 38.90 | -63.03 | 60.85 | 0 | 0.25 | 154.84 | 24.09 | -3.91 |