資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.72 | -9.43 | 5.77 | 13.81 | 0.08 | -38.46 | 0 | 0 | 8.52 | 5.32 | 0.41 | -58.59 | 2.03 | -35.35 | 23.83 | -38.61 | 1.45 | 9.85 | 0.25 | 0.0 | 0 | 0 | 0.19 | 216.67 | 10.91 | 0.0 | 0.97 | 11.49 | 0.21 | -46.15 | 1.48 | -26.73 | 2.65 | -19.21 | -0.25 | 0 | 1.23 | -32.04 | 0.00 | 4.92 |
| 2024 (4) | 7.42 | 11.24 | 5.07 | 13.42 | 0.13 | -43.48 | 0 | 0 | 8.09 | 3.32 | 0.99 | 57.14 | 3.14 | 9.03 | 38.81 | 5.52 | 1.32 | 7.32 | 0.25 | 0.0 | 0.09 | -64.0 | 0.06 | 0.0 | 10.91 | 0.0 | 0.87 | 7.41 | 0.39 | 11.43 | 2.02 | 1.51 | 3.28 | 4.46 | -0.21 | 0 | 1.81 | 13.12 | 0.00 | -2.2 |
| 2023 (3) | 6.67 | -8.25 | 4.47 | -4.28 | 0.23 | 109.09 | 0 | 0 | 7.83 | -7.01 | 0.63 | -45.22 | 2.88 | -1.71 | 36.78 | 5.7 | 1.23 | -31.28 | 0.25 | 0.0 | 0.25 | 66.67 | 0.06 | 0.0 | 10.91 | 0.0 | 0.81 | 17.39 | 0.35 | -33.96 | 1.99 | -23.75 | 3.14 | -18.02 | -0.39 | 0 | 1.6 | -29.2 | 0.00 | -20.97 |
| 2022 (2) | 7.27 | -9.46 | 4.67 | -6.79 | 0.11 | -42.11 | 0 | 0 | 8.42 | -24.75 | 1.15 | -70.81 | 2.93 | -7.86 | 34.80 | 22.45 | 1.79 | -17.51 | 0.25 | 0.0 | 0.15 | -42.31 | 0.06 | 0.0 | 10.91 | 0.0 | 0.69 | 130.0 | 0.53 | 8.16 | 2.61 | -37.86 | 3.83 | -23.09 | -0.35 | 0 | 2.26 | -38.42 | 0.00 | -14.59 |
| 2021 (1) | 8.03 | 63.88 | 5.01 | 30.81 | 0.19 | -9.52 | 0 | 0 | 11.19 | 18.16 | 3.94 | 191.85 | 3.18 | 10.03 | 28.42 | -6.88 | 2.17 | 30.72 | 0.25 | 0.0 | 0.26 | -42.22 | 0.06 | 200.0 | 10.91 | 0.0 | 0.3 | 87.5 | 0.49 | 4.26 | 4.2 | 200.0 | 4.98 | 145.32 | -0.53 | 0 | 3.67 | 303.3 | 0.00 | 102.52 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.48 | -18.45 | -28.37 | 5.47 | -5.2 | 7.89 | 0.06 | -25.0 | -40.0 | 0 | 0 | 0 | 1.95 | -10.14 | -2.01 | 0.19 | -47.22 | -13.64 | 2.15 | 5.91 | -26.12 | 25.35 | 6.41 | -28.47 | 1.58 | 8.97 | 5.33 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.18 | -5.26 | 157.14 | 10.91 | 0.0 | 0.0 | 1.0 | 3.09 | 3.09 | 0.25 | 19.05 | 19.05 | 0.94 | -36.49 | -29.85 | 2.19 | -17.36 | -13.1 | -0.04 | 84.0 | 80.95 | 0.9 | -26.83 | -20.35 | 0.00 | 1.98 | 1.22 |
| 25Q4 (7) | 6.72 | 9.27 | -9.43 | 5.77 | 5.48 | 13.81 | 0.08 | -20.0 | -38.46 | 0 | 0 | 0 | 2.17 | -2.69 | -0.46 | 0.36 | -12.2 | -32.08 | 2.03 | -20.39 | -35.35 | 23.83 | -20.3 | 0 | 1.45 | 1.4 | 9.85 | 0.25 | -50.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.19 | 171.43 | 216.67 | 10.91 | 0.0 | 0.0 | 0.97 | 0.0 | 11.49 | 0.21 | 0.0 | -46.15 | 1.48 | 34.55 | -26.73 | 2.65 | 16.74 | -19.21 | -0.25 | 10.71 | -19.05 | 1.23 | 50.0 | -32.04 | 0.00 | -3.13 | 4.92 |
| 25Q3 (6) | 6.15 | -15.17 | -8.48 | 5.47 | 14.68 | 7.89 | 0.1 | 0.0 | -41.18 | 0 | 0 | 0 | 2.23 | 4.69 | 9.85 | 0.41 | 169.49 | 1125.0 | 2.55 | 9.91 | -19.56 | 29.89 | 7.34 | 0 | 1.43 | 5.15 | 10.85 | 0.5 | 0.0 | 100.0 | 0.01 | -66.67 | -92.86 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 10.91 | 0.0 | 0.0 | 0.97 | 0.0 | 11.49 | 0.21 | 0.0 | -46.15 | 1.1 | 44.74 | -25.68 | 2.27 | 17.62 | -16.85 | -0.28 | 48.15 | -75.0 | 0.82 | 272.73 | -37.88 | 0.00 | -4.62 | 56.58 |
| 25Q2 (5) | 7.25 | -5.23 | -6.33 | 4.77 | -5.92 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 2.13 | 7.04 | 5.97 | -0.59 | -368.18 | -395.0 | 2.32 | -20.27 | -25.4 | 27.85 | -21.42 | 0 | 1.36 | -9.33 | 18.26 | 0.5 | 100.0 | 100.0 | 0.03 | -50.0 | -82.35 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 10.91 | 0.0 | 0.0 | 0.97 | 0.0 | 11.49 | 0.21 | 0.0 | -46.15 | 0.76 | -43.28 | -49.67 | 1.93 | -23.41 | -30.07 | -0.54 | -157.14 | -125.0 | 0.22 | -80.53 | -82.68 | 0.00 | 7.43 | 63.68 |
| 25Q1 (4) | 7.65 | 3.1 | 0.0 | 5.07 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | -23.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.99 | -8.72 | 0.0 | 0.22 | -58.49 | 0.0 | 2.91 | -7.32 | 0.0 | 35.44 | 0 | 0.0 | 1.5 | 13.64 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | -33.33 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 10.91 | 0.0 | 0.0 | 0.97 | 11.49 | 0.0 | 0.21 | -46.15 | 0.0 | 1.34 | -33.66 | 0.0 | 2.52 | -23.17 | 0.0 | -0.21 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | -37.57 | 0.0 | 0.00 | 5.71 | 0.0 |