- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.55 | 5.17 | 0.0 | 29.69 | 26.88 | 84.64 | -77.35 | 14.48 | -18.15 | -70.89 | 18.75 | -23.7 | -71.48 | 15.95 | -26.09 | -6.01 | 0.33 | -28.42 | -5.51 | 1.43 | -26.96 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | -62.86 | 18.81 | -25.72 | 9.92 | 23.38 | 37.97 | 108.00 | 4.14 | -6.9 | -8.00 | -116.0 | 50.0 | 91.62 | -0.89 | 24.82 |
| 25Q4 (7) | -0.58 | -1.75 | -205.26 | 23.40 | 87.35 | -27.19 | -90.45 | 6.56 | -122.95 | -87.25 | -9.13 | -381.78 | -85.04 | -5.72 | -374.29 | -6.03 | -8.06 | -291.56 | -5.59 | -7.71 | -296.45 | 0.07 | 16.67 | -12.5 | -77.42 | -7.71 | -627.63 | 8.04 | 3.88 | -4.29 | 103.70 | -16.37 | -56.34 | -3.70 | 81.48 | 97.31 | 92.44 | 0.92 | 52.21 |
| 25Q3 (6) | -0.57 | 33.72 | -23.91 | 12.49 | -37.05 | -65.64 | -96.80 | -74.57 | -174.61 | -79.95 | 1.56 | -98.09 | -80.44 | 1.52 | -99.31 | -5.58 | 28.83 | -49.6 | -5.19 | 29.0 | -53.55 | 0.06 | -33.33 | -25.0 | -71.88 | 6.16 | -115.66 | 7.74 | 3.61 | -23.89 | 124.00 | 86.0 | 44.67 | -20.00 | -165.0 | -240.0 | 91.60 | 40.23 | 62.18 |
| 25Q2 (5) | -0.86 | -56.36 | -405.88 | 19.84 | 23.38 | -41.13 | -55.45 | 15.3 | -252.96 | -81.22 | -41.72 | -728.78 | -81.68 | -44.08 | -732.62 | -7.84 | -67.52 | -489.47 | -7.31 | -68.43 | -504.13 | 0.09 | 12.5 | -25.0 | -76.60 | -53.2 | -1375.92 | 7.47 | 3.89 | -29.73 | 66.67 | -42.53 | -55.56 | 30.77 | 292.31 | 149.23 | 65.32 | -11.01 | 65.87 |
| 25Q1 (4) | -0.55 | -189.47 | 0.0 | 16.08 | -49.97 | 0.0 | -65.47 | -61.38 | 0.0 | -57.31 | -216.45 | 0.0 | -56.69 | -216.17 | 0.0 | -4.68 | -203.9 | 0.0 | -4.34 | -207.8 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -50.00 | -369.92 | 0.0 | 7.19 | -14.4 | 0.0 | 116.00 | -51.16 | 0.0 | -16.00 | 88.36 | 0.0 | 73.40 | 20.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.19 | 58.7 | 0.0 | 32.14 | -11.58 | 0.0 | -40.57 | -15.09 | 0.0 | -18.11 | 55.13 | 0.0 | -17.93 | 55.57 | 0.0 | -1.54 | 58.71 | 0.0 | -1.41 | 58.28 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -10.64 | 68.08 | 0.0 | 8.40 | -17.4 | 0.0 | 237.50 | 177.08 | 0.0 | -137.50 | -1062.5 | 0.0 | 60.73 | 7.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.46 | -170.59 | 0.0 | 36.35 | 7.86 | 0.0 | -35.25 | -124.38 | 0.0 | -40.36 | -311.84 | 0.0 | -40.36 | -311.42 | 0.0 | -3.73 | -180.45 | 0.0 | -3.38 | -179.34 | 0.0 | 0.08 | -33.33 | 0.0 | -33.33 | -542.2 | 0.0 | 10.17 | -4.33 | 0.0 | 85.71 | -42.86 | 0.0 | 14.29 | 122.86 | 0.0 | 56.48 | 43.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.17 | 0.0 | 0.0 | 33.70 | 0.0 | 0.0 | -15.71 | 0.0 | 0.0 | -9.80 | 0.0 | 0.0 | -9.81 | 0.0 | 0.0 | -1.33 | 0.0 | 0.0 | -1.21 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -5.19 | 0.0 | 0.0 | 10.63 | 0.0 | 0.0 | 150.00 | 0.0 | 0.0 | -62.50 | 0.0 | 0.0 | 39.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.55 | 0 | 17.97 | -42.2 | -73.89 | 0 | 3.25 | 45.45 | -75.39 | 0 | -75.01 | 0 | -23.91 | 0 | -22.09 | 0 | 0.29 | -21.62 | -68.18 | 0 | 8.04 | -4.29 | 98.28 | -30.94 | 1.72 | 0 | 2.62 | -9.68 | 78.51 | 48.22 |
| 2024 (4) | -1.15 | 0 | 31.09 | -12.89 | -33.08 | 0 | 2.23 | 6.7 | -23.24 | 0 | -23.21 | 0 | -9.23 | 0 | -8.47 | 0 | 0.37 | 12.12 | -16.96 | 0 | 8.40 | -10.73 | 142.31 | -4.27 | -42.31 | 0 | 2.90 | 209.93 | 52.97 | 6.07 |
| 2023 (3) | -0.86 | 0 | 35.69 | -29.44 | -22.97 | 0 | 2.09 | 133.26 | -15.68 | 0 | -16.26 | 0 | -5.97 | 0 | -5.34 | 0 | 0.33 | -41.07 | -10.46 | 0 | 9.41 | -32.74 | 148.65 | 205.71 | -45.95 | 0 | 0.94 | -4.52 | 49.94 | 52.4 |
| 2022 (2) | 2.20 | 30.95 | 50.58 | 11.36 | 11.87 | -24.63 | 0.90 | -3.86 | 24.45 | 67.12 | 22.21 | 57.29 | 14.27 | 20.32 | 12.48 | 18.86 | 0.56 | -24.32 | 27.58 | 52.38 | 13.99 | -3.98 | 48.62 | -54.85 | 51.38 | 0 | 0.98 | -24.31 | 32.77 | 28.81 |
| 2021 (1) | 1.68 | 0 | 45.42 | 0 | 15.75 | 0 | 0.93 | -18.47 | 14.63 | 0 | 14.12 | 0 | 11.86 | 0 | 10.50 | 0 | 0.74 | 17.46 | 18.10 | 0 | 14.57 | 30.21 | 107.69 | 57.69 | -7.69 | 0 | 1.30 | -48.87 | 25.44 | -8.78 |