AMAX-KY 6933 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
154.0 (-4.64%) 272張 (-17.67%) 季線下 476張 240張 317張 272張 1.13倍	-2.22% -0.65% -18.09% 4.41% -28.54%		291.16 (89.06%) 154.0	N/A 1.13	1426 N/A	微型股 65.32億	56.72% 0.0%	軟件	2025-11-05 2026-07-15	泛鴻海集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
154.0	164.4↘	156.7↘	152.12↘	152.18↗	158.27↘	161.6↘	152.68↗	166.73↘
乖離率	-6.33%	-1.72%	1.24%	1.2%	-2.7%	-4.7%	0.86%	-7.64%
均線開始轉折價位	157.5	155.0	155.0	150.0	183.5	188.0	147.5	215.5

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	27.1,N/A (30.23,48.34,66.44) 2.87,56.27 (2.85,4.57,6.29)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(29.41% 帶寬大) 月線斜率-0.03	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	61.35←61.96(-0.61%) 18.71←19.21(-0.5%), -2.88% 61.35←70.92(-9.57%) 18.71←15.59(3.12%), 10.69%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線下		股東人數連續3周減少
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.62%[114] (N/A) 0 (1.62%)		相對高點相對低點	404.0 (-61.88%) 24-04-09 115.5 (33.33%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	26.6 142.1 16.4 32個月新高 14.16億(6月)	72.6 -12.04 12.23 5.85億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-07-13 183.5 (26-06-04) 0日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.64% -52.0 0.0 0 6.8%←7.0%(-0.2%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	46.48,69.72 48.78 2.01	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 6%,1%,1%,2% 買,買,賣,賣,賣,買 (連3賣轉買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	25.87,30.52 48.58 -0.55	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1426 N/A		月KD RSI MACD	24.38,26.49 look 44.35 nan	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.24% -4.7% 0.86% -7.64%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	28.43%←28.2%(0.23%)	24 (連2賣轉買) 8.82%	2年趨勢圖	28.43%←34.7%(-6.27%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.64% 6.41% 11.8%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.19%←0.19%(0.0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.19%←0.01%(0.18%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.97←1.01 (+392.08%) Q1←Q4 連3升 4.97←1.88 (+164.36%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		18.2←17.48 (+4.12%) Q1←Q4 連2升 18.2←19.56 (-6.95%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.76←0.73 (+4.12%) Q1←Q4 連2升 0.76←0.05 (-6.95%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		23.47←11.46 (+104.8%) Q1←Q4 連5升 23.47←9.27 (+153.18%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		58.84←52.33 (+12.44%) Q1←Q4 第1升 58.84←46.98 (+25.24%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		101.15←67.55 (+12.44%) Q1←Q4 第1升 101.15←45.61 (+121.77%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		1.1←1.36 (-19.12%) Q1←Q4 第1降 1.1←0.17 (+547.06%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.52←1.55 (-1.94%) Q1←Q4 第1降 1.52←0.05 (+2940.0%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		13.68←14.29 Q1←Q4 第1降 13.68←7.62 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.16←4.19 Q1←Q4 第1降 4.16←0.24 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		2.56←3.27 Q1←Q4 第1降現金快速增加 2.56←0.36 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		1.99←2.57 Q1←Q4 第1降 1.99←0.32 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.13←1.64 Q1←Q4 第1降 1.13←0.28 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/01/02 林季燁經理人信託 1張 114/01/02 劉樹潔經理人信託 1張
公告	115/07/16 證交所、櫃買中心7/16暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	115/07/08 【公告】AMAX-KY 2026年6月合併營收14.16億元年增26.6% 115/06/30 【公告】AMAX-KY董事長決議配發現金股利基準日及調整配息率 115/06/09 【公告】AMAX-KY 2026年5月合併營收5.85億元年增72.61% 115/05/13 【公告】AMAX-KY2025年限制員工權利新股配發及發行新股案 115/05/11 【公告】AMAX-KY 2026年4月合併營收6.65億元年增50.74% 115/05/05 【公告】AMAX-KY115年第1季合併財務報告董事會預計召開日期為115年5月13日 115/04/13 【公告】係因AMAX-KY有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 115/04/10 【公告】AMAX-KY 2026年3月合併營收7.72億元年增-12.39% 115/04/08 【公告】AMAX-KY代重要子公司蘇州超集信息科技有限公司公告總經理異動 115/03/11 【公告】AMAX-KY2024年度限制員工權利新股增資基準日 115/03/11 【公告】AMAX-KY董事會決議股利分派 115/03/10 【公告】AMAX-KY 2026年2月合併營收4.28億元年增-22.5% 115/03/03 【公告】AMAX-KY114年度合併財務報告董事會預計召開日期為115年3月11日 115/02/09 【公告】AMAX-KY 2026年1月合併營收6.28億元年增20.35% 115/01/09 【公告】AMAX-KY 2025年12月合併營收6.97億元年增4.32% 114/12/09 【公告】AMAX-KY 2025年11月合併營收5.33億元年增12% 114/11/07 【公告】AMAX-KY 2025年10月合併營收5.19億元年增1.57% 114/11/04 【公告】AMAX-KY114年第3季合併財務報告董事會預計召開日期為114年11月12日 114/11/04 【公告】係因AMAX-KY有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 114/10/29 【公告】AMAX-KY受邀參加中信證券舉辦之法人說明會

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
amax-ky	-2.22% 476(-42.77%)	-0.65% 339(-19.76%)	-0.65% 240(13.42%)	-18.09% 317(-14.17%)	4.41% 319(-14.62%)	-28.54% 350(-22.16%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	3.47	2.43	5.39	4.15	3.09
ROE	9.51	7.96	16.16	17.2	30.47
本業收入比	89.30	73.89	105.13	113.36	60.98
自由現金流量	-10.12	10.53	1.68	2.96	-2.89
利息保障倍數	15.77	9.17	15.32	13.50	16.36