- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.00 | -55.95 | -68.65 | 32.55 | -14.32 | -19.75 | 12.89 | -30.44 | -49.07 | 14.97 | -46.21 | -53.23 | 10.64 | -52.9 | -59.34 | 1.64 | -58.16 | -69.46 | 1.10 | -60.14 | -72.36 | 0.09 | -25.0 | -40.0 | 25.27 | -30.15 | -33.55 | 77.94 | 58.64 | 127.7 | 85.92 | 29.34 | 8.79 | 14.08 | -58.05 | -33.01 | 26.98 | 4.74 | 18.8 |
| 25Q4 (7) | 2.27 | -19.5 | -27.48 | 37.99 | -0.03 | -8.68 | 18.53 | -15.7 | 3.29 | 27.83 | -15.67 | -12.15 | 22.59 | -19.44 | -10.92 | 3.92 | -24.32 | -36.57 | 2.76 | -23.76 | -31.85 | 0.12 | -7.69 | -20.0 | 36.18 | -10.36 | -6.97 | 49.13 | 19.74 | 30.7 | 66.43 | -0.66 | 17.58 | 33.57 | 1.32 | -22.83 | 25.76 | -0.39 | -15.62 |
| 25Q3 (6) | 2.82 | 0 | 16.53 | 38.00 | -12.38 | -4.93 | 21.98 | -28.52 | -14.97 | 33.00 | 1807.51 | 51.52 | 28.04 | 0 | 62.74 | 5.18 | 0 | -19.94 | 3.62 | 4425.0 | 1.97 | 0.13 | -18.75 | -35.0 | 40.36 | 424.16 | 43.94 | 41.03 | -17.21 | -55.08 | 66.87 | -96.32 | -43.65 | 33.13 | 101.94 | 277.59 | 25.86 | 24.93 | 32.41 |
| 25Q2 (5) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 43.37 | 6.93 | 5.78 | 30.75 | 21.49 | 21.21 | 1.73 | -94.6 | -94.38 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.08 | -97.99 | -98.16 | 0.16 | 6.67 | -5.88 | 7.70 | -79.75 | -79.6 | 49.56 | 44.79 | -43.89 | 1818.18 | 2202.24 | 2107.79 | -1709.09 | -8228.6 | -9784.85 | 20.70 | -8.85 | -7.09 |
| 25Q1 (4) | 3.19 | 1.92 | 0.0 | 40.56 | -2.5 | 0.0 | 25.31 | 41.08 | 0.0 | 32.01 | 1.04 | 0.0 | 26.17 | 3.19 | 0.0 | 5.37 | -13.11 | 0.0 | 3.98 | -1.73 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 38.03 | -2.21 | 0.0 | 34.23 | -8.94 | 0.0 | 78.97 | 39.78 | 0.0 | 21.03 | -51.67 | 0.0 | 22.71 | -25.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.13 | 29.34 | 0.0 | 41.60 | 4.08 | 0.0 | 17.94 | -30.6 | 0.0 | 31.68 | 45.45 | 0.0 | 25.36 | 47.19 | 0.0 | 6.18 | -4.48 | 0.0 | 4.05 | 14.08 | 0.0 | 0.15 | -25.0 | 0.0 | 38.89 | 38.69 | 0.0 | 37.59 | -58.85 | 0.0 | 56.50 | -52.39 | 0.0 | 43.50 | 333.18 | 0.0 | 30.53 | 56.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.42 | -12.64 | 0.0 | 39.97 | -2.51 | 0.0 | 25.85 | 1.89 | 0.0 | 21.78 | -29.19 | 0.0 | 17.23 | -29.7 | 0.0 | 6.47 | -14.19 | 0.0 | 3.55 | -18.2 | 0.0 | 0.20 | 17.65 | 0.0 | 28.04 | -25.72 | 0.0 | 91.35 | 3.42 | 0.0 | 118.66 | 44.08 | 0.0 | -18.66 | -205.72 | 0.0 | 19.53 | -12.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.77 | 0.0 | 0.0 | 41.00 | 0.0 | 0.0 | 25.37 | 0.0 | 0.0 | 30.76 | 0.0 | 0.0 | 24.51 | 0.0 | 0.0 | 7.54 | 0.0 | 0.0 | 4.34 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 37.75 | 0.0 | 0.0 | 88.33 | 0.0 | 0.0 | 82.35 | 0.0 | 0.0 | 17.65 | 0.0 | 0.0 | 22.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.29 | -27.34 | 40.22 | -3.29 | 24.62 | -0.44 | 6.13 | 10.62 | 22.63 | -26.09 | 18.29 | -21.94 | 14.12 | -40.35 | 10.05 | -35.91 | 0.54 | -16.92 | 29.39 | -20.67 | 49.13 | 30.7 | 108.77 | 34.77 | -8.77 | 0 | 0.11 | -25.63 | 23.51 | 1.95 |
| 2024 (4) | 11.41 | 26.5 | 41.59 | -10.06 | 24.73 | -18.86 | 5.55 | -4.89 | 30.62 | -0.75 | 23.43 | -4.76 | 23.67 | -21.41 | 15.68 | -8.73 | 0.65 | -4.41 | 37.05 | -0.67 | 37.59 | -57.94 | 80.71 | -18.29 | 19.29 | 1481.6 | 0.15 | 110.27 | 23.06 | -5.61 |
| 2023 (3) | 9.02 | 9.2 | 46.24 | 5.69 | 30.48 | 18.74 | 5.83 | -4.69 | 30.85 | -4.73 | 24.60 | -5.17 | 30.12 | -14.21 | 17.18 | -13.54 | 0.68 | -8.11 | 37.30 | -5.76 | 89.38 | 37.53 | 98.78 | 24.64 | 1.22 | -94.12 | 0.07 | 0 | 24.43 | -2.36 |
| 2022 (2) | 8.26 | 2.23 | 43.75 | 4.32 | 25.67 | -6.48 | 6.12 | 33.19 | 32.38 | 19.13 | 25.94 | 22.13 | 35.11 | 0 | 19.87 | 0 | 0.74 | 0 | 39.58 | 22.12 | 64.99 | -38.29 | 79.25 | -21.5 | 20.75 | 0 | 0.00 | 0 | 25.02 | 1.25 |
| 2021 (1) | 8.08 | 0 | 41.94 | 0 | 27.45 | 0 | 4.59 | 0 | 27.18 | 0 | 21.24 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 32.41 | 0 | 105.31 | 0 | 100.97 | 0 | -0.97 | 0 | 0.00 | 0 | 24.71 | 0 |