- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.13 | 186.67 | 244.44 | 42.97 | 3.39 | 3.05 | 2.32 | 115.45 | 117.7 | 6.28 | 165.76 | 215.87 | 6.28 | 165.76 | 215.87 | 0.50 | 183.33 | 242.86 | 0.48 | 182.76 | 245.45 | 0.08 | 33.33 | 33.33 | 14.29 | 2098.46 | 191.04 | 4.61 | 3.83 | -12.36 | 41.67 | -72.83 | -82.14 | 66.67 | 211.11 | 146.15 | 27.84 | -26.81 | -27.5 |
| 25Q4 (7) | -0.15 | -7.14 | 59.46 | 41.56 | 4.63 | 18.3 | -15.02 | -27.18 | 6.88 | -9.55 | -22.75 | 46.01 | -9.55 | -22.75 | 46.01 | -0.60 | -9.09 | 50.0 | -0.58 | -11.54 | 49.12 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 0.65 | -71.74 | 107.94 | 4.44 | -14.45 | -27.69 | 153.33 | 2.22 | 64.29 | -60.00 | -20.0 | -700.0 | 38.04 | 9.59 | 5.81 |
| 25Q3 (6) | -0.14 | 36.36 | -27.27 | 39.72 | -4.45 | 6.55 | -11.81 | 11.93 | 15.76 | -7.78 | 37.46 | -23.89 | -7.78 | 37.46 | -23.89 | -0.55 | 35.29 | -34.15 | -0.52 | 35.0 | -30.0 | 0.07 | 16.67 | 16.67 | 2.30 | 197.05 | 28.49 | 5.19 | -1.14 | 20.14 | 150.00 | 36.96 | -28.26 | -50.00 | -425.0 | 57.69 | 34.71 | -8.22 | -7.32 |
| 25Q2 (5) | -0.22 | -144.44 | 24.14 | 41.57 | -0.31 | 21.98 | -13.41 | -2.29 | 2.69 | -12.44 | -129.52 | -3.32 | -12.44 | -129.52 | -3.32 | -0.85 | -142.86 | 33.07 | -0.80 | -142.42 | 29.82 | 0.06 | 0.0 | -40.0 | -2.37 | -148.27 | 43.44 | 5.25 | -0.19 | 24.7 | 109.52 | -53.06 | -4.76 | -9.52 | 93.41 | 36.51 | 37.82 | -1.51 | 12.33 |
| 25Q1 (4) | -0.09 | 75.68 | 0.0 | 41.70 | 18.7 | 0.0 | -13.11 | 18.72 | 0.0 | -5.42 | 69.36 | 0.0 | -5.42 | 69.36 | 0.0 | -0.35 | 70.83 | 0.0 | -0.33 | 71.05 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 4.91 | 159.95 | 0.0 | 5.26 | -14.33 | 0.0 | 233.33 | 150.0 | 0.0 | -144.44 | -1544.44 | 0.0 | 38.40 | 6.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.37 | -236.36 | 0.0 | 35.13 | -5.77 | 0.0 | -16.13 | -15.05 | 0.0 | -17.69 | -181.69 | 0.0 | -17.69 | -181.69 | 0.0 | -1.20 | -192.68 | 0.0 | -1.14 | -185.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -8.19 | -557.54 | 0.0 | 6.14 | 42.13 | 0.0 | 93.33 | -55.36 | 0.0 | 10.00 | 108.46 | 0.0 | 35.95 | -4.01 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.11 | 62.07 | 0.0 | 37.28 | 9.39 | 0.0 | -14.02 | -1.74 | 0.0 | -6.28 | 47.84 | 0.0 | -6.28 | 47.84 | 0.0 | -0.41 | 67.72 | 0.0 | -0.40 | 64.91 | 0.0 | 0.06 | -40.0 | 0.0 | 1.79 | 142.72 | 0.0 | 4.32 | 2.61 | 0.0 | 209.09 | 81.82 | 0.0 | -118.18 | -687.88 | 0.0 | 37.45 | 11.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.29 | 0.0 | 0.0 | 34.08 | 0.0 | 0.0 | -13.78 | 0.0 | 0.0 | -12.04 | 0.0 | 0.0 | -12.04 | 0.0 | 0.0 | -1.27 | 0.0 | 0.0 | -1.14 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | -4.19 | 0.0 | 0.0 | 4.21 | 0.0 | 0.0 | 115.00 | 0.0 | 0.0 | -15.00 | 0.0 | 0.0 | 33.67 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.60 | 0 | 41.11 | 18.0 | -13.29 | 0 | 4.99 | 0.47 | -8.81 | 0 | -8.81 | 0 | -2.35 | 0 | -2.24 | 0 | 0.25 | -32.43 | 1.51 | 0 | 4.44 | -27.69 | 151.72 | 64.73 | -51.72 | 0 | 1.41 | -45.72 | 37.20 | 2.17 |
| 2024 (4) | -1.38 | 0 | 34.84 | 4.19 | -16.26 | 0 | 4.97 | 23.02 | -17.67 | 0 | -17.67 | 0 | -7.15 | 0 | -6.43 | 0 | 0.37 | -47.14 | -9.01 | 0 | 6.14 | -77.37 | 92.11 | 100.37 | 7.89 | -85.6 | 2.60 | -45.06 | 36.41 | 23.51 |
| 2023 (3) | -1.77 | 0 | 33.44 | -17.88 | -7.89 | 0 | 4.04 | 192.38 | -17.29 | 0 | -16.78 | 0 | -15.42 | 0 | -11.65 | 0 | 0.70 | -40.17 | -10.45 | 0 | 27.13 | -22.62 | 45.97 | -60.6 | 54.84 | 0 | 4.73 | 602.84 | 29.48 | 49.49 |
| 2022 (2) | 2.22 | 143.96 | 40.72 | 9.32 | 13.46 | 50.56 | 1.38 | -10.04 | 11.52 | 116.54 | 11.52 | 108.7 | 18.31 | 116.17 | 13.57 | 123.56 | 1.17 | 7.34 | 14.43 | 68.18 | 35.06 | -1.57 | 116.67 | -30.47 | -16.67 | 0 | 0.67 | -73.35 | 19.72 | -7.85 |
| 2021 (1) | 0.91 | 0 | 37.25 | 0 | 8.94 | 0 | 1.54 | -41.92 | 5.32 | 0 | 5.52 | 0 | 8.47 | 0 | 6.07 | 0 | 1.09 | 37.97 | 8.58 | 0 | 35.62 | -24.08 | 167.80 | 611.69 | -67.80 | 0 | 2.52 | -39.54 | 21.40 | -13.71 |