- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -2.14 | -205.42 | -345.83 | -27.03 | -149.55 | -168.36 | -188.75 | -1201.87 | -820.28 | -169.67 | -454.81 | -887.6 | -185.47 | -487.85 | -979.57 | -6.70 | -207.72 | -296.45 | -4.66 | -198.73 | -272.8 | 0.03 | -70.0 | -62.5 | -120.59 | -296.15 | -2005.06 | 49.47 | 48.56 | 53.49 | 111.30 | 208.74 | -6.94 | -11.30 | -117.56 | 42.35 | 146.31 | 364.03 | 221.7 |
| 25Q4 (7) | 2.03 | 232.79 | 84.55 | 54.55 | 25.43 | 25.49 | 17.13 | 1332.37 | 14.89 | 47.82 | 141.15 | 190.35 | 47.82 | 141.15 | 190.35 | 6.22 | 217.35 | 5.25 | 4.72 | 210.53 | 1.94 | 0.10 | 42.86 | -64.29 | 61.48 | 59.23 | 134.75 | 33.30 | -4.78 | 33.63 | 36.05 | 611.93 | -59.87 | 64.38 | -39.86 | 590.6 | 31.53 | -11.85 | 23.74 |
| 25Q3 (6) | 0.61 | 119.37 | 10.91 | 43.49 | 172.32 | 20.24 | -1.39 | 98.16 | -115.53 | 19.83 | 110.96 | 75.64 | 19.83 | 110.96 | 75.64 | 1.96 | 120.31 | -37.18 | 1.52 | 121.59 | -35.32 | 0.07 | 75.0 | -66.67 | 38.61 | 126.56 | 58.37 | 34.97 | -10.17 | 5.97 | -7.04 | -116.81 | -108.84 | 107.04 | 83.36 | 426.29 | 35.77 | -44.44 | 50.74 |
| 25Q2 (5) | -3.15 | -556.25 | -986.21 | 15.97 | -59.61 | -51.03 | -75.60 | -268.6 | -471.86 | -180.96 | -953.32 | -1788.94 | -180.96 | -953.32 | -1788.94 | -9.65 | -471.01 | -488.41 | -7.04 | -463.2 | -496.61 | 0.04 | -50.0 | -66.67 | -145.37 | -2396.52 | -1368.5 | 38.93 | 20.79 | 7.39 | 41.89 | -64.98 | -69.8 | 58.38 | 397.73 | 250.81 | 64.38 | 41.56 | 71.45 |
| 25Q1 (4) | -0.48 | -143.64 | 0.0 | 39.54 | -9.04 | 0.0 | -20.51 | -237.56 | 0.0 | -17.18 | -204.31 | 0.0 | -17.18 | -204.31 | 0.0 | -1.69 | -128.6 | 0.0 | -1.25 | -127.0 | 0.0 | 0.08 | -71.43 | 0.0 | 6.33 | -75.83 | 0.0 | 32.23 | 29.33 | 0.0 | 119.61 | 33.15 | 0.0 | -19.61 | -310.34 | 0.0 | 45.48 | 78.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.10 | 100.0 | 0.0 | 43.47 | 20.18 | 0.0 | 14.91 | 66.59 | 0.0 | 16.47 | 45.88 | 0.0 | 16.47 | 45.88 | 0.0 | 5.91 | 89.42 | 0.0 | 4.63 | 97.02 | 0.0 | 0.28 | 33.33 | 0.0 | 26.19 | 7.42 | 0.0 | 24.92 | -24.48 | 0.0 | 89.83 | 12.77 | 0.0 | 9.32 | -54.17 | 0.0 | 25.48 | 7.37 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.55 | 289.66 | 0.0 | 36.17 | 10.92 | 0.0 | 8.95 | 167.7 | 0.0 | 11.29 | 217.85 | 0.0 | 11.29 | 217.85 | 0.0 | 3.12 | 290.24 | 0.0 | 2.35 | 299.15 | 0.0 | 0.21 | 75.0 | 0.0 | 24.38 | 112.74 | 0.0 | 33.00 | -8.97 | 0.0 | 79.66 | -42.57 | 0.0 | 20.34 | 152.54 | 0.0 | 23.73 | -36.8 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.29 | 0.0 | 0.0 | 32.61 | 0.0 | 0.0 | -13.22 | 0.0 | 0.0 | -9.58 | 0.0 | 0.0 | -9.58 | 0.0 | 0.0 | -1.64 | 0.0 | 0.0 | -1.18 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 11.46 | 0.0 | 0.0 | 36.25 | 0.0 | 0.0 | 138.71 | 0.0 | 0.0 | -38.71 | 0.0 | 0.0 | 37.55 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.02 | 0 | 42.44 | 12.19 | -10.18 | 0 | 17.38 | 24.92 | -8.66 | 0 | -8.66 | 0 | -3.94 | 0 | -2.64 | 0 | 0.35 | -52.05 | 11.83 | -36.81 | 33.30 | 33.63 | 117.95 | 543.36 | -17.95 | 0 | 0.27 | -80.1 | 40.72 | 31.02 |
| 2024 (4) | 0.56 | 0 | 37.83 | 257.56 | 0.60 | 0 | 13.91 | -45.56 | 3.40 | 0 | 3.40 | 0 | 3.00 | 0 | 2.55 | 0 | 0.73 | 102.78 | 18.72 | 0 | 24.92 | 41.75 | 18.33 | -83.27 | 83.33 | 0 | 1.36 | -25.61 | 31.08 | -34.51 |
| 2023 (3) | -4.78 | 0 | 10.58 | 0 | -59.62 | 0 | 25.56 | -62.32 | -54.38 | 0 | -54.38 | 0 | -23.31 | 0 | -19.55 | 0 | 0.36 | 157.14 | -26.30 | 0 | 17.58 | -12.14 | 109.55 | -19.72 | -9.55 | 0 | 1.83 | 19.39 | 47.46 | -52.59 |
| 2022 (2) | -5.47 | 0 | -9.28 | 0 | -190.87 | 0 | 67.82 | -39.02 | -139.80 | 0 | -139.80 | 0 | -23.43 | 0 | -19.98 | 0 | 0.14 | 75.0 | -68.32 | 0 | 20.01 | 44.69 | 136.46 | 36.91 | -36.46 | 0 | 1.53 | 195.27 | 100.10 | -73.72 |
| 2021 (1) | -85.00 | 0 | -89.80 | 0 | -592.35 | 0 | 111.22 | -22.02 | -594.25 | 0 | -594.25 | 0 | -54.89 | 0 | -48.33 | 0 | 0.08 | 0 | -477.07 | 0 | 13.83 | 5.98 | 99.67 | 88.02 | 0.33 | -99.3 | 0.52 | 0 | 380.92 | 35.23 |