- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.75 | -80.57 | -79.51 | 11.65 | -26.17 | -33.62 | 2.55 | -74.01 | -76.26 | 3.49 | -69.94 | -70.94 | 2.37 | -75.05 | -75.39 | 0.66 | -84.13 | -81.67 | 0.55 | -82.26 | -80.5 | 0.20 | -35.48 | -28.57 | 8.41 | -44.08 | -47.96 | 36.59 | -15.79 | 18.15 | 72.87 | -13.77 | -18.51 | 27.13 | 75.17 | 156.48 | 36.81 | 58.87 | 37.56 |
| 25Q4 (7) | 3.86 | 89.22 | -24.31 | 15.78 | 8.3 | -15.02 | 9.81 | 32.75 | -16.3 | 11.61 | 35.79 | -20.64 | 9.50 | 37.88 | -18.73 | 4.16 | 69.11 | -19.22 | 3.10 | 64.89 | -22.11 | 0.31 | 19.23 | -6.06 | 15.04 | 16.32 | -16.4 | 43.45 | 23.05 | 25.51 | 84.52 | -2.23 | 5.44 | 15.48 | 14.22 | -21.99 | 23.17 | -21.27 | -3.14 |
| 25Q3 (6) | 2.04 | -40.87 | -36.25 | 14.57 | -8.94 | -28.96 | 7.39 | -24.36 | -44.77 | 8.55 | -17.15 | -34.48 | 6.89 | -15.77 | -32.19 | 2.46 | -35.77 | -38.65 | 1.88 | -36.27 | -40.51 | 0.26 | -25.71 | -13.33 | 12.93 | -4.72 | -24.47 | 35.31 | -8.33 | 21.51 | 86.44 | -8.71 | -15.64 | 13.56 | 155.39 | 630.9 | 29.43 | 26.47 | 22.37 |
| 25Q2 (5) | 3.45 | -5.74 | -26.91 | 16.00 | -8.83 | -23.88 | 9.77 | -9.03 | -25.82 | 10.32 | -14.07 | -30.46 | 8.18 | -15.06 | -30.8 | 3.83 | 6.39 | -28.28 | 2.95 | 4.61 | -27.34 | 0.35 | 25.0 | 6.06 | 13.57 | -16.03 | -28.58 | 38.52 | 24.38 | 20.83 | 94.69 | 5.89 | 6.77 | 5.31 | -49.81 | -52.78 | 23.27 | -13.04 | -3.72 |
| 25Q1 (4) | 3.66 | -28.24 | 0.0 | 17.55 | -5.49 | 0.0 | 10.74 | -8.36 | 0.0 | 12.01 | -17.91 | 0.0 | 9.63 | -17.62 | 0.0 | 3.60 | -30.1 | 0.0 | 2.82 | -29.15 | 0.0 | 0.28 | -15.15 | 0.0 | 16.16 | -10.17 | 0.0 | 30.97 | -10.54 | 0.0 | 89.42 | 11.57 | 0.0 | 10.58 | -46.72 | 0.0 | 26.76 | 11.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.10 | 59.37 | 0.0 | 18.57 | -9.46 | 0.0 | 11.72 | -12.41 | 0.0 | 14.63 | 12.11 | 0.0 | 11.69 | 15.06 | 0.0 | 5.15 | 28.43 | 0.0 | 3.98 | 25.95 | 0.0 | 0.33 | 10.0 | 0.0 | 17.99 | 5.08 | 0.0 | 34.62 | 19.13 | 0.0 | 80.15 | -21.78 | 0.0 | 19.85 | 877.3 | 0.0 | 23.92 | -0.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.20 | -32.2 | 0.0 | 20.51 | -2.43 | 0.0 | 13.38 | 1.59 | 0.0 | 13.05 | -12.06 | 0.0 | 10.16 | -14.04 | 0.0 | 4.01 | -24.91 | 0.0 | 3.16 | -22.17 | 0.0 | 0.30 | -9.09 | 0.0 | 17.12 | -9.89 | 0.0 | 29.06 | -8.85 | 0.0 | 102.47 | 15.54 | 0.0 | -2.55 | -122.72 | 0.0 | 24.05 | -0.5 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.72 | 0.0 | 0.0 | 21.02 | 0.0 | 0.0 | 13.17 | 0.0 | 0.0 | 14.84 | 0.0 | 0.0 | 11.82 | 0.0 | 0.0 | 5.34 | 0.0 | 0.0 | 4.06 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 19.00 | 0.0 | 0.0 | 31.88 | 0.0 | 0.0 | 88.69 | 0.0 | 0.0 | 11.24 | 0.0 | 0.0 | 24.17 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.02 | -19.28 | 16.03 | -19.0 | 9.54 | -23.25 | 3.30 | -9.13 | 10.72 | -23.32 | 8.63 | -21.97 | 13.53 | -28.53 | 10.12 | -28.78 | 1.13 | -8.87 | 14.47 | -20.01 | 43.45 | 25.51 | 88.97 | 0.1 | 11.03 | -1.0 | 0.05 | 33.83 | 25.35 | 3.47 |
| 2024 (4) | 16.13 | 157.67 | 19.79 | 46.92 | 12.43 | 130.61 | 3.63 | -30.3 | 13.98 | 108.97 | 11.06 | 136.83 | 18.93 | 169.66 | 14.21 | 152.4 | 1.24 | 14.81 | 18.09 | 43.34 | 34.62 | -17.24 | 88.88 | 10.38 | 11.14 | -42.81 | 0.04 | -6.53 | 24.50 | -22.79 |
| 2023 (3) | 6.26 | -45.04 | 13.47 | -25.83 | 5.39 | -49.2 | 5.21 | 18.35 | 6.69 | -41.72 | 4.67 | -46.14 | 7.02 | -55.46 | 5.63 | -51.17 | 1.08 | -15.62 | 12.62 | -22.48 | 41.83 | 11.84 | 80.52 | -12.86 | 19.48 | 157.57 | 0.04 | 20.12 | 31.73 | 13.89 |
| 2022 (2) | 11.39 | 1039.0 | 18.16 | 39.91 | 10.61 | 202.28 | 4.40 | -25.88 | 11.48 | 256.52 | 8.67 | 628.57 | 15.76 | 994.44 | 11.53 | 845.08 | 1.28 | 48.84 | 16.28 | 71.55 | 37.40 | -19.54 | 92.41 | -14.98 | 7.56 | 0 | 0.03 | 0 | 27.86 | -18.16 |
| 2021 (1) | 1.00 | -92.46 | 12.98 | 0 | 3.51 | 0 | 5.94 | 25.74 | 3.22 | 0 | 1.19 | 0 | 1.44 | 0 | 1.22 | 0 | 0.86 | 0 | 9.49 | -40.31 | 46.48 | 26.58 | 108.70 | 7.16 | -8.70 | 0 | 0.00 | 0 | 34.04 | 23.42 |