- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.99 | 82.84 | 44.07 | 19.49 | 35.91 | 74.64 | 7.88 | 159.21 | 475.24 | -5.30 | 85.71 | 80.3 | -6.09 | 83.99 | 76.84 | -1.92 | 84.73 | 51.39 | -0.40 | 91.01 | 76.47 | 0.11 | -8.33 | 57.14 | 4.57 | 116.4 | 134.23 | 210.85 | 11.87 | 90.14 | -148.86 | -1721.1 | -1999.78 | 248.86 | 130.06 | 170.02 | 9.67 | 0.1 | -23.8 |
| 25Q4 (7) | -5.77 | -1077.55 | -173.97 | 14.34 | 40.45 | 60.58 | 3.04 | 65.22 | 143.24 | -37.09 | -1157.29 | -144.25 | -38.03 | -925.07 | -144.53 | -12.57 | -1063.89 | -179.61 | -4.45 | -1754.17 | -158.25 | 0.12 | 0.0 | 33.33 | -27.86 | -676.81 | -129.46 | 188.48 | 26.42 | 78.76 | -8.17 | 86.92 | 3.1 | 108.17 | -33.43 | -0.15 | 9.66 | 32.15 | -18.62 |
| 25Q3 (6) | -0.49 | -112.79 | -1080.0 | 10.21 | 21.84 | -22.59 | 1.84 | -17.49 | 118.15 | -2.95 | -113.03 | -29.39 | -3.71 | -117.45 | -2573.33 | -1.08 | -112.81 | -5500.0 | -0.24 | -106.02 | -214.29 | 0.12 | -33.33 | 140.0 | 4.83 | -82.82 | -55.36 | 149.09 | 10.36 | 22.5 | -62.50 | -731.47 | -113.89 | 162.50 | 80.35 | 146.43 | 7.31 | 33.64 | -60.51 |
| 25Q2 (5) | 3.83 | 316.38 | 245.05 | 8.38 | -24.91 | -55.09 | 2.23 | 206.19 | 25.99 | 22.64 | 184.13 | 60.91 | 21.26 | 180.84 | 57.36 | 8.43 | 313.42 | 195.79 | 3.99 | 334.71 | 157.42 | 0.18 | 157.14 | 80.0 | 28.12 | 310.64 | 24.37 | 135.09 | 21.82 | 38.31 | 9.90 | 26.31 | -21.37 | 90.10 | -2.24 | 3.08 | 5.47 | -56.9 | -56.2 |
| 25Q1 (4) | -1.77 | -122.69 | 0.0 | 11.16 | 24.97 | 0.0 | -2.10 | 70.13 | 0.0 | -26.91 | -132.11 | 0.0 | -26.30 | -130.79 | 0.0 | -3.95 | -125.02 | 0.0 | -1.70 | -122.25 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | -13.35 | -114.12 | 0.0 | 110.89 | 5.17 | 0.0 | 7.84 | 192.88 | 0.0 | 92.16 | -14.93 | 0.0 | 12.69 | 6.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 7.80 | 15500.0 | 0.0 | 8.93 | -32.3 | 0.0 | -7.03 | 30.67 | 0.0 | 83.81 | 3775.88 | 0.0 | 85.41 | 56840.0 | 0.0 | 15.79 | 78850.0 | 0.0 | 7.64 | 3538.1 | 0.0 | 0.09 | 80.0 | 0.0 | 94.56 | 773.94 | 0.0 | 105.44 | -13.37 | 0.0 | -8.44 | -101.87 | 0.0 | 108.33 | 130.95 | 0.0 | 11.87 | -35.87 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.05 | -95.5 | 0.0 | 13.19 | -29.31 | 0.0 | -10.14 | -672.88 | 0.0 | -2.28 | -116.2 | 0.0 | 0.15 | -98.89 | 0.0 | 0.02 | -99.3 | 0.0 | 0.21 | -86.45 | 0.0 | 0.05 | -50.0 | 0.0 | 10.82 | -52.15 | 0.0 | 121.71 | 24.61 | 0.0 | 450.00 | 3475.0 | 0.0 | -350.00 | -500.4 | 0.0 | 18.51 | 48.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 18.66 | 0.0 | 0.0 | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 14.07 | 0.0 | 0.0 | 13.51 | 0.0 | 0.0 | 2.85 | 0.0 | 0.0 | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 22.61 | 0.0 | 0.0 | 97.67 | 0.0 | 0.0 | 12.59 | 0.0 | 0.0 | 87.41 | 0.0 | 0.0 | 12.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -4.20 | 0 | 10.80 | -14.83 | 1.77 | 0 | 5.62 | -9.62 | -6.31 | 0 | -7.16 | 0 | -8.74 | 0 | -2.70 | 0 | 0.50 | 47.06 | 1.82 | -95.2 | 188.48 | 78.76 | -27.97 | 0 | 127.97 | 13.22 | 2.84 | 22.11 | 8.01 | -37.23 |
| 2024 (4) | 8.89 | 1.37 | 12.68 | -34.81 | -3.72 | 0 | 6.22 | 201.5 | 28.56 | 59.37 | 29.33 | 95.79 | 20.39 | -29.62 | 10.62 | -15.71 | 0.34 | -57.5 | 37.94 | 80.58 | 105.44 | -4.97 | -13.02 | 0 | 113.02 | 257.6 | 2.33 | 161.98 | 12.76 | 143.05 |
| 2023 (3) | 8.77 | 117.62 | 19.45 | -20.42 | 12.26 | -11.8 | 2.06 | 15.07 | 17.92 | 71.98 | 14.98 | 100.27 | 28.97 | 61.3 | 12.60 | 66.89 | 0.80 | -14.89 | 21.01 | 62.49 | 110.95 | -40.68 | 68.48 | -48.64 | 31.60 | 0 | 0.89 | 114.59 | 5.25 | 23.82 |
| 2022 (2) | 4.03 | 75.22 | 24.44 | -2.16 | 13.90 | 27.87 | 1.79 | -54.53 | 10.42 | -9.71 | 7.48 | -30.09 | 17.96 | 33.14 | 7.55 | 8.01 | 0.94 | 56.67 | 12.93 | -22.39 | 187.05 | 61.78 | 133.33 | 41.88 | -33.33 | 0 | 0.41 | -23.86 | 4.24 | -44.36 |
| 2021 (1) | 2.30 | -9.45 | 24.98 | 0 | 10.87 | 0 | 3.94 | -86.79 | 11.54 | 0 | 10.70 | 0 | 13.49 | 0 | 6.99 | 0 | 0.60 | 400.0 | 16.66 | -88.16 | 115.62 | 22.34 | 93.98 | 0 | 6.02 | -94.06 | 0.54 | 117.86 | 7.62 | -73.8 |