- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.08 | -45.18 | -44.9 | 20.59 | -1.67 | -7.29 | 7.85 | -26.5 | -44.95 | 8.40 | -24.8 | -43.78 | 6.64 | -21.51 | -51.28 | 1.76 | -44.3 | -49.28 | 1.22 | -48.09 | -53.26 | 0.18 | -33.33 | -5.26 | 10.93 | -14.81 | -34.94 | 59.61 | 59.21 | 65.22 | 93.33 | -2.22 | -1.41 | 6.67 | 46.67 | 66.67 | 16.55 | 40.49 | 13.05 |
| 25Q4 (7) | 1.97 | 1.55 | -26.49 | 20.94 | -4.47 | -9.74 | 10.68 | -18.97 | -29.04 | 11.17 | -19.58 | -28.99 | 8.46 | -23.65 | -37.56 | 3.16 | -3.36 | -35.51 | 2.35 | -1.26 | -35.97 | 0.27 | 28.57 | 0.0 | 12.83 | -18.85 | -25.49 | 37.44 | 7.4 | 20.27 | 95.45 | 0.29 | 0.48 | 4.55 | -5.68 | 13.64 | 11.78 | -9.8 | -11.5 |
| 25Q3 (6) | 1.94 | -31.69 | 26.8 | 21.92 | -13.05 | 9.49 | 13.18 | -30.52 | 4.35 | 13.89 | -23.68 | 6.03 | 11.08 | -23.9 | 7.47 | 3.27 | -35.38 | -1.51 | 2.38 | -34.07 | 0.42 | 0.21 | -16.0 | -8.7 | 15.81 | -19.42 | 4.43 | 34.86 | -21.31 | -5.22 | 95.18 | -9.25 | -1.59 | 4.82 | 218.55 | 46.99 | 13.06 | 36.61 | 24.26 |
| 25Q2 (5) | 2.84 | 44.9 | 123.62 | 25.21 | 13.51 | 47.6 | 18.97 | 33.03 | 92.78 | 18.20 | 21.82 | 82.0 | 14.56 | 6.82 | 69.11 | 5.06 | 45.82 | 77.54 | 3.61 | 38.31 | 85.13 | 0.25 | 31.58 | 13.64 | 19.62 | 16.79 | 63.23 | 44.30 | 22.78 | -0.27 | 104.88 | 10.79 | 7.16 | -4.07 | -201.63 | -291.06 | 9.56 | -34.7 | -23.09 |
| 25Q1 (4) | 1.96 | -26.87 | 0.0 | 22.21 | -4.27 | 0.0 | 14.26 | -5.25 | 0.0 | 14.94 | -5.02 | 0.0 | 13.63 | 0.59 | 0.0 | 3.47 | -29.18 | 0.0 | 2.61 | -28.88 | 0.0 | 0.19 | -29.63 | 0.0 | 16.80 | -2.44 | 0.0 | 36.08 | 15.9 | 0.0 | 94.67 | -0.35 | 0.0 | 4.00 | 0.0 | 0.0 | 14.64 | 9.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.68 | 75.16 | 0.0 | 23.20 | 15.88 | 0.0 | 15.05 | 19.16 | 0.0 | 15.73 | 20.08 | 0.0 | 13.55 | 31.43 | 0.0 | 4.90 | 47.59 | 0.0 | 3.67 | 54.85 | 0.0 | 0.27 | 17.39 | 0.0 | 17.22 | 13.74 | 0.0 | 31.13 | -15.36 | 0.0 | 95.00 | -1.78 | 0.0 | 4.00 | 22.0 | 0.0 | 13.31 | 26.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.53 | 20.47 | 0.0 | 20.02 | 17.21 | 0.0 | 12.63 | 28.35 | 0.0 | 13.10 | 31.0 | 0.0 | 10.31 | 19.74 | 0.0 | 3.32 | 16.49 | 0.0 | 2.37 | 21.54 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 15.14 | 25.96 | 0.0 | 36.78 | -17.2 | 0.0 | 96.72 | -1.18 | 0.0 | 3.28 | 54.1 | 0.0 | 10.51 | -15.45 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 17.08 | 0.0 | 0.0 | 9.84 | 0.0 | 0.0 | 10.00 | 0.0 | 0.0 | 8.61 | 0.0 | 0.0 | 2.85 | 0.0 | 0.0 | 1.95 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 12.02 | 0.0 | 0.0 | 44.42 | 0.0 | 0.0 | 97.87 | 0.0 | 0.0 | 2.13 | 0.0 | 0.0 | 12.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.72 | 17.68 | 22.54 | 4.64 | 14.15 | 3.74 | 1.29 | -19.0 | 14.40 | -1.84 | 11.69 | -3.87 | 14.39 | 8.2 | 10.80 | 6.93 | 0.92 | 10.84 | 16.11 | -3.3 | 37.44 | 20.27 | 98.37 | 5.77 | 1.63 | -76.75 | 0.41 | -32.46 | 12.05 | -8.92 |
| 2024 (4) | 7.41 | -18.39 | 21.54 | -8.26 | 13.64 | -19.95 | 1.59 | -8.76 | 14.67 | -15.54 | 12.16 | -11.43 | 13.30 | -31.37 | 10.10 | -20.78 | 0.83 | -10.75 | 16.66 | -14.3 | 31.13 | -6.66 | 93.01 | -5.15 | 6.99 | 260.14 | 0.60 | -17.14 | 13.23 | 3.2 |
| 2023 (3) | 9.08 | -48.87 | 23.48 | -2.77 | 17.04 | -13.19 | 1.74 | 135.42 | 17.37 | -14.69 | 13.73 | -15.4 | 19.38 | -56.29 | 12.75 | -46.09 | 0.93 | -36.3 | 19.44 | -8.65 | 33.35 | -59.87 | 98.06 | 1.75 | 1.94 | -46.54 | 0.73 | 29.99 | 12.82 | 30.68 |
| 2022 (2) | 17.76 | 168.28 | 24.15 | 57.95 | 19.63 | 81.59 | 0.74 | -36.13 | 20.36 | 94.27 | 16.23 | 101.61 | 44.34 | 78.72 | 23.65 | 105.12 | 1.46 | 4.29 | 21.28 | 77.78 | 83.11 | -11.53 | 96.37 | -6.5 | 3.63 | 0 | 0.56 | 0 | 9.81 | -3.44 |
| 2021 (1) | 6.62 | -29.2 | 15.29 | 0 | 10.81 | 0 | 1.16 | -22.1 | 10.48 | 0 | 8.05 | 0 | 24.81 | 0 | 11.53 | 0 | 1.40 | 68.67 | 11.97 | -42.15 | 93.94 | -47.5 | 103.07 | -4.11 | -3.07 | 0 | 0.00 | 0 | 10.16 | -37.82 |