- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.10 | -19.12 | 547.06 | 13.68 | -4.27 | 79.53 | 4.16 | -0.72 | 1633.33 | 3.24 | -13.37 | 548.0 | 2.56 | -21.71 | 611.11 | 1.99 | -22.57 | 521.88 | 1.13 | -31.1 | 303.57 | 0.39 | -17.02 | -25.0 | 4.84 | -7.1 | 178.16 | 126.20 | 69.71 | 170.29 | 128.81 | 14.7 | 157.63 | -28.81 | -134.11 | -157.63 | 12.69 | 1.2 | 15.47 |
| 25Q4 (7) | 1.36 | 368.97 | -30.61 | 14.29 | 26.01 | 6.48 | 4.19 | 183.11 | -4.34 | 3.74 | 157.93 | -19.22 | 3.27 | 271.59 | -33.67 | 2.57 | 343.1 | -33.25 | 1.64 | 256.52 | -20.0 | 0.47 | 17.5 | 17.5 | 5.21 | 63.84 | -14.73 | 74.36 | 24.16 | -20.67 | 112.31 | 12.31 | 18.46 | -12.31 | 0 | -336.92 | 12.54 | -11.81 | 1.95 |
| 25Q3 (6) | 0.29 | -91.05 | 222.22 | 11.34 | -31.93 | -12.09 | 1.48 | -80.47 | 185.55 | 1.45 | -84.32 | 437.04 | 0.88 | -87.76 | 158.82 | 0.58 | -90.89 | 222.22 | 0.46 | -88.86 | 155.56 | 0.40 | -28.57 | 53.85 | 3.18 | -69.66 | 24.22 | 59.89 | -15.01 | -37.31 | 100.00 | 22.22 | 115.79 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 14.22 | 24.19 | -26.66 |
| 25Q2 (5) | 3.24 | 1805.88 | 912.5 | 16.66 | 118.64 | 61.75 | 7.58 | 3058.33 | 924.32 | 9.25 | 1750.0 | 748.62 | 7.19 | 1897.22 | 681.52 | 6.37 | 1890.62 | 895.31 | 4.13 | 1375.0 | 778.72 | 0.56 | 7.69 | 55.56 | 10.48 | 502.3 | 257.68 | 70.47 | 50.93 | -35.68 | 81.82 | 63.64 | 19.01 | 18.18 | -63.64 | -41.82 | 11.45 | 4.19 | -12.8 |
| 25Q1 (4) | 0.17 | -91.33 | 0.0 | 7.62 | -43.22 | 0.0 | 0.24 | -94.52 | 0.0 | 0.50 | -89.2 | 0.0 | 0.36 | -92.7 | 0.0 | 0.32 | -91.69 | 0.0 | 0.28 | -86.34 | 0.0 | 0.52 | 30.0 | 0.0 | 1.74 | -71.52 | 0.0 | 46.69 | -50.19 | 0.0 | 50.00 | -47.26 | 0.0 | 50.00 | 862.5 | 0.0 | 10.99 | -10.65 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.96 | 2077.78 | 0.0 | 13.42 | 4.03 | 0.0 | 4.38 | 353.18 | 0.0 | 4.63 | 1614.81 | 0.0 | 4.93 | 1350.0 | 0.0 | 3.85 | 2038.89 | 0.0 | 2.05 | 1038.89 | 0.0 | 0.40 | 53.85 | 0.0 | 6.11 | 138.67 | 0.0 | 93.74 | -1.88 | 0.0 | 94.81 | 114.97 | 0.0 | 5.19 | -99.29 | 0.0 | 12.30 | -36.57 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.09 | -71.88 | 0.0 | 12.90 | 25.24 | 0.0 | -1.73 | -333.78 | 0.0 | 0.27 | -75.23 | 0.0 | 0.34 | -63.04 | 0.0 | 0.18 | -71.88 | 0.0 | 0.18 | -61.7 | 0.0 | 0.26 | -27.78 | 0.0 | 2.56 | -12.63 | 0.0 | 95.54 | -12.8 | 0.0 | -633.33 | -1021.21 | 0.0 | 733.33 | 2246.67 | 0.0 | 19.39 | 47.68 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 10.30 | 0.0 | 0.0 | 0.74 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 0.92 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 2.93 | 0.0 | 0.0 | 109.56 | 0.0 | 0.0 | 68.75 | 0.0 | 0.0 | 31.25 | 0.0 | 0.0 | 13.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.04 | 27.92 | 12.48 | -7.35 | 3.47 | 42.8 | 1.13 | -22.38 | 3.88 | 18.29 | 3.05 | 2.35 | 9.51 | 19.47 | 5.53 | 19.7 | 1.70 | 21.43 | 5.27 | 2.73 | 74.36 | -20.67 | 89.30 | 20.86 | 10.70 | -59.02 | 0.00 | 0 | 12.14 | -20.24 |
| 2024 (4) | 3.94 | -42.73 | 13.47 | -17.31 | 2.43 | -54.92 | 1.46 | 24.68 | 3.28 | -36.19 | 2.98 | -28.54 | 7.96 | -50.74 | 4.62 | -49.89 | 1.40 | -32.37 | 5.13 | -22.97 | 93.74 | 7.39 | 73.89 | -29.72 | 26.11 | 0 | 0.00 | 0 | 15.22 | 7.94 |
| 2023 (3) | 6.88 | 34.9 | 16.29 | 31.48 | 5.39 | 29.88 | 1.17 | 23.21 | 5.14 | 40.44 | 4.17 | 52.75 | 16.16 | -6.05 | 9.22 | 5.61 | 2.07 | -29.59 | 6.66 | 35.92 | 87.29 | 0.0 | 105.13 | -7.26 | -5.13 | 0 | 0.00 | 0 | 14.10 | 23.25 |
| 2022 (2) | 5.10 | -26.09 | 12.39 | -0.96 | 4.15 | 34.3 | 0.95 | -18.98 | 3.66 | -27.67 | 2.73 | -43.01 | 17.20 | -43.55 | 8.73 | -35.57 | 2.94 | 9.7 | 4.90 | -25.3 | 87.29 | -40.98 | 113.36 | 85.88 | -13.36 | 0 | 0.00 | 0 | 11.44 | -12.47 |
| 2021 (1) | 6.90 | 0 | 12.51 | 0 | 3.09 | 0 | 1.17 | -35.61 | 5.06 | 0 | 4.79 | 0 | 30.47 | 0 | 13.55 | 0 | 2.68 | 0 | 6.56 | 315.19 | 147.89 | 20.29 | 60.98 | 27.05 | 39.02 | -24.97 | 0.00 | 0 | 13.07 | -21.55 |