- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.25 | -87.68 | -63.24 | 40.47 | 53.88 | 34.32 | 13.23 | 1.38 | 20.93 | 3.99 | -66.83 | -52.1 | 2.37 | -72.31 | -57.83 | 0.28 | -88.48 | -68.18 | 0.46 | -61.34 | -19.3 | 0.04 | -63.64 | -50.0 | 23.88 | 32.96 | 80.64 | 173.78 | 1.29 | 58.54 | 329.82 | 204.34 | 151.49 | -231.58 | -2586.32 | -643.49 | 10.96 | 99.64 | -0.36 |
| 25Q4 (7) | 2.03 | 680.77 | -63.49 | 26.30 | 10.27 | -13.86 | 13.05 | 52.63 | -34.02 | 12.03 | 210.85 | -35.87 | 8.56 | 343.52 | -40.51 | 2.43 | 614.71 | -63.46 | 1.19 | 221.62 | -66.76 | 0.11 | 57.14 | -54.17 | 17.96 | 79.6 | -12.3 | 171.57 | 9.64 | 72.1 | 108.37 | -51.08 | 2.8 | -8.62 | 92.91 | -58.87 | 5.49 | -23.96 | 3.98 |
| 25Q3 (6) | 0.26 | -63.38 | -93.66 | 23.85 | 3.29 | 5.91 | 8.55 | 45.66 | -40.99 | 3.87 | -25.43 | -72.75 | 1.93 | -58.41 | -82.78 | 0.34 | -60.0 | -94.3 | 0.37 | -38.33 | -86.88 | 0.07 | -12.5 | -70.83 | 10.00 | -5.03 | -37.26 | 156.49 | 20.69 | 72.75 | 221.52 | 95.58 | 117.14 | -121.52 | -816.07 | -5931.76 | 7.22 | -17.58 | 42.69 |
| 25Q2 (5) | 0.71 | 4.41 | -35.45 | 23.09 | -23.37 | -10.33 | 5.87 | -46.34 | -53.45 | 5.19 | -37.7 | -53.58 | 4.64 | -17.44 | -47.57 | 0.85 | -3.41 | -56.41 | 0.60 | 5.26 | -38.78 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 10.53 | -20.35 | -35.6 | 129.66 | 18.29 | -26.71 | 113.27 | -13.64 | 0.52 | -13.27 | 57.41 | -4.65 | 8.76 | -20.36 | 0.0 |
| 25Q1 (4) | 0.68 | -87.77 | 0.0 | 30.13 | -1.31 | 0.0 | 10.94 | -44.69 | 0.0 | 8.33 | -55.6 | 0.0 | 5.62 | -60.95 | 0.0 | 0.88 | -86.77 | 0.0 | 0.57 | -84.08 | 0.0 | 0.08 | -66.67 | 0.0 | 13.22 | -35.45 | 0.0 | 109.61 | 9.95 | 0.0 | 131.15 | 24.4 | 0.0 | -31.15 | -474.0 | 0.0 | 11.00 | 108.33 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.56 | 35.61 | 0.0 | 30.53 | 35.57 | 0.0 | 19.78 | 36.51 | 0.0 | 18.76 | 32.11 | 0.0 | 14.39 | 28.37 | 0.0 | 6.65 | 11.39 | 0.0 | 3.58 | 26.95 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 20.48 | 28.48 | 0.0 | 99.69 | 10.05 | 0.0 | 105.43 | 3.34 | 0.0 | -5.43 | -169.34 | 0.0 | 5.28 | 4.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.10 | 272.73 | 0.0 | 22.52 | -12.54 | 0.0 | 14.49 | 14.91 | 0.0 | 14.20 | 27.01 | 0.0 | 11.21 | 26.67 | 0.0 | 5.97 | 206.15 | 0.0 | 2.82 | 187.76 | 0.0 | 0.24 | 166.67 | 0.0 | 15.94 | -2.51 | 0.0 | 90.59 | -48.79 | 0.0 | 102.01 | -9.46 | 0.0 | -2.01 | 84.11 | 0.0 | 5.06 | -42.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.10 | 0.0 | 0.0 | 25.75 | 0.0 | 0.0 | 12.61 | 0.0 | 0.0 | 11.18 | 0.0 | 0.0 | 8.85 | 0.0 | 0.0 | 1.95 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 16.35 | 0.0 | 0.0 | 176.91 | 0.0 | 0.0 | 112.68 | 0.0 | 0.0 | -12.68 | 0.0 | 0.0 | 8.76 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.59 | -67.66 | 25.68 | -3.17 | 10.11 | -37.01 | 2.20 | 118.2 | 8.04 | -46.44 | 5.68 | -51.24 | 4.72 | -69.72 | 2.85 | -65.29 | 0.35 | -45.31 | 13.71 | -22.41 | 171.57 | 72.1 | 125.64 | 17.52 | -25.78 | 0 | 0.40 | -25.58 | 7.52 | 24.09 |
| 2024 (4) | 11.10 | 32.78 | 26.52 | 2.71 | 16.05 | -5.48 | 1.01 | -10.87 | 15.01 | -12.58 | 11.65 | -16.9 | 15.59 | -11.92 | 8.21 | -8.78 | 0.64 | 4.92 | 17.67 | -9.34 | 99.69 | -19.37 | 106.91 | 8.2 | -6.91 | 0 | 0.53 | -19.66 | 6.06 | 4.3 |
| 2023 (3) | 8.36 | 2.2 | 25.82 | -2.6 | 16.98 | 1.68 | 1.13 | 58.87 | 17.17 | 6.91 | 14.02 | 9.45 | 17.70 | -31.21 | 9.00 | -36.89 | 0.61 | -44.04 | 19.49 | 13.91 | 123.64 | 55.09 | 98.80 | -5.06 | 1.20 | 0 | 0.66 | 76.37 | 5.81 | 14.6 |
| 2022 (2) | 8.18 | 170.86 | 26.51 | 70.81 | 16.70 | 100.96 | 0.71 | -20.55 | 16.06 | 96.81 | 12.81 | 106.28 | 25.73 | 82.35 | 14.26 | 109.09 | 1.09 | 1.87 | 17.11 | 83.39 | 79.72 | -13.13 | 104.06 | 2.2 | -4.06 | 0 | 0.38 | -66.07 | 5.07 | -12.59 |
| 2021 (1) | 3.02 | -21.15 | 15.52 | 0 | 8.31 | 0 | 0.90 | 46.99 | 8.16 | 0 | 6.21 | 0 | 14.11 | 0 | 6.82 | 0 | 1.07 | -30.52 | 9.33 | -17.51 | 91.77 | -42.32 | 101.83 | 1.0 | -1.83 | 0 | 1.11 | -40.98 | 5.80 | 21.85 |