資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.0 | -22.3 | 0 | 0 | 6.37 | -38.75 | 0 | 0 | 45.1 | 26.97 | 7.57 | 53.86 | 4.93 | 2.28 | 10.93 | -19.44 | 1.67 | -5.65 | 0 | 0 | 48.99 | 54.3 | 0.17 | -15.0 | 17.53 | 1.56 | 2.78 | 21.4 | 0 | 0 | 11.08 | 41.87 | 13.86 | 37.23 | 0 | 0 | 11.08 | 41.87 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 12.87 | -17.02 | 0 | 0 | 10.4 | 67.74 | 0 | 0 | 35.52 | 6.73 | 4.92 | 57.69 | 4.82 | 27.18 | 13.57 | 19.16 | 1.77 | -16.51 | 0 | 0 | 31.75 | -14.72 | 0.2 | -37.5 | 17.26 | 0.0 | 2.29 | 15.66 | 0 | 0 | 7.81 | 38.97 | 10.1 | 32.89 | 0 | 0 | 7.81 | 38.97 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 15.51 | 44.95 | 0 | 0 | 6.2 | 23.02 | 0 | 0 | 33.28 | 6.05 | 3.12 | -4.0 | 3.79 | -8.45 | 11.39 | -13.68 | 2.12 | -18.15 | 0 | 0 | 37.23 | -6.6 | 0.32 | 3.23 | 17.26 | 13.11 | 1.98 | 20.0 | 0 | 0 | 5.62 | 1.08 | 7.6 | 5.41 | 0 | 0 | 5.62 | 1.08 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 10.7 | -1.11 | 0 | 0 | 5.04 | -56.4 | 0 | 0 | 31.38 | 18.37 | 3.25 | 37.71 | 4.14 | -10.58 | 13.19 | -24.46 | 2.59 | 56.02 | 0.82 | -34.92 | 39.86 | 129.87 | 0.31 | -8.82 | 15.26 | 8.69 | 1.65 | 17.02 | 0 | 0 | 5.56 | 53.59 | 7.21 | 43.34 | 0 | 0 | 5.56 | 53.59 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 10.82 | -5.17 | 0 | 0 | 11.56 | -5.01 | 0 | 0 | 26.51 | 8.56 | 2.36 | 74.81 | 4.63 | 28.61 | 17.47 | 18.47 | 1.66 | -32.79 | 1.26 | 0 | 17.34 | 126.96 | 0.34 | 13.33 | 14.04 | 6.04 | 1.41 | 10.16 | 0 | 0 | 3.62 | 63.8 | 5.03 | 44.13 | 0 | 0 | 3.62 | 63.8 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.46 | -5.4 | -25.28 | 0 | 0 | 0 | 5.91 | -7.22 | -30.55 | 0 | 0 | 0 | 13.03 | 6.89 | 20.43 | 2.86 | 27.11 | 23.81 | 5.97 | 21.1 | 18.22 | 12.62 | 15.44 | -2.58 | 1.74 | 4.19 | 3.57 | 0 | 0 | 0 | 47.86 | -2.31 | 32.76 | 0.16 | -5.88 | -5.88 | 17.95 | 2.4 | 4.0 | 2.78 | 0.0 | 21.4 | 0 | 0 | 0 | 9.03 | -18.5 | -10.77 | 11.82 | -14.72 | -4.75 | 0 | 0 | 0 | 9.03 | -18.5 | -10.77 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 10.0 | 40.85 | -22.3 | 0 | 0 | 0 | 6.37 | 10.78 | -38.75 | 0 | 0 | 0 | 12.19 | 4.73 | 16.1 | 2.25 | 11.39 | 12.5 | 4.93 | 11.54 | 2.28 | 10.93 | 7.36 | 0 | 1.67 | -3.47 | -5.65 | 0 | 0 | 0 | 48.99 | 19.69 | 54.3 | 0.17 | 0.0 | -15.0 | 17.53 | 0.69 | 1.56 | 2.78 | 0.0 | 21.4 | 0 | 0 | 0 | 11.08 | 25.34 | 41.87 | 13.86 | 19.28 | 37.23 | 0 | 0 | 0 | 11.08 | 25.34 | 41.87 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 7.1 | -16.67 | -29.21 | 0 | 0 | 0 | 5.75 | -8.29 | -35.1 | 0 | 0 | 0 | 11.64 | 11.49 | 24.09 | 2.02 | 102.0 | 60.32 | 4.42 | -11.42 | -3.28 | 10.18 | -16.04 | 0 | 1.73 | -1.7 | -5.98 | 0 | 0 | 0 | 40.93 | 4.44 | 38.89 | 0.17 | 13.33 | -22.73 | 17.41 | 0.87 | 0.87 | 2.78 | 0.0 | 21.4 | 0 | 0 | 0 | 8.84 | 29.62 | 52.15 | 11.62 | 20.92 | 43.46 | 0 | 0 | 0 | 8.84 | 29.62 | 52.15 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 8.52 | -32.7 | -42.28 | 0 | 0 | 0 | 6.27 | -26.32 | -15.16 | 0 | 0 | 0 | 10.44 | -3.51 | 26.09 | 1.0 | -56.71 | -2.91 | 4.99 | -1.19 | 8.24 | 12.13 | -6.38 | 0 | 1.76 | 4.76 | -6.88 | 0 | 0 | 0 | 39.19 | 8.71 | 21.14 | 0.15 | -11.76 | -40.0 | 17.26 | 0.0 | 0.0 | 2.78 | 21.4 | 21.4 | 0 | 0 | 0 | 6.82 | -32.61 | 49.89 | 9.61 | -22.56 | 40.29 | 0 | 0 | 0 | 6.82 | -32.61 | 49.89 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 12.66 | -1.63 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 8.51 | -18.17 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 10.82 | 3.05 | 0.0 | 2.31 | 15.5 | 0.0 | 5.05 | 4.77 | 0.0 | 12.96 | 0 | 0.0 | 1.68 | -5.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 36.05 | 13.54 | 0.0 | 0.17 | -15.0 | 0.0 | 17.26 | 0.0 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 10.12 | 29.58 | 0.0 | 12.41 | 22.87 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 10.12 | 29.58 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |